IRBR3IRB Brasil Resseguros: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de IRBR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 69,72:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando IRBR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de IRBR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de IRBR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que IRBR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de IRBR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de IRBR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 23,72x
- P/VP
- 1,07x
- EV/EBITDA
- 1,06x
- EV/EBIT
- 1,06x
- P/EBIT
- 10,19x
- PSR (preço/receita)
- 1,10x
- Dividend yield
- 2,3%
- LPA
- R$ 2,94
- VPA
- R$ 65,10
Rentabilidade
- ROE
- 4,5%
- ROIC
- 1,6%
- Margem bruta
- 11,1%
- Margem EBIT
- 10,7%
- Margem EBITDA
- 4,2%
- Margem líquida
- 5,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -9,13x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 1,46x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 5,7 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 594 mi
- Nº de ações
- 81,9 mi
- Volume médio diário
- 1,5 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 45,86
- Máx. 52 semanas
- R$ 71,50
Dividendos de IRBR3
Dividendos e JCP por ação desde 2017.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/06/2026 | 31/07/2026 | JCP | R$ 0,32 |
| 29/05/2026 | 30/06/2026 | JCP | R$ 0,32 |
| 30/04/2026 | 29/05/2026 | JCP | R$ 0,32 |
| 06/04/2026 | 17/04/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 06/04/2026 | 17/04/2026 | RENDIMENTO | R$ 0,0243 |
| 14/08/2020 | 29/12/2020 | JCP | R$ 0,91 |
| 14/08/2020 | 08/09/2021 | JCP | R$ 0,89 |
| 14/08/2020 | 08/09/2021 | RENDIMENTO | R$ 0,0442 |
| 18/11/2019 | 05/12/2019 | JCP | R$ 6,39 |
| 18/11/2019 | 05/12/2021 | JCP | R$ 6,39 |
| 21/03/2019 | 30/04/2019 | DIVIDENDO | R$ 18,90 |
| 21/03/2019 | 30/04/2019 | JCP | R$ 2,14 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de IRBR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de IRBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,2 bi | 4,7 bi | 5,8 bi | 6,6 bi | 8,5 bi | 8,0 bi | 7,0 bi | 5,8 bi | 6,1 bi | 5,2 bi |
| Lucro bruto | 739 mi | 891 mi | 1,3 bi | 691 mi | -1,6 bi | -1,6 bi | -1,4 bi | -326 mi | 777 mi | 579 mi |
| EBIT | 79,8 mi | 53,4 mi | 77,5 mi | 477 mi | 209 mi | -9,2 mi | 65,2 mi | -379 mi | 790 mi | 560 mi |
| Lucro antes do IR | 423 mi | 585 mi | 1,0 bi | 717 mi | -1,8 bi | -2,0 bi | -1,8 bi | -258 mi | 1,2 bi | 603 mi |
| Lucro líquido | 850 mi | 925 mi | 1,2 bi | 1,2 bi | -1,5 bi | -683 mi | -630 mi | -124 mi | 806 mi | 391 mi |
| Margem líquida | 20,4% | 19,5% | 21,1% | 18,3% | -17,9% | -8,5% | -8,9% | -2,1% | 13,3% | 7,5% |
Balanço patrimonial de IRBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 13,6 bi | 14,3 bi | 15,9 bi | 17,5 bi | 22,7 bi | 22,7 bi | 23,0 bi | 15,5 bi | 16,4 bi | 15,6 bi |
| Caixa e aplicações | 1,1 bi | 1,6 bi | 2,6 bi | 884 mi | 3,9 bi | 4,0 bi | 4,2 bi | 2,6 bi | 3,7 bi | 5,1 bi |
| Dívida bruta | 8,8 bi | 9,1 bi | 9,7 bi | 11,4 bi | 14,9 bi | 16,7 bi | 15,8 bi | — | — | — |
| Dívida líquida | 7,7 bi | 7,5 bi | 7,1 bi | 10,5 bi | 11,0 bi | 12,7 bi | 11,6 bi | -2,6 bi | -3,7 bi | -5,1 bi |
| Passivo total | 10,3 bi | 10,8 bi | 11,9 bi | 13,6 bi | 18,5 bi | 19,0 bi | 18,9 bi | 11,2 bi | 11,5 bi | 10,4 bi |
| Patrimônio líquido | 3,3 bi | 3,6 bi | 4,0 bi | 3,9 bi | 4,3 bi | 3,6 bi | 4,1 bi | 4,3 bi | 4,9 bi | 5,3 bi |
Fluxo de caixa de IRBR3
| R$ | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 491 mi | 149 mi | 251 mi |
| Capex | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 491 mi | 149 mi | 251 mi |
| Caixa de investimento | -88,4 mi | -90,4 mi | -40,5 mi |
| Caixa de financiamento | -374 mi | -92,8 mi | -208 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — |
Sobre IRB Brasil Resseguros (IRBR3)
IRBR3 é a ação ordinária de IRB Brasil Resseguros, listada na B3 no setor de Financeiro (Resseguradoras). Cotada a R$ 69,72, a companhia vale R$ 5,7 bi em bolsa e negocia a P/L de 23,7, P/VP de 1,07, EV/EBITDA de 1,1 e dividend yield de 2,3%.
O ROE é de 4,5%, a margem líquida de 5,4% e a dívida líquida equivale a -9,13x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de IRBR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 30 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
IRB-Brasil Resseguros S.A. atua na oferta de soluções de resseguro no Brasil e internacionalmente. Ela oferece soluções de resseguro para vida e previdência, riscos agrícolas, cargas e transportes marítimos, responsabilidade civil, patrimonial, petróleo e gás, linhas financeiras, garantia, habitacional, riscos de engenharia, riscos diversos e riscos de aviação. A empresa foi fundada em 1939 e está sediada no Rio de Janeiro, Brasil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Resseguradoras
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Site
- irbre.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que IRBR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteLei nº 15.525/2026 - Projeto de Lei nº 3.540/2026O IRB-Brasil Resseguros S.A., companhia aberta de capital autorizado identificada pelo CNPJ 33.376.989/0001-91 e NIRE 33.300.309.179, divulgou ao mercado em 29 de setembro de 2026 a sanção oficial da legislação que…
- Fato RelevantePolítica de Investimento, ALM e Gestão de Liquidez.O documento normativo corporativo institucionaliza a nona versão da Política de Investimentos, ALM e Gestão de Liquidez do grupo IRB, com vigência estabelecida a partir da aprovação na 350ª Reunião do Conselho de…
- Fato RelevanteAutorização da SUSEP – Novas SeguradorasEm um desenvolvimento significativo para o mercado securitário brasileiro, o IRB-Brasil Resseguros S.A. (B3: IRBR3), com CNPJ 33.376.989/0001-91 e NIRE 33.300.309.179, comunicou ao mercado em 10 de setembro de 2026 a…
- Fato RelevanteRating S&PIRB-Brasil Resseguros S.A., listada na B3 sob o código IRBR3, divulgou em 8 de setembro de 2026 um comunicado ao mercado informando sobre a manutenção de sua classificação de crédito. A agência de rating S&P Global…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre IRBR3
IRBR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de IRBR3 é R$ 65,62; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 5,27, contra a cotação de R$ 69,72. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de IRBR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de IRB Brasil Resseguros e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de IRBR3?
IRBR3 tem P/L de 23,72x, P/VP de 1,07x, EV/EBITDA de 1,06x, dividend yield de 2,3%, ROE de 4,5%, ROIC de 1,6%, margem líquida de 5,4% e dívida líquida/EBITDA de -9,13x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto IRBR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses IRBR3 distribuiu R$ 1,58 por ação, um dividend yield de 2,3% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,32 por ação.
Qual o preço teto de IRBR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,32 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de IRBR3 por Bazin é R$ 5,27. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 3,95.
Como é calculado o preço justo de Graham para IRBR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para IRBR3, LPA = R$ 2,94 e VPA = R$ 65,10, o que resulta em R$ 65,62. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a IRB Brasil Resseguros?
IRB-Brasil Resseguros S.A. atua na oferta de soluções de resseguro no Brasil e internacionalmente. Ela oferece soluções de resseguro para vida e previdência, riscos agrícolas, cargas e transportes marítimos, responsabilidade civil, patrimonial, petróleo e gás, linhas financeiras, garantia, habitacional, riscos de engenharia, riscos diversos e riscos de aviação.
IRBR3 está endividada?
A dívida líquida de IRBR3 equivale a -9,13x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,46x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare IRBR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| IRBR3 | IRB Brasil Resseguros | R$ 69,72 | 23,7 | 2,3% | R$ 5,7 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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