HBRE3HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de HBRE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 3,36:
- WACC estimado (premissas do site)12,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
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Me avise quando HBRE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de HBRE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de HBRE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 11,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que HBRE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de HBRE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de HBRE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 9,50x
- P/VP
- 0,19x
- EV/EBITDA
- 5,06x
- EV/EBIT
- 5,15x
- P/EBIT
- 0,97x
- PSR (preço/receita)
- 0,61x
- Dividend yield
- 34,7%
- LPA
- R$ 0,35
- VPA
- R$ 17,28
Rentabilidade
- ROE
- 2,0%
- ROIC
- 0,7%
- Margem bruta
- 39,3%
- Margem EBIT
- 63,4%
- Margem EBITDA
- 67,4%
- Margem líquida
- 6,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 4,14x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,62x
- Liquidez corrente
- 1,78x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 327 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,9 bi
- Nº de ações
- 97,4 mi
- Volume médio diário
- 1,1 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 1,96
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,82
Dividendos de HBRE3
Dividendos e JCP por ação desde 2025.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/12/2025 | 31/12/9999 | DIVIDENDO | R$ 0,87 |
| 30/12/2025 | 31/12/9999 | DIVIDENDO | R$ 0,29 |
Demonstrações financeiras de HBRE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de HBRE3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 68,0 mi | 77,3 mi | 87,9 mi | 141 mi | 153 mi | 163 mi | 533 mi |
| Lucro bruto | 60,4 mi | 65,4 mi | 73,9 mi | 119 mi | 124 mi | 130 mi | 209 mi |
| EBIT | 324 mi | 87,4 mi | 310 mi | 225 mi | 434 mi | 282 mi | 338 mi |
| Lucro antes do IR | 277 mi | 17,2 mi | 210 mi | 147 mi | 337 mi | 152 mi | 155 mi |
| Lucro líquido | 278 mi | -27,4 mi | 180 mi | 120 mi | 267 mi | 136 mi | 96,8 mi |
| Margem líquida | 409,9% | -35,4% | 205,3% | 85,5% | 174,2% | 83,2% | 18,2% |
Balanço patrimonial de HBRE3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,4 bi | 2,6 bi | 3,8 bi | 4,3 bi | 4,7 bi | 5,1 bi | 5,1 bi |
| Caixa e aplicações | 133 mi | 115 mi | 494 mi | 306 mi | 189 mi | 153 mi | 143 mi |
| Dívida bruta | 729 mi | 884 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,7 bi |
| Dívida líquida | 596 mi | 769 mi | 574 mi | 864 mi | 1,1 bi | 1,4 bi | 1,5 bi |
| Passivo total | 970 mi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 2,1 bi | 2,4 bi |
| Patrimônio líquido | 1,4 bi | 1,4 bi | 2,4 bi | 2,5 bi | 2,7 bi | 2,9 bi | 2,7 bi |
Fluxo de caixa de HBRE3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 202 mi | 115 mi | 236 mi | 164 mi | -167 mi | -105 mi | 120 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 202 mi | 115 mi | 236 mi | 164 mi | -167 mi | -105 mi | 120 mi |
| Caixa de investimento | -454 mi | -83,4 mi | -1,1 bi | -138 mi | 114 mi | -106 mi | -30,8 mi |
| Caixa de financiamento | 269 mi | 8,0 mi | 862 mi | -33,7 mi | 30,0 mi | 218 mi | -96,6 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios (HBRE3)
HBRE3 é a ação ordinária de HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios, listada na B3 no setor de Financeiro (Exploração de Imóveis). Cotada a R$ 3,36, a companhia vale R$ 327 mi em bolsa e negocia a P/L de 9,5, P/VP de 0,19, EV/EBITDA de 5,1 e dividend yield de 34,7%.
O ROE é de 2,0%, a margem líquida de 6,6% e a dívida líquida equivale a 4,14x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de HBRE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 2 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. engages in the development, leasing, and management of commercial real estate properties in Brazil. It operates corporate buildings, convenience shopping centers, hotels, and parking lots, as well as provides self-storage units, built to suit, and sale lease back services. The company was founded in 2011 and is headquartered in Mogi das Cruzes, Brazil. HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. is a subsidiary of Helio Borenstein S.A. - Administração, Participações e Comércio.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Exploração de Imóveis
- Sede
- Mogi Das Cruzes – SP
- Site
- hbrrealty.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que HBRE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteDeferimento e lançamento da oferta pública de permuta unificadaA HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. avançou formalmente em sua estratégia de consolidação societária ao comunicar o envio de correspondência oficial à Helbor Empreendimentos S.A. em 05/10/2026. A movimentação…
- Fato RelevantePotencial operação de venda
- Comunicado ao MercadoApresentação Call Resultados 2T26
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre HBRE3
HBRE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de HBRE3 é R$ 11,72; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 3,88, contra a cotação de R$ 3,36. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de HBRE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 12,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de HBRE3?
HBRE3 tem P/L de 9,50x, P/VP de 0,19x, EV/EBITDA de 5,06x, dividend yield de 34,7%, ROE de 2,0%, ROIC de 0,7%, margem líquida de 6,6% e dívida líquida/EBITDA de 4,14x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto HBRE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses HBRE3 distribuiu R$ 1,17 por ação, um dividend yield de 34,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,23 por ação. Em 2025, foram R$ 1,17 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de HBRE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,23 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de HBRE3 por Bazin é R$ 3,88. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 2,91.
Como é calculado o preço justo de Graham para HBRE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para HBRE3, LPA = R$ 0,35 e VPA = R$ 17,28, o que resulta em R$ 11,72. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios?
HBR Realty Empreendimentos Imobiliários S.A. engages in the development, leasing, and management of commercial real estate properties in Brazil. It operates corporate buildings, convenience shopping centers, hotels, and parking lots, as well as provides self-storage units, built to suit, and sale lease back services. The company was founded in 2011 and is headquartered in Mogi das Cruzes, Brazil.
HBRE3 está endividada?
A dívida líquida de HBRE3 equivale a 4,14x o EBITDA, a dívida bruta a 0,62x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,78x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare HBRE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| HBRE3 | HBR Realty Empreendimentos Imobiliarios | R$ 3,36 | 9,5 | 34,7% | R$ 327 mi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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