PSSA3Porto Seguro: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PSSA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 53,20:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando PSSA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PSSA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PSSA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PSSA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PSSA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PSSA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 9,34x
- P/VP
- 2,13x
- EV/EBITDA
- 7,15x
- EV/EBIT
- 7,15x
- P/EBIT
- 11,19x
- PSR (preço/receita)
- 0,84x
- Dividend yield
- 5,6%
- LPA
- R$ 5,70
- VPA
- R$ 24,94
Rentabilidade
- ROE
- 22,8%
- ROIC
- 6,3%
- Margem bruta
- 100,0%
- Margem EBIT
- 7,5%
- Margem EBITDA
- 8,4%
- Margem líquida
- 8,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -4,05x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 1,25x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 34,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 22,0 bi
- Nº de ações
- 646,6 mi
- Volume médio diário
- 1,8 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 45,09
- Máx. 52 semanas
- R$ 55,72
Dividendos de PSSA3
Dividendos e JCP por ação desde 2004.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 23/09/2026 | 30/04/2027 | JCP | R$ 0,52 |
| 22/06/2026 | 30/04/2027 | JCP | R$ 0,51 |
| 31/03/2026 | 30/11/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,89 |
| 30/03/2026 | 31/12/2027 | JCP | R$ 0,54 |
| 26/12/2025 | 10/04/2026 | JCP | R$ 0,54 |
| 25/09/2025 | 10/04/2026 | JCP | R$ 0,53 |
| 26/06/2025 | 10/04/2026 | JCP | R$ 0,48 |
| 28/03/2025 | 10/04/2026 | JCP | R$ 0,43 |
| 28/03/2025 | 10/04/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 28/03/2025 | 28/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,48 |
| 30/12/2024 | 28/11/2025 | JCP | R$ 0,42 |
| 27/09/2024 | 10/04/2025 | JCP | R$ 0,41 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de PSSA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PSSA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 16,1 bi | 16,9 bi | 17,8 bi | 18,1 bi | 18,6 bi | 21,2 bi | 27,7 bi | 32,4 bi | 35,2 bi | 40,9 bi |
| Lucro bruto | 16,1 bi | 16,9 bi | 17,8 bi | 18,1 bi | 18,6 bi | 21,2 bi | 27,7 bi | 32,4 bi | 35,2 bi | 40,9 bi |
| EBIT | 120 mi | 402 mi | 1,2 bi | 988 mi | 1,7 bi | 1,2 bi | 707 mi | 2,8 bi | 3,1 bi | 3,1 bi |
| Lucro antes do IR | 1,3 bi | 1,5 bi | 2,2 bi | 2,0 bi | 2,6 bi | 1,7 bi | 1,3 bi | 3,5 bi | 3,9 bi | 4,6 bi |
| Lucro líquido | 911 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,7 bi | 1,5 bi | 1,2 bi | 2,3 bi | 2,7 bi | 3,4 bi |
| Margem líquida | 5,6% | 6,5% | 7,3% | 7,6% | 9,1% | 7,3% | 4,2% | 7,1% | 7,6% | 8,4% |
Balanço patrimonial de PSSA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 25,4 bi | 28,7 bi | 30,6 bi | 32,7 bi | 36,7 bi | 41,6 bi | 50,5 bi | 44,2 bi | 47,9 bi | 55,9 bi |
| Caixa e aplicações | 9,8 bi | 11,2 bi | 10,8 bi | 10,2 bi | 10,5 bi | 8,9 bi | 10,2 bi | 12,0 bi | 9,6 bi | 12,4 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -9,8 bi | -11,2 bi | -10,8 bi | -10,2 bi | -10,5 bi | -8,9 bi | -10,2 bi | -12,0 bi | -9,6 bi | -12,4 bi |
| Passivo total | 18,4 bi | 21,0 bi | 22,9 bi | 24,4 bi | 27,8 bi | 32,3 bi | 39,8 bi | 31,7 bi | 33,8 bi | 40,0 bi |
| Patrimônio líquido | 7,0 bi | 7,7 bi | 7,6 bi | 8,3 bi | 9,0 bi | 9,4 bi | 10,6 bi | 12,5 bi | 14,1 bi | 15,9 bi |
Fluxo de caixa de PSSA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 520 mi | 1,3 bi | 1,0 bi | 1,2 bi | 1,4 bi | 2,5 bi | 2,9 bi | 69,8 mi | 2,4 bi | 1,4 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 520 mi | 1,3 bi | 1,0 bi | 1,2 bi | 1,4 bi | 2,5 bi | 2,9 bi | 69,8 mi | 2,4 bi | 1,4 bi |
| Caixa de investimento | -443 mi | -488 mi | -168 mi | -316 mi | -449 mi | -929 mi | -1,5 bi | 72,2 mi | 233 mi | -494 mi |
| Caixa de financiamento | -351 mi | -442 mi | -1,4 bi | -794 mi | -968 mi | -1,1 bi | -291 mi | -1,5 bi | -1,6 bi | -1,2 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Porto Seguro (PSSA3)
PSSA3 é a ação ordinária de Porto Seguro, listada na B3 no setor de Financeiro (Seguradoras). Cotada a R$ 53,20, a companhia vale R$ 34,4 bi em bolsa e negocia a P/L de 9,3, P/VP de 2,13, EV/EBITDA de 7,1 e dividend yield de 5,6%.
O ROE é de 22,8%, a margem líquida de 8,6% e a dívida líquida equivale a -4,05x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de PSSA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 86 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Porto Seguro S.A., together with its subsidiaries, provides a range of insurance products and services for individuals and legal entities in Brazil and Uruguay. The company operates through Auto Insurance, Health Plans and Insurance, Personal Insurance and Supplementary Pension, Insurance - Other Lines, Financial Entities and Consortia, and Other segments. It offers auto insurance; health and dental insurance; damage and personal insurance; casualty insurance coverage to households, companies, condominiums, construction works, farms, liability, equipment, transportation, contractual obligation guarantees, and rental surety insurance; life insurance products; and reinsurance products, as well as supplementary pension plans. The company also manages and trades savings bonds; manages consortium for acquisition of chattels and properties, as well as securities portfolios, investment funds, and other third-party funds; grants loans and financing for consumption and working capital; operates private health care plans and credit cards; distributes investment fund quotas; provides services related to protection and electronic monitoring, as well as technical insurance brokerage, telemarketing and call center, and telecommunication services; and trades in and distributes auto parts. In addition, it offers services of occupational health; outpatient medical services; and administrative advisory to physicians and health care providers, as well as labor security and ergonomics services. The company was founded in 1945 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Porto Seguro S.A. is a subsidiary of Porto Seguro Itau-unibanco Participações S.A.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Seguradoras
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 8.500
- Tipo
- ON (ordinária)
O que PSSA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevantePedido de Cancelamento de registro de Companhia Aberta - Porto ServiçoA Porto Seguro S.A. comunicou oficialmente ao mercado a movimentação estratégica voltada à simplificação de sua estrutura societária, especificamente no segmento de prestação de serviços do conglomerado corporativo. A…
- Fato RelevanteReporte Setorial Mensal - Jul/26A Porto Seguro divulgou o seu relatório setorial mensal referente a julho de 2026, baseado nas estatísticas públicas da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) sob o padrão contábil SUSEP GAAP. O documento detalha…
- Fato RelevanteReporte Setorial Susep - Jun/26O relatório setorial mensal de junho de 2026, elaborado pela Porto Seguro S/A. com base em dados públicos da SUSEP, apresenta uma análise detalhada do desempenho da companhia e do mercado de seguros no Brasil. O…
- Fato RelevanteModificação de Projeções DivulgadasEm um Fato Relevante divulgado em 07 de agosto de 2026, a PORTO SEGURO S.A. (B3: PSSA3), com CNPJ nº 02.149.205/0001-69, comunicou ao mercado a atualização de suas projeções de desempenho financeiro para o exercício…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PSSA3
PSSA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PSSA3 é R$ 56,54; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 31,80, contra a cotação de R$ 53,20. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PSSA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Porto Seguro e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PSSA3?
PSSA3 tem P/L de 9,34x, P/VP de 2,13x, EV/EBITDA de 7,15x, dividend yield de 5,6%, ROE de 22,8%, ROIC de 6,3%, margem líquida de 8,6% e dívida líquida/EBITDA de -4,05x. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto PSSA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses PSSA3 distribuiu R$ 3,00 por ação, um dividend yield de 5,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,91 por ação. Em 2025, foram R$ 2,59 em 6 pagamentos.
Qual o preço teto de PSSA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,91 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de PSSA3 por Bazin é R$ 31,80. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 23,85.
Como é calculado o preço justo de Graham para PSSA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PSSA3, LPA = R$ 5,70 e VPA = R$ 24,94, o que resulta em R$ 56,54. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Porto Seguro?
Porto Seguro S.A., together with its subsidiaries, provides a range of insurance products and services for individuals and legal entities in Brazil and Uruguay. The company operates through Auto Insurance, Health Plans and Insurance, Personal Insurance and Supplementary Pension, Insurance - Other Lines, Financial Entities and Consortia, and Other segments.
PSSA3 está endividada?
A dívida líquida de PSSA3 equivale a -4,05x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,25x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare PSSA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PSSA3 | Porto Seguro | R$ 53,20 | 9,3 | 5,6% | R$ 34,4 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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