AZZA3Azzas 2154: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de AZZA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 26,36:
- WACC estimado (premissas do site)16,4%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando AZZA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de AZZA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de AZZA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que AZZA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de AZZA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de AZZA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 16,79x
- P/VP
- 0,68x
- EV/EBITDA
- 5,19x
- EV/EBIT
- 9,97x
- P/EBIT
- 4,58x
- PSR (preço/receita)
- 0,44x
- Dividend yield
- 9,4%
- LPA
- R$ 1,57
- VPA
- R$ 38,94
Rentabilidade
- ROE
- 4,0%
- ROIC
- 2,2%
- Margem bruta
- 55,0%
- Margem EBIT
- 9,6%
- Margem EBITDA
- 12,8%
- Margem líquida
- 2,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,46x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,40x
- Liquidez corrente
- 1,84x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 5,2 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 7,6 bi
- Nº de ações
- 197,9 mi
- Volume médio diário
- 5,3 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 14,30
- Máx. 52 semanas
- R$ 30,70
Dividendos de AZZA3
Dividendos e JCP por ação desde 2011.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 19/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,58 |
| 21/11/2025 | 01/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,89 |
| 06/12/2024 | 19/12/2024 | JCP | R$ 0,58 |
| 10/07/2024 | 22/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,54 |
| 10/11/2023 | 28/11/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 10/11/2023 | 28/11/2023 | JCP | R$ 0,41 |
| 10/11/2023 | 28/11/2023 | JCP | R$ 0,78 |
| 10/11/2023 | 28/11/2023 | JCP | R$ 0,38 |
| 30/06/2023 | 01/09/2023 | JCP | R$ 0,85 |
| 16/12/2022 | 30/01/2023 | JCP | R$ 0,75 |
| 01/07/2022 | 14/07/2022 | JCP | R$ 0,63 |
| 29/04/2022 | 28/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,46 |
Demonstrações financeiras de AZZA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de AZZA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,7 bi | 1,6 bi | 2,9 bi | 4,2 bi | 4,8 bi | 8,4 bi | 11,8 bi |
| Lucro bruto | 549 mi | 624 mi | 711 mi | 776 mi | 755 mi | 1,5 bi | 2,3 bi | 2,6 bi | 4,5 bi | 6,5 bi |
| EBIT | 151 mi | 174 mi | 191 mi | 223 mi | 92,1 mi | 469 mi | 550 mi | 559 mi | 384 mi | 1,1 bi |
| Lucro antes do IR | 157 mi | 183 mi | 170 mi | 205 mi | 54,6 mi | 404 mi | 473 mi | 376 mi | -10,1 mi | 356 mi |
| Lucro líquido | 116 mi | 154 mi | 143 mi | 162 mi | 48,6 mi | 344 mi | 423 mi | 399 mi | 339 mi | 911 mi |
| Margem líquida | 9,4% | 11,4% | 9,3% | 9,7% | 3,1% | 11,8% | 10,0% | 8,2% | 4,0% | 7,7% |
Balanço patrimonial de AZZA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 907 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,4 bi | 2,8 bi | 3,4 bi | 4,7 bi | 6,0 bi | 15,3 bi | 15,4 bi |
| Caixa e aplicações | 243 mi | 338 mi | 236 mi | 278 mi | 561 mi | 263 mi | 476 mi | 750 mi | 775 mi | 1,1 bi |
| Dívida bruta | 106 mi | 182 mi | 111 mi | 181 mi | 634 mi | 535 mi | 402 mi | 1,1 bi | 2,7 bi | 3,2 bi |
| Dívida líquida | -137 mi | -156 mi | -124 mi | -96,9 mi | 73,1 mi | 272 mi | -74,6 mi | 331 mi | 1,9 bi | 2,1 bi |
| Passivo total | 237 mi | 385 mi | 334 mi | 667 mi | 1,5 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 3,0 bi | 7,5 bi | 7,5 bi |
| Patrimônio líquido | 670 mi | 665 mi | 711 mi | 746 mi | 1,3 bi | 1,6 bi | 2,7 bi | 2,9 bi | 7,7 bi | 8,0 bi |
Fluxo de caixa de AZZA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 102 mi | 174 mi | 118 mi | 205 mi | 220 mi | 242 mi | 138 mi | 413 mi | 364 mi | 1,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 102 mi | 174 mi | 118 mi | 205 mi | 220 mi | 242 mi | 138 mi | 413 mi | 364 mi | 1,1 bi |
| Caixa de investimento | -21,0 mi | -91,7 mi | 72,2 mi | -85,4 mi | -297 mi | -10,8 mi | -507 mi | -614 mi | 525 mi | -534 mi |
| Caixa de financiamento | -84,0 mi | -77,1 mi | -193 mi | -114 mi | 101 mi | -234 mi | 362 mi | 243 mi | -792 mi | -398 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Azzas 2154 (AZZA3)
AZZA3 é a ação ordinária de Azzas 2154, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Tecidos, Vestuário e Calçados). Cotada a R$ 26,36, a companhia vale R$ 5,2 bi em bolsa e negocia a P/L de 16,8, P/VP de 0,68, EV/EBITDA de 5,2 e dividend yield de 9,4%.
O ROE é de 4,0%, a margem líquida de 2,9% e a dívida líquida equivale a 1,46x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de AZZA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 68 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Tecidos, Vestuário e Calçados
- Sede
- Belo Horizonte – MG
- Funcionários
- 9.480
- Tipo
- ON (ordinária)
O que AZZA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAlteração do Conselho de AdministraçãoA Azzas 2154 S.A. reportou alterações de grande relevância em sua composição diretiva corporativa, caracterizadas pela saída de dois executivos de posições estratégicas e pela rápida recomposição do colegiado de…
- Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre questionamentos da CVM/B3A Azzas 2154 S.A. ("Companhia") divulgou um Comunicado ao Mercado em 8 de setembro de 2026, em resposta a um ofício da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) datado de 4 de setembro de 2026. O ofício da CVM solicitava…
- Fato RelevanteReorganização Societária - Incorporação, Cisão ou Fusão da CompanhiaEm um movimento estratégico significativo, a AZZAS 2154 S.A., identificada pelos registros CNPJ/MF nº 16.590.234/0001-76 e NIRE 31.300.025.91-8, comunicou ao mercado em 2 de setembro de 2026 a celebração de um acordo…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 25 de agosto de 2026, a AZZAS 2154 S.A. divulgou ao mercado um comunicado relevante sobre uma alteração na composição de sua base acionária, destacando a consolidação de uma participação significativa pela BlackRock…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre AZZA3
AZZA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de AZZA3 é R$ 37,09; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 29,14, contra a cotação de R$ 26,36. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de AZZA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Azzas 2154 e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,4% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de AZZA3?
AZZA3 tem P/L de 16,79x, P/VP de 0,68x, EV/EBITDA de 5,19x, dividend yield de 9,4%, ROE de 4,0%, ROIC de 2,2%, margem líquida de 2,9% e dívida líquida/EBITDA de 1,46x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto AZZA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses AZZA3 distribuiu R$ 2,48 por ação, um dividend yield de 9,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,75 por ação. Em 2025, foram R$ 2,48 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de AZZA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,75 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de AZZA3 por Bazin é R$ 29,14. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 21,86.
Como é calculado o preço justo de Graham para AZZA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para AZZA3, LPA = R$ 1,57 e VPA = R$ 38,94, o que resulta em R$ 37,09. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Azzas 2154?
Azzas 2154 é uma companhia aberta listada na B3 no setor de Consumo Cíclico.
AZZA3 está endividada?
A dívida líquida de AZZA3 equivale a 1,46x o EBITDA, a dívida bruta a 0,40x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,84x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare AZZA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| AZZA3 | Azzas 2154 | R$ 26,36 | 16,8 | 9,4% | R$ 5,2 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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