HBRE3 ON
HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios SA
Financeiro / Exploração de Imóveis
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$6,33 Upside de +140.7%
vs. cotação de R$ 2,63. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.
🔔 Me avisa quando HBRE3 publicar na CVMPor método 4 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
HBRE3 é a ação ordinária de HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Financeiro, segmento de Exploração de Imóveis. Com cotação atual de R$ 2,63 e valor de mercado de R$ 270,36 M, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de HBRE3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 7,4x e EV/EBITDA de 4,9x, com dividend yield de 44.3% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 2.0%, e a margem líquida de 6.6%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. engages in the development, leasing, and management of commercial real estate properties in Brazil. It operates corporate buildings, convenience shopping centers, hotels, and parking lots, as well as provides self-storage units, built to suit, and sale lease back services. The company was founded in 2011 and is headquartered in Mogi das Cruzes, Brazil. HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. is a subsidiary of Helio Borenstein S.A. - Administração, Participações e Comércio.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de HBRE3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 2,63
Direto da CVM
O que HBRE3 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- Potencial operação de venda
- Apresentação Call Resultados 2T26
- HBR REALTY EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A. | ref 2026-06-30 | v1 | id 160239
- Parecer acerca das Demonstrações Financeiras
Grátis, sem cartão. Veja como o alerta de HBRE3 chega no WhatsApp →
O que a plataforma tem para HBRE3
- DCF completo de HBRE3WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para HBRE3Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de HBRE3 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de HBRE3 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 67,95 M | R$ 77,33 M | R$ 87,90 M | R$ 140,87 M | R$ 153,38 M | R$ 162,98 M | R$ 532,61 M |
| Lucro Bruto | R$ 60,41 M | R$ 65,37 M | R$ 73,85 M | R$ 118,57 M | R$ 124,28 M | R$ 129,98 M | R$ 209,12 M |
| EBIT | R$ 324,21 M | R$ 87,44 M | R$ 309,54 M | R$ 224,58 M | R$ 433,66 M | R$ 281,93 M | R$ 337,66 M |
| Lucro Antes IR | R$ 277,25 M | R$ 17,21 M | R$ 210,35 M | R$ 147,20 M | R$ 336,85 M | R$ 152,31 M | R$ 154,84 M |
| Lucro Líquido | R$ 278,50 M | R$ -27,40 M | R$ 180,48 M | R$ 120,48 M | R$ 267,22 M | R$ 135,52 M | R$ 96,82 M |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 2,35 B | R$ 2,61 B | R$ 3,77 B | R$ 4,28 B | R$ 4,69 B | R$ 5,09 B | R$ 5,09 B |
| Caixa | R$ 132,73 M | R$ 115,02 M | R$ 493,72 M | R$ 306,01 M | R$ 188,58 M | R$ 152,57 M | R$ 142,97 M |
| Passivo Total | R$ 969,75 M | R$ 1,25 B | R$ 1,42 B | R$ 1,81 B | R$ 1,96 B | R$ 2,14 B | R$ 2,37 B |
| Dívida LP | R$ 667,22 M | R$ 822,51 M | R$ 965,29 M | R$ 1,07 B | R$ 1,16 B | R$ 1,38 B | R$ 1,51 B |
| Patrimônio Líq. | R$ 1,38 B | R$ 1,36 B | R$ 2,35 B | R$ 2,47 B | R$ 2,73 B | R$ 2,95 B | R$ 2,72 B |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 202,43 M | R$ 114,73 M | R$ 236,32 M | R$ 164,48 M | R$ -166,67 M | R$ -105,13 M | R$ 119,77 M |
| FCI | R$ -454,16 M | R$ -83,41 M | R$ -1,15 B | R$ -138,09 M | R$ 114,25 M | R$ -106,44 M | R$ -30,79 M |
| FCF | R$ 268,55 M | R$ 7,96 M | R$ 861,62 M | R$ -33,73 M | R$ 30,00 M | R$ 217,93 M | R$ -96,64 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - |
| 2025 | |
|---|---|
| Total Pago | R$ 1,17 |
| Pagamentos | 2 |
Ações do setor de Financeiro
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre HBRE3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de HBRE3?
- HBRE3 apresenta P/L de 7,44, P/VP de 0,15, ROE de 2.0%, ROIC de 0.7%, Margem Líquida de 6.6%, EV/EBITDA de 4,86 e Div. Liq./EBITDA de 4,14. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor HBRE3 atua?
- HBRE3 (HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios SA) atua no setor de Financeiro, segmento de Exploração de Imóveis. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de HBRE3?
- HBRE3 possui ROE de 2.0% e ROIC de 0.7%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 39.3%, a Margem EBITDA de 67.4% e a Margem Líquida de 6.6%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de HBRE3?
- HBRE3 possui Dividend Yield de 44.3% e distribuiu R$ 1,17 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 2 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2025. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto HBRE3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, HBRE3 distribuiu R$ 1,17 por ação em 2 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de HBRE3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para HBRE3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de HBRE3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para HBRE3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para HBRE3.
- Como funciona o modelo de Gordon para HBRE3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de HBRE3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em HBRE3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de HBRE3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de HBRE3?
- HBRE3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 4,14x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,62x e Liquidez Corrente de 1,78x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de HBRE3 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de HBRE3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
Auditar HBRE3 grátis →