AALR3ALLIAR: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de AALR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 3,06:
- WACC estimado (premissas do site)15,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando AALR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de AALR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de AALR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que AALR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de AALR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de AALR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -0,34x
- P/VP
- -1,68x
- EV/EBITDA
- -1,14x
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,40x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -9,01
- VPA
- R$ -1,82
Rentabilidade
- ROE
- 494,5%
- ROIC
- -77,2%
- Margem bruta
- 20,8%
- Margem EBIT
- -90,3%
- Margem EBITDA
- -80,6%
- Margem líquida
- -118,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 0,28x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 466 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,1 bi
- Nº de ações
- 152,3 mi
- Volume médio diário
- 55,1 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 2,36
- Máx. 52 semanas
- R$ 6,19
Dividendos de AALR3
Dividendos e JCP por ação desde 2019.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 09/12/2020 | 18/12/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,0873 |
| 27/04/2020 | 18/12/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,0873 |
| 25/04/2019 | 07/05/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0278 |
| 25/04/2019 | 07/05/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0568 |
Demonstrações financeiras de AALR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de AALR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 951 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 1,1 bi | 929 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,2 bi |
| Lucro bruto | 360 mi | 321 mi | 289 mi | 285 mi | 165 mi | 356 mi | 326 mi | 365 mi | 356 mi | 240 mi |
| EBIT | 101 mi | 70,3 mi | 137 mi | 143 mi | -9,1 mi | 88,2 mi | -32,0 mi | 38,9 mi | 113 mi | -1,0 bi |
| Lucro antes do IR | 34,6 mi | -7,9 mi | 70,0 mi | 65,7 mi | -73,1 mi | 2,5 mi | -233 mi | -199 mi | -95,5 mi | -1,3 bi |
| Lucro líquido | 28,8 mi | 14,6 mi | 51,6 mi | 50,1 mi | -92,4 mi | 2,0 mi | -219 mi | -219 mi | -111 mi | -1,4 bi |
| Margem líquida | 3,0% | 1,4% | 4,8% | 4,7% | -10,0% | 0,2% | -20,2% | -18,5% | -9,1% | -118,9% |
Balanço patrimonial de AALR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,2 bi | 2,4 bi | 2,5 bi | 2,5 bi | 2,6 bi | 2,7 bi | 2,9 bi | 1,8 bi |
| Caixa e aplicações | 197 mi | 91,6 mi | 73,2 mi | 88,3 mi | 229 mi | 127 mi | 219 mi | 219 mi | 115 mi | 117 mi |
| Dívida bruta | 506 mi | 599 mi | 606 mi | 615 mi | 794 mi | 778 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 722 mi | 469 mi |
| Dívida líquida | 309 mi | 508 mi | 532 mi | 526 mi | 565 mi | 651 mi | 816 mi | 827 mi | 607 mi | 352 mi |
| Passivo total | 954 mi | 1,0 bi | 910 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 2,0 bi |
| Patrimônio líquido | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 982 mi | 944 mi | 1,1 bi | -252 mi |
Fluxo de caixa de AALR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 79,0 mi | 134 mi | 161 mi | 213 mi | 118 mi | 149 mi | 187 mi | 102 mi | -41,0 mi | 201 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 79,0 mi | 134 mi | 161 mi | 213 mi | 118 mi | 149 mi | 187 mi | 102 mi | -41,0 mi | 201 mi |
| Caixa de investimento | -151 mi | -168 mi | -116 mi | -77,1 mi | -64,7 mi | -106 mi | -142 mi | -111 mi | 142 mi | 220 mi |
| Caixa de financiamento | 209 mi | -34,0 mi | -63,6 mi | -121 mi | 87,6 mi | -145 mi | 46,6 mi | 8,7 mi | -205 mi | -419 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre ALLIAR (AALR3)
AALR3 é a ação ordinária de ALLIAR, listada na B3 no setor de Saúde (Serv.Méd.Hospit.,Análises e Diagnósticos). Cotada a R$ 3,06, a companhia vale R$ 466 mi em bolsa.
O ROE é de 494,5%, a margem líquida de -118,9%. Nesta página você calcula o preço justo de AALR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 4 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Alliança Saúde e Participações S.A. fornece serviços de medicina diagnóstica no Brasil. Seus serviços de medicina diagnóstica incluem exames de imagem diagnóstica, medicina nuclear e análises clínicas, e vacinas nos setores público e privado. A empresa também atua na prestação de consultoria, assistências, cursos e palestras, e nos serviços relacionados à saúde; gestão de doenças crônicas; pesquisa e desenvolvimento científico e tecnológico relacionados à medicina diagnóstica; preparação, emissão, publicação e distribuição de jornais, livros, revistas, periódicos e outros veículos de comunicação escrita e a disseminação de conhecimento científico; e concessão e gestão de franquias empresariais. A empresa era anteriormente conhecida como Centro de Imagem Diagnósticos S.A. e mudou seu nome para Alliança Saúde e Participações S.A. em abril de 2023. A Alliança Saúde e Participações S.A. foi fundada em 1992 e está sediada em São Paulo, Brasil.
- Setor
- Saúde
- Segmento
- Serv.Méd.Hospit.,Análises e Diagnósticos
- Sede
- São Paulo – SP
- Site
- alliar.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que AALR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteRenovação Parceria RBD (PPP)A Alliança Saúde e Participações S.A. comunicou ao mercado a prorrogação significativa do prazo de vigência de um importante contrato de concessão administrativa sob sua esfera de atuação operacional, por meio da…
- Fato RelevanteSaída Cobertura Fitch RatingA Alliança Saúde e Participações S.A., empresa listada na B3 sob o ticker AARL3, veio a público por meio de um comunicado oficial divulgado em 15 de setembro de 2026 para atualizar o mercado acerca da avaliação de seu…
- Fato RelevanteProrrogação Calendário Corporativa
- Comunicado ao MercadoMudança de Auditor
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre AALR3
AALR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de AALR3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 3,06. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de AALR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de ALLIAR e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de AALR3?
AALR3 tem P/L de -0,34x, P/VP de -1,68x, EV/EBITDA de -1,14x, dividend yield de 0,0%, ROE de 494,5%, ROIC de -77,2%, margem líquida de -118,9% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Saúde é 15,5x.
Quanto AALR3 paga de dividendos?
AALR3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 4 pagamentos desde 2019.
Qual o preço teto de AALR3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a AALR3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para AALR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para AALR3, LPA = R$ -9,01 e VPA = R$ -1,82. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a ALLIAR?
Alliança Saúde e Participações S.A. fornece serviços de medicina diagnóstica no Brasil. Seus serviços de medicina diagnóstica incluem exames de imagem diagnóstica, medicina nuclear e análises clínicas, e vacinas nos setores público e privado.
AALR3 está endividada?
A dívida líquida de AALR3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,28x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| AALR3 | ALLIAR | R$ 3,06 | — | — | R$ 466 mi |
| ODPV3 | ODONTOPREV ON NM | R$ 15,02 | 14,1 | 1,6% | — |
| RDOR3 | Rede D'Or Sao Luiz SA | R$ 45,69 | 21,2 | 9,2% | R$ 100 bi |
| SAUD3 | Bradsaude SA | R$ 15,83 | 43,9 | 2,6% | R$ 45,8 bi |
| RADL3 | Raia Drogasil S.A. | R$ 21,34 | 27,9 | 2,1% | R$ 36,4 bi |
| HYPE3 | Hypera S.A. | R$ 26,99 | 10,9 | 4,0% | R$ 18,8 bi |
| FLRY3 | Fleury SA | R$ 27,71 | 21,5 | 4,7% | R$ 14,4 bi |
| DASA3 | Diagnosticos da America S.A. | R$ 5,27 | — | — | R$ 6,1 bi |
| HAPV3 | Hapvida Participacoes e Investimentos SA | R$ 8,82 | — | — | R$ 4,4 bi |
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