SANB3Banco Santander (Brasil): preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de SANB3 pelo DCF
Upside vs. R$ 14,43:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando SANB3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de SANB3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de SANB3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que SANB3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de SANB3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de SANB3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 6,54x
- P/VP
- 0,85x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,66x
- Dividend yield
- 7,6%
- LPA
- R$ 2,21
- VPA
- R$ 16,97
Rentabilidade
- ROE
- 13,0%
- ROIC
- 1,3%
- Margem bruta
- 35,5%
- Margem EBIT
- -25,2%
- Margem EBITDA
- -25,2%
- Margem líquida
- 9,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 108 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 87,6 bi
- Nº de ações
- 7,5 bi
- Volume médio diário
- 139,7 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 12,24
- Máx. 52 semanas
- R$ 18,68
Dividendos de SANB3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/07/2026 | 06/08/2026 | JCP | R$ 0,25 |
| 20/04/2026 | 07/05/2026 | JCP | R$ 0,25 |
| 20/01/2026 | 05/02/2026 | JCP | R$ 0,26 |
| 02/01/2026 | 05/02/2026 | JCP | R$ 0,0791 |
| 21/10/2025 | 07/11/2025 | JCP | R$ 0,26 |
| 17/07/2025 | 08/08/2025 | JCP | R$ 0,26 |
| 17/04/2025 | 08/05/2025 | JCP | R$ 0,19 |
| 22/01/2025 | 12/02/2025 | JCP | R$ 0,19 |
| 17/10/2024 | 08/11/2024 | JCP | R$ 0,17 |
| 17/10/2024 | 08/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0256 |
| 19/07/2024 | 09/08/2024 | JCP | R$ 0,19 |
| 19/04/2024 | 15/05/2024 | JCP | R$ 0,19 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de SANB3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de SANB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 77,1 bi | 71,4 bi | 70,5 bi | 72,8 bi | 62,8 bi | 78,0 bi | 115 bi | 128 bi | 137 bi | 162 bi |
| Lucro bruto | 30,6 bi | 34,9 bi | 41,9 bi | 44,3 bi | 44,4 bi | 51,3 bi | 47,5 bi | 46,9 bi | 56,7 bi | 57,6 bi |
| EBIT | -14,2 bi | -20,4 bi | -26,0 bi | -22,0 bi | -34,8 bi | -26,6 bi | -27,9 bi | -35,0 bi | -37,5 bi | -40,9 bi |
| Lucro antes do IR | 16,4 bi | 14,5 bi | 15,9 bi | 22,3 bi | 9,7 bi | 24,8 bi | 19,6 bi | 11,9 bi | 19,2 bi | 16,7 bi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | 13,5 bi | 15,6 bi | 14,3 bi | 9,5 bi | 13,4 bi | 13,0 bi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 21,4% | 20,0% | 12,4% | 7,4% | 9,8% | 8,0% |
Balanço patrimonial de SANB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 634 bi | 646 bi | 724 bi | 762 bi | 936 bi | 931 bi | 985 bi | 1,1 tri | 1,2 tri | 1,3 tri |
| Caixa e aplicações | 111 bi | 101 bi | 31,7 bi | 20,1 bi | 20,1 bi | 16,7 bi | 22,0 bi | 23,1 bi | 37,1 bi | 20,2 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -111 bi | -101 bi | -31,7 bi | -20,1 bi | -20,1 bi | -16,7 bi | -22,0 bi | -23,1 bi | -37,1 bi | -20,2 bi |
| Passivo total | 550 bi | 559 bi | 632 bi | 665 bi | 830 bi | 825 bi | 875 bi | 1,0 tri | 1,1 tri | 1,1 tri |
| Patrimônio líquido | 84,8 bi | 87,1 bi | 91,6 bi | 97,2 bi | 106 bi | 106 bi | 111 bi | 115 bi | 120 bi | 127 bi |
Fluxo de caixa de SANB3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 6,7 bi | 50,3 bi | 8,3 bi | 24,9 bi | 42,3 bi | 6,8 bi | 44,5 bi | 7,4 bi | -27,8 bi | 4,0 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 6,7 bi | 50,3 bi | 8,3 bi | 24,9 bi | 42,3 bi | 6,8 bi | 44,5 bi | 7,4 bi | -27,8 bi | 4,0 bi |
| Caixa de investimento | -1,3 bi | -1,5 bi | -2,4 bi | -2,3 bi | -1,2 bi | -1,9 bi | -46,8 bi | 17,3 bi | -2,1 bi | 6,2 bi |
| Caixa de financiamento | -18,2 bi | -44,3 bi | -3,3 bi | -26,2 bi | -34,2 bi | -659 mi | 18,7 bi | 15,0 bi | 10,6 bi | -6,7 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco Santander (Brasil) (SANB3)
SANB3 é a ação ordinária de Banco Santander (Brasil), listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 14,43, a companhia vale R$ 108 bi em bolsa e negocia a P/L de 6,5, P/VP de 0,85 e dividend yield de 7,6%.
O ROE é de 13,0%, a margem líquida de 9,8%. Nesta página você calcula o preço justo de SANB3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 119 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Banco Santander (Brasil) S.A., together with its subsidiaries, provides various banking products and services to individuals, small and medium enterprises, and corporate customers in Brazil and internationally. The company operates through, Commercial Banking and Global Wholesale Banking segments. It offers deposits and other bank funding instruments; debit and credit cards; digital prepaid solutions; payment platform; loyalty programs; employee benefit vouchers; payroll loans; digital lending and online debt renegotiation platform; mortgages; home equity financing products; consumer credit; and local loans, commercial and trade finance, guarantees, structured loans, and cash management and funding solutions, as well as on-lending transfer services. It also provides financing and financial advisory services related to projects, origination and distribution of fixed income securities in the debt capital markets, financing of acquisitions and syndicated loans, other structured financing arrangements, and subordinated debts; and advisory services for mergers and acquisitions, and equity capital markets transactions. In addition, the company structures and offers foreign exchange, derivative, and investment products for institutional investors, and corporate and retail customers; and provides market making services. Further, it offers instant payment services; range of products and services focused on the agribusiness sector; and microfinance services, as well as digital trading platform. Additionally, it provides its financial services and products to its customers through multichannel distribution network comprising branches, mini-branches, ATMs, call centers, Internet banking, and mobile banking. Banco Santander (Brasil) S.A. was incorporated in 1985 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 45.000
- Site
- santander.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que SANB3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteOPAO Banco Santander (Brasil) S.A. avançou formalmente na estruturação da sua planejada oferta pública de aquisição (OPA) voluntária de permuta, que engloba tanto a vertente doméstica direcionada ao mercado brasileiro…
- Fato RelevanteEmissão de Letras FinanceirasEm um comunicado ao mercado datado de 19 de agosto de 2026, o Banco Santander (Brasil) S.A., identificado pelos registros CNPJ 90.400.888/0001-42 e NIRE 35.300.332.067, informou sobre uma operação estratégica de…
- Fato RelevanteOPAVisão Geral da Proposta de Aquisição de Ações do Santander Brasil Em 30 de julho de 2026, o Banco Santander (Brasil) S.A. ("Santander Brasil") divulgou um Fato Relevante informando sobre a intenção de seu acionista…
- Comunicado ao MercadoApresentac¸a~o de Resultados 2T26O Santander Brasil divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2026 (2T26) em 29 de julho de 2026, reportando um lucro líquido recorrente de R$ 3,0 bilhões. Este valor representa uma contração significativa de…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre SANB3
SANB3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de SANB3 é R$ 29,02; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 15,83, contra a cotação de R$ 14,43. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de SANB3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco Santander (Brasil) e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de SANB3?
SANB3 tem P/L de 6,54x, P/VP de 0,85x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 7,6%, ROE de 13,0%, ROIC de 1,3%, margem líquida de 9,8% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto SANB3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses SANB3 distribuiu R$ 1,10 por ação, um dividend yield de 7,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,95 por ação. Em 2025, foram R$ 0,89 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de SANB3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,95 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de SANB3 por Bazin é R$ 15,83. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 11,87.
Como é calculado o preço justo de Graham para SANB3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para SANB3, LPA = R$ 2,21 e VPA = R$ 16,97, o que resulta em R$ 29,02. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco Santander (Brasil)?
Banco Santander (Brasil) S.A., together with its subsidiaries, provides various banking products and services to individuals, small and medium enterprises, and corporate customers in Brazil and internationally. The company operates through, Commercial Banking and Global Wholesale Banking segments.
SANB3 está endividada?
A dívida líquida de SANB3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare SANB3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| SANB3 | Banco Santander (Brasil) | R$ 14,43 | 6,5 | 7,6% | R$ 108 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
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