CTKA4 PN

Karsten S.A.Non-Cum Perp Pfd Registered Shs

Outros / -

Cotação Atual
R$35,18
+0.0% dia -0.1% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 05/06/2026
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Análise Fundamentalista

CTKA4 é a ação preferencial de Karsten S.A.Non-Cum Perp Pfd Registered Shs, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Outros, segmento de -. Com cotação atual de R$ 35,18 e valor de mercado de R$ 250,57 M, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de CTKA4 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Negocia a um P/L de 3,5x e EV/EBITDA de 5,7x. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 76.8%, e a margem líquida de 8.1%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 250,57 M
Valor da Firma (EV)R$ 594,49 M
Nro. Ações7,12 M
Volume Médio (3M)400
Min. 52 SemanasR$ 31,00
Max. 52 SemanasR$ 49,97
P/L3,55
P/VP2,73
P/EBIT2,70
PSR (Price/Sales)0,33
EV/EBITDA5,67
EV/EBIT7,82
Div. Yield0.0%
LPAR$ 9,92
VPAR$ 12,91
ROE76.8%
ROIC8.4%
Margem Bruta45.3%
Margem EBIT12.2%
Margem EBITDA13.7%
Margem Líquida8.1%
Div. Liq./EBITDA3,59
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente0,00
Atualizado em 05/06/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de CTKA4 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 35,18
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 48,79
Upside +38.7%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ 9,92 VPA: R$ 12,91
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 0,00
Upside -
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 69,41
Upside +97.3%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -11.1%
DCF Tabela de Sensibilidade
PRO
G PERPÉTUO
3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%
14.2%34,0036,0037,9039,9041,9043,9045,90
14.7%31,7033,7035,6037,6039,6041,6043,60
15.2%29,4031,4033,3035,3037,3039,3041,30
15.7%27,1029,0031,0033,0035,0037,0038,90
16.2%24,8026,7028,7030,7032,7034,7036,60
16.7%22,4024,4026,4028,4030,4032,3034,30
17.2%20,1022,1024,1026,1028,1030,0032,00
WACC ↓ — Centro: WACC 15.7% × g 5.0% = R$ 33,00

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Nota Qualitativa
?.?? 0 → 4
Setor Qualitativo: Outros
Scores por Categoria
Governança?.?
Management?.?
Indústria?.?
Vantagens Competitivas?.?
Poder de Barganha?.?
Riscos e Estrutura?.?
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Demonstrações Financeiras

Dados históricos
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 311,27 MR$ 309,78 MR$ 316,64 MR$ 337,31 MR$ 380,17 MR$ 549,68 MR$ 612,58 MR$ 667,93 MR$ 699,08 MR$ 759,04 M
Lucro BrutoR$ 111,18 MR$ 123,19 MR$ 136,11 MR$ 136,42 MR$ 153,19 MR$ 222,88 MR$ 218,05 MR$ 285,73 MR$ 323,60 MR$ 344,09 M
EBITR$ -908,00 KR$ 44,58 MR$ 46,15 MR$ 34,71 MR$ 83,91 MR$ 67,13 MR$ 18,48 MR$ 67,70 MR$ 83,93 MR$ 92,72 M
Lucro Antes IRR$ -96,19 MR$ -52,97 MR$ -52,99 MR$ -12,14 MR$ 103,94 MR$ 54,92 MR$ -18,20 MR$ 45,95 MR$ 78,71 MR$ 80,88 M
Lucro LíquidoR$ -96,58 MR$ -525,00 KR$ -52,68 MR$ -12,43 MR$ 80,51 MR$ 57,49 MR$ -21,15 MR$ 42,16 MR$ 118,41 MR$ 70,54 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 314,60 MR$ 322,72 MR$ 341,88 MR$ 380,81 MR$ 508,57 MR$ 630,58 MR$ 602,33 MR$ 645,47 MR$ 706,53 MR$ 736,95 M
CaixaR$ 7,01 MR$ 4,85 MR$ 7,18 MR$ 19,14 MR$ 45,38 MR$ 12,07 MR$ 19,75 MR$ 55,26 MR$ 67,29 MR$ 66,32 M
Passivo TotalR$ 523,92 MR$ 530,91 MR$ 602,05 MR$ 653,41 MR$ 700,01 MR$ 764,53 MR$ 757,43 MR$ 758,41 MR$ 701,06 MR$ 660,94 M
Dívida LP----------
Patrimônio Líq.R$ -209,32 MR$ -208,19 MR$ -260,17 MR$ -272,60 MR$ -191,44 MR$ -133,95 MR$ -155,10 MR$ -112,94 MR$ 5,47 MR$ 76,01 M
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ 9,76 MR$ 47,05 MR$ 23,65 MR$ 37,85 MR$ 51,63 MR$ -6,24 MR$ 48,88 MR$ 128,58 MR$ 126,12 MR$ 57,71 M
FCIR$ -23,11 MR$ -10,94 MR$ -13,55 MR$ -24,65 MR$ -44,25 MR$ -4,79 MR$ -32,41 MR$ -42,90 MR$ -36,04 MR$ -5,87 M
FCFR$ 11,18 MR$ -36,10 MR$ -9,75 MR$ -7,30 MR$ -6,66 MR$ 8,67 MR$ -17,05 MR$ -85,25 MR$ -85,59 MR$ -48,16 M
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2000200120022003200420052007200920102011
Total PagoR$ 3,33R$ 3,47R$ 4,69R$ 3,61R$ 3,39R$ 1,44R$ 3,25R$ 0,09R$ 0,26R$ 0,18
Pagamentos2111121111
Dados Financeiros Completos de CTKA4
DRE, Balanço Patrimonial, Fluxo de Caixa e Dividendos — 10 anos de histórico + 16 pagamentos de dividendos.

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CTKA3 KARSTEN ON R$ 46,39 FICT3 FICT3 R$ 0,24
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Perguntas Frequentes sobre CTKA4

Quais os principais indicadores fundamentalistas de CTKA4?
CTKA4 apresenta P/L de 3,55, P/VP de 2,73, ROE de 76.8%, ROIC de 8.4%, Margem Líquida de 8.1%, EV/EBITDA de 5,67 e Div. Liq./EBITDA de 3,59. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor CTKA4 atua?
CTKA4 (Karsten S.A.Non-Cum Perp Pfd Registered Shs) atua no setor de Outros, segmento de -. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de CTKA4?
CTKA4 possui ROE de 76.8% e ROIC de 8.4%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 45.3%, a Margem EBITDA de 13.7% e a Margem Líquida de 8.1%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de CTKA4?
CTKA4 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 16 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto CTKA4 pagou de dividendos em 2025?
CTKA4 não possui registros de dividendos pagos em 2025. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
Como calcular o preço justo de CTKA4?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Karsten S.A.Non-Cum Perp Pfd Registered Shs segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para CTKA4?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de CTKA4 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para CTKA4?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para CTKA4.
Como funciona o modelo de Gordon para CTKA4?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de CTKA4.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em CTKA4?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de CTKA4 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de CTKA4?
CTKA4 possui Dívida Líquida/EBITDA de 3,59x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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