PINE3Banco PINE: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PINE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 13,46:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando PINE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PINE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PINE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PINE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PINE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PINE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 5,68x
- P/VP
- 1,90x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,73x
- Dividend yield
- 7,3%
- LPA
- R$ 2,37
- VPA
- R$ 7,08
Rentabilidade
- ROE
- 33,5%
- ROIC
- 1,7%
- Margem bruta
- 28,8%
- Margem EBIT
- -17,1%
- Margem EBITDA
- -17,1%
- Margem líquida
- 10,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 3,5 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 2,8 bi
- Nº de ações
- 259,2 mi
- Volume médio diário
- 7,0 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 7,98
- Máx. 52 semanas
- R$ 15,67
Dividendos de PINE3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 14/07/2026 | 22/07/2026 | JCP | R$ 0,27 |
| 20/04/2026 | 30/04/2026 | JCP | R$ 0,22 |
| 08/01/2026 | 16/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0272 |
| 08/01/2026 | 16/01/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 20/10/2025 | 29/10/2025 | JCP | R$ 0,10 |
| 16/10/2025 | 27/11/2025 | JCP | R$ 0,25 |
| 16/07/2025 | 25/07/2025 | JCP | R$ 0,11 |
| 10/04/2025 | 25/04/2025 | JCP | R$ 0,0823 |
| 19/02/2025 | 28/02/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0138 |
| 06/01/2025 | 16/01/2025 | JCP | R$ 0,0806 |
| 14/10/2024 | 21/10/2024 | JCP | R$ 0,0766 |
| 10/10/2024 | 22/11/2024 | JCP | R$ 0,16 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de PINE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PINE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 968 mi | 982 mi | 759 mi | 893 mi | 1,2 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 2,0 bi | 2,8 bi | 4,8 bi |
| Lucro bruto | -48,3 mi | 55,7 mi | 22,5 mi | 191 mi | 664 mi | 651 mi | 27,8 mi | 204 mi | 471 mi | 1,4 bi |
| EBIT | 20,6 mi | -425 mi | -73,1 mi | -467 mi | -806 mi | -641 mi | 52,9 mi | 46,5 mi | -453 mi | -814 mi |
| Lucro antes do IR | -27,7 mi | -369 mi | -50,6 mi | -276 mi | -142 mi | 10,5 mi | 80,7 mi | 250 mi | 17,3 mi | 561 mi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 433 mi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 9,1% |
Balanço patrimonial de PINE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 8,3 bi | 8,8 bi | 9,3 bi | 10,0 bi | 13,4 bi | 15,0 bi | 16,0 bi | 20,5 bi | 27,0 bi | 31,0 bi |
| Caixa e aplicações | 664 mi | 1,2 bi | 1,5 bi | 85,6 mi | 230 mi | 223 mi | 106 mi | 206 mi | 2,3 bi | 657 mi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -664 mi | -1,2 bi | -1,5 bi | -85,6 mi | -230 mi | -223 mi | -106 mi | -206 mi | -2,3 bi | -657 mi |
| Passivo total | 7,1 bi | 7,8 bi | 8,4 bi | 9,1 bi | 12,6 bi | 14,2 bi | 15,1 bi | 19,6 bi | 25,9 bi | 29,6 bi |
| Patrimônio líquido | 1,2 bi | 977 mi | 869 mi | 881 mi | 824 mi | 803 mi | 870 mi | 982 mi | 1,1 bi | 1,4 bi |
Fluxo de caixa de PINE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 202 mi | 606 mi | -98,9 mi | -1,5 bi | 43,7 mi | 148 mi | -150 mi | -246 mi | 2,0 bi | -1,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 202 mi | 606 mi | -98,9 mi | -1,5 bi | 43,7 mi | 148 mi | -150 mi | -246 mi | 2,0 bi | -1,5 bi |
| Caixa de investimento | -333 mil | 6,7 mi | 332 mi | -40,5 mi | 3,7 mi | -75,3 mi | 17,3 mi | — | -48,6 mi | -59,8 mi |
| Caixa de financiamento | -96,3 mi | -120 mi | 41,1 mi | 146 mi | 11,0 mi | -9,9 mi | 131 mi | 112 mi | 276 mi | -271 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco PINE (PINE3)
PINE3 é a ação ordinária de Banco PINE, listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 13,46, a companhia vale R$ 3,5 bi em bolsa e negocia a P/L de 5,7, P/VP de 1,90 e dividend yield de 7,3%.
O ROE é de 33,5%, a margem líquida de 10,7%. Nesta página você calcula o preço justo de PINE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 82 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco Pine S.A. provides banking products and services in Brazil and Grand Cayman, the Cayman Islands. It offers current account, working capital and revolving products, derivatives, collections, transfers, and securities, as well as exchange, foreign trade, insurance, and investment services. The company also provides working capital financing; receivables discounting; debt structuring; and financial risk management services related to exchange, interest rate, and commodity prices. Banco Pine S.A. was founded in 1939 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 1.200
- Site
- bancopine.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que PINE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteCancelamento de ações em tesouraria
- Comunicado ao MercadoVersão em Portugues
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PINE3
PINE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PINE3 é R$ 19,43; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 7,31, contra a cotação de R$ 13,46. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PINE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco PINE e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PINE3?
PINE3 tem P/L de 5,68x, P/VP de 1,90x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 7,3%, ROE de 33,5%, ROIC de 1,7%, margem líquida de 10,7% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto PINE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses PINE3 distribuiu R$ 0,98 por ação, um dividend yield de 7,3% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,44 por ação. Em 2025, foram R$ 0,64 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de PINE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,44 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de PINE3 por Bazin é R$ 7,31. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 5,49.
Como é calculado o preço justo de Graham para PINE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PINE3, LPA = R$ 2,37 e VPA = R$ 7,08, o que resulta em R$ 19,43. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco PINE?
Banco Pine S.A. provides banking products and services in Brazil and Grand Cayman, the Cayman Islands. It offers current account, working capital and revolving products, derivatives, collections, transfers, and securities, as well as exchange, foreign trade, insurance, and investment services.
PINE3 está endividada?
A dívida líquida de PINE3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare PINE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PINE3 | Banco PINE | R$ 13,46 | 5,7 | 7,3% | R$ 3,5 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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