AMAR3Marisa Lojas: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de AMAR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 0,82:
- WACC estimado (premissas do site)13,7%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando AMAR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de AMAR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de AMAR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que AMAR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de AMAR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de AMAR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -1,84x
- P/VP
- 6,91x
- EV/EBITDA
- 4,56x
- EV/EBIT
- 10,47x
- P/EBIT
- 2,06x
- PSR (preço/receita)
- 0,27x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -0,45
- VPA
- R$ 0,12
Rentabilidade
- ROE
- -375,3%
- ROIC
- -11,0%
- Margem bruta
- 53,0%
- Margem EBIT
- 13,3%
- Margem EBITDA
- 18,7%
- Margem líquida
- -15,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,02x
- Dív. bruta/patrimônio
- 3,59x
- Liquidez corrente
- 0,61x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 406 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,2 bi
- Nº de ações
- 494,7 mi
- Volume médio diário
- 459,0 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 0,45
- Máx. 52 semanas
- R$ 1,27
Dividendos de AMAR3
Dividendos e JCP por ação desde 2010.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2015 | 20/05/2015 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 17/04/2014 | 07/05/2014 | DIVIDENDO | R$ 0,50 |
| 18/04/2013 | 10/05/2013 | DIVIDENDO | R$ 0,53 |
| 29/11/2012 | 13/12/2012 | JCP | R$ 0,95 |
| 19/04/2012 | 15/05/2012 | DIVIDENDO | R$ 0,77 |
| 18/07/2011 | 09/08/2011 | DIVIDENDO | R$ 2,46 |
| 20/05/2011 | 06/06/2011 | JCP | R$ 0,30 |
| 19/04/2011 | 10/05/2011 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
| 19/04/2011 | 18/04/2011 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
| 10/12/2010 | 29/12/2010 | JCP | R$ 0,26 |
| 26/11/2010 | 29/12/2010 | JCP | R$ 0,26 |
| 03/08/2010 | 13/09/2010 | JCP | R$ 0,52 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de AMAR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de AMAR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,9 bi | 2,9 bi | 2,8 bi | 2,9 bi | 2,1 bi | 2,5 bi | 2,7 bi | 1,6 bi | 1,4 bi | 1,5 bi |
| Lucro bruto | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 798 mi | 1,2 bi | 1,1 bi | 809 mi | 684 mi | 785 mi |
| EBIT | 9,4 mi | 112 mi | 280 mi | 66,9 mi | -293 mi | 4,8 mi | -241 mi | -289 mi | -43,5 mi | 197 mi |
| Lucro antes do IR | -145 mi | -8,6 mi | 553 mi | -79,9 mi | -435 mi | -153 mi | -494 mi | -433 mi | -245 mi | -54,4 mi |
| Lucro líquido | -88,0 mi | -60,4 mi | 28,4 mi | -112 mi | -432 mi | -71,8 mi | -519 mi | -521 mi | -316 mi | -60,0 mi |
| Margem líquida | -3,1% | -2,1% | 1,0% | -3,9% | -20,2% | -2,8% | -18,9% | -31,6% | -22,7% | -4,0% |
Balanço patrimonial de AMAR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,6 bi | 2,8 bi | 3,2 bi | 4,0 bi | 3,4 bi | 3,4 bi | 3,1 bi | 2,5 bi | 1,9 bi | 2,1 bi |
| Caixa e aplicações | 419 mi | 458 mi | 397 mi | 725 mi | 527 mi | 262 mi | 241 mi | 92,3 mi | 92,1 mi | 48,0 mi |
| Dívida bruta | 822 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 773 mi | 639 mi | 806 mi |
| Dívida líquida | 402 mi | 547 mi | 620 mi | 794 mi | 920 mi | 1,2 bi | 1,2 bi | 681 mi | 547 mi | 758 mi |
| Passivo total | 1,6 bi | 1,9 bi | 2,2 bi | 2,6 bi | 2,4 bi | 2,4 bi | 2,6 bi | 2,5 bi | 1,6 bi | 1,8 bi |
| Patrimônio líquido | 1,0 bi | 960 mi | 974 mi | 1,4 bi | 992 mi | 1.000 mi | 517 mi | 467 mil | 285 mi | 224 mi |
Fluxo de caixa de AMAR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 330 mi | -10,3 mi | 83,2 mi | 215 mi | 130 mi | 4,5 mi | 496 mi | 338 mi | -80,7 mi | -10,1 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 330 mi | -10,3 mi | 83,2 mi | 215 mi | 130 mi | 4,5 mi | 496 mi | 338 mi | -80,7 mi | -10,1 mi |
| Caixa de investimento | -109 mi | -55,7 mi | -47,4 mi | -60,0 mi | -47,2 mi | -124 mi | -126 mi | 111 mi | -2,8 mi | -27,5 mi |
| Caixa de financiamento | -353 mi | 104 mi | -96,6 mi | 173 mi | -281 mi | -146 mi | -391 mi | -494 mi | 30,0 mi | -6,5 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Marisa Lojas (AMAR3)
AMAR3 é a ação ordinária de Marisa Lojas, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Tecidos, Vestuário e Calçados). Cotada a R$ 0,82, a companhia vale R$ 406 mi em bolsa e negocia a P/VP de 6,91 e EV/EBITDA de 4,6.
O ROE é de -375,3%, a margem líquida de -15,6% e a dívida líquida equivale a 3,02x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de AMAR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 15 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Marisa Lojas S.A., together with its subsidiaries, engages in the retail of consumer goods in Brazil. The company sells clothing items for men, women, and children, as well as perfumery, cosmetics, and watches through physical stores and e-commerce. It also offers the Marisa credit card and Marisa-Itaucard Co-Branded credit card that provides credit for purchase of products, insurance, and payment of bills to its customers; and personal loans. The company also engages in the management of non-financial intangible assets, including brand management; purchase, sale, use, and licensing of trademarks and patents; receipt of royalties; and authorization for reproduction and use of trademarks and patents in processes and products. Marisa Lojas S.A. was founded in 1948 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Tecidos, Vestuário e Calçados
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 9.528
- Site
- marisa.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que AMAR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAlteração na Diretoria
- Fato RelevanteReenquadramento da cotação das ações da Companhia
- Fato RelevanteTratamento excepcional | Desenquadramento do percentual mínimo de ações em circulação no mercado | Extensão automática…
- Comunicado ao MercadoApresentação de resultados 2T26
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre AMAR3
AMAR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de AMAR3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 0,82. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de AMAR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Marisa Lojas e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,7% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de AMAR3?
AMAR3 tem P/L de -1,84x, P/VP de 6,91x, EV/EBITDA de 4,56x, dividend yield de 0,0%, ROE de -375,3%, ROIC de -11,0%, margem líquida de -15,6% e dívida líquida/EBITDA de 3,02x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto AMAR3 paga de dividendos?
AMAR3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 15 pagamentos desde 2010.
Qual o preço teto de AMAR3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a AMAR3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para AMAR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para AMAR3, LPA = R$ -0,45 e VPA = R$ 0,12. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Marisa Lojas?
Marisa Lojas S.A., together with its subsidiaries, engages in the retail of consumer goods in Brazil. The company sells clothing items for men, women, and children, as well as perfumery, cosmetics, and watches through physical stores and e-commerce.
AMAR3 está endividada?
A dívida líquida de AMAR3 equivale a 3,02x o EBITDA, a dívida bruta a 3,59x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,61x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare AMAR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| AMAR3 | Marisa Lojas | R$ 0,82 | — | — | R$ 406 mi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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