AMER3 ON
Americanas SA
Consumo Cíclico / Produtos Diversos
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$12,41 Upside de +126.8%
vs. cotação de R$ 5,47. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.
🔔 Me avisa quando AMER3 publicar na CVMPor método 2 abertos · 1 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
AMER3 é a ação ordinária de Americanas SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Cíclico, segmento de Produtos Diversos. Com cotação atual de R$ 5,47 e valor de mercado de R$ 1,02 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de AMER3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Os múltiplos de valuation e EV/EBITDA de 2,9x. e a margem líquida de -2.4%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Americanas S.A. atua no setor de e-commerce no Brasil. A empresa oferece uma plataforma digital de e-commerce para diversas soluções digitais. A empresa opera Americanas.com, uma loja online com diversos produtos; Submarino, uma marca digital em livros, jogos, tecnologia e entretenimento; Shoptime, uma marca online em livros, jogos, tecnologia e entretenimento; Ame, uma plataforma para produtos e serviços financeiros e não financeiros; e Puket, uma plataforma online de vestuário; MinD, uma plataforma online de design e decoração de casa. Além disso, a empresa oferece imaginarium, canais de e-commerce multimarcas; Lovebrands, uma plataforma online que oferece diversos produtos e serviços; Skoob, uma plataforma de biblioteca virtual, bem como opera uma rede de varejo de frutas e vegetais sob a marca Hortifruti Natural da Terra. Americanas S.A. foi fundada em 1999 e tem sede no Rio de Janeiro, Brasil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de AMER3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 5,47
Direto da CVM
O que AMER3 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- Fechamento da operação de venda dos ativos da Loja HNT da Vila Mariana
- Publicação de Editais de Alienação de Imóveis
- AMERICANAS Reconhecida como Marca de Alto Renome
- Comunicado ao Mercado - Fechamento Inicial HNT
Grátis, sem cartão. Veja como o alerta de AMER3 chega no WhatsApp →
O que a plataforma tem para AMER3
- DCF completo de AMER3WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para AMER3Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de AMER3 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de AMER3 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 8,60 B | R$ 7,12 B | R$ 6,49 B | R$ 6,77 B | R$ 10,12 B | R$ 22,70 B | R$ 25,81 B | R$ 14,94 B | R$ 14,35 B | R$ 12,31 B |
| Lucro Bruto | R$ 1,71 B | R$ 1,57 B | R$ 1,67 B | R$ 2,01 B | R$ 2,88 B | R$ 6,76 B | R$ 5,02 B | R$ 4,36 B | R$ 4,63 B | R$ 3,32 B |
| EBIT | R$ 361,08 M | R$ 247,85 M | R$ -22,84 M | R$ 103,66 M | R$ 180,57 M | R$ 756,17 M | R$ -7,81 B | R$ -4,18 B | R$ 650,00 M | R$ 331,00 M |
| Lucro Antes IR | R$ -723,20 M | R$ -620,69 M | R$ -589,17 M | R$ -462,70 M | R$ -249,60 M | R$ -16,24 M | R$ -13,04 B | R$ -7,03 B | R$ 12,97 B | R$ 167,00 M |
| Lucro Líquido | R$ -485,90 M | R$ -411,75 M | R$ -397,91 M | R$ -318,24 M | R$ -210,76 M | R$ 543,80 M | R$ -12,91 B | R$ -2,27 B | R$ 8,28 B | R$ -271,00 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 10,24 B | R$ 12,62 B | R$ 13,03 B | R$ 16,06 B | R$ 22,61 B | R$ 44,52 B | R$ 31,29 B | R$ 27,12 B | R$ 17,47 B | R$ 16,25 B |
| Caixa | R$ 1,97 B | R$ 4,46 B | R$ 5,04 B | R$ 6,48 B | R$ 11,05 B | R$ 6,93 B | R$ 6,07 B | R$ 4,00 B | R$ 1,15 B | R$ 1,05 B |
| Passivo Total | R$ 7,16 B | R$ 8,72 B | R$ 9,49 B | R$ 10,32 B | R$ 13,12 B | R$ 28,61 B | R$ 57,96 B | R$ 55,97 B | R$ 12,50 B | R$ 11,49 B |
| Dívida LP | R$ 3,74 B | R$ 4,68 B | R$ 6,12 B | R$ 5,11 B | R$ 7,33 B | R$ 11,29 B | - | - | R$ 1,73 B | R$ 2,00 B |
| Patrimônio Líq. | R$ 3,08 B | R$ 3,91 B | R$ 3,54 B | R$ 5,73 B | R$ 9,49 B | R$ 15,91 B | R$ -26,67 B | R$ -28,85 B | R$ 4,97 B | R$ 4,76 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ -785,85 M | R$ -442,41 M | R$ 431,16 M | R$ 157,94 M | R$ -61,77 M | R$ -825,65 M | R$ -6,21 B | R$ -245,00 M | R$ -3,55 B | R$ 561,00 M |
| FCI | R$ -30,88 M | R$ -1,67 B | R$ 671,16 M | R$ -1,72 B | R$ -1,99 B | R$ 3,65 B | R$ -322,11 M | R$ 981,00 M | R$ 1,91 B | R$ -332,00 M |
| FCF | R$ 711,55 M | R$ 3,35 B | R$ 548,13 M | R$ 1,98 B | R$ 5,15 B | R$ -6,75 B | R$ 6,38 B | R$ -1,46 B | R$ 1,03 B | R$ -445,00 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,21 | R$ 0,28 | R$ 0,18 | R$ 0,15 | R$ 0,05 | R$ 0,15 | R$ 0,41 | R$ 0,24 | R$ 0,21 | R$ 1,24 |
| Pagamentos | 6 | 7 | 5 | 5 | 2 | 2 | 3 | 3 | 1 | 2 |
Ações do setor de Consumo Cíclico
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre AMER3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de AMER3?
- AMER3 apresenta P/L de -3,91, P/VP de 0,26, ROE de -6.7%, ROIC de -1.9%, Margem Líquida de -2.4%, EV/EBITDA de 2,90 e Div. Liq./EBITDA de 1,76. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor AMER3 atua?
- AMER3 (Americanas SA) atua no setor de Consumo Cíclico, segmento de Produtos Diversos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de AMER3?
- AMER3 possui ROE de -6.7% e ROIC de -1.9%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 27.0%, a Margem EBITDA de 8.2% e a Margem Líquida de -2.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de AMER3?
- AMER3 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 64 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2008. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto AMER3 pagou de dividendos em 2025?
- AMER3 não possui registros de dividendos pagos em 2025. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de AMER3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Americanas SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para AMER3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de AMER3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para AMER3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para AMER3.
- Como funciona o modelo de Gordon para AMER3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de AMER3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em AMER3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de AMER3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de AMER3?
- AMER3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 1,76x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,42x e Liquidez Corrente de 1,67x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de AMER3 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de AMER3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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