BHIA3Grupo Casas Bahia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BHIA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 1,58:
- WACC estimado (premissas do site)12,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BHIA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BHIA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem) Registrar meu preço-alvoBazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BHIA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 11,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BHIA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BHIA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BHIA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -0,12x
- P/VP
- -0,19x
- EV/EBITDA
- 4,60x
- EV/EBIT
- 4,60x
- P/EBIT
- 1,05x
- PSR (preço/receita)
- 0,05x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -13,03
- VPA
- R$ -8,16
Rentabilidade
- ROE
- -107,7%
- ROIC
- -51,0%
- Margem bruta
- 30,5%
- Margem EBIT
- 4,6%
- Margem EBITDA
- -4,0%
- Margem líquida
- -44,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,54x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,27x
- Liquidez corrente
- 0,66x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 7,3 bi
- Nº de ações
- 895,6 mi
- Volume médio diário
- 35,2 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 0,29
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,17
Dividendos de BHIA3
Dividendos e JCP por ação desde 1997.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 26/04/2018 | 21/06/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 15/12/2017 | 28/12/2017 | JCP | R$ 0,68 |
| 12/09/2016 | 10/11/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,0516 |
| 26/04/2016 | 23/06/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,0131 |
| 23/04/2015 | 17/06/2015 | DIVIDENDO | R$ 4,31 |
| 18/10/2013 | 08/11/2013 | DIVIDENDO | R$ 14,13 |
| 26/09/2013 | 31/10/2013 | DIVIDENDO | R$ 16,11 |
| 12/04/2013 | 07/06/2013 | DIVIDENDO | R$ 0,36 |
| 30/04/2009 | 29/04/2009 | DIVIDENDO | R$ 0,79 |
| 29/04/2008 | 20/05/2008 | JCP | R$ 8,68 |
| 16/04/2007 | 16/04/2007 | JCP | R$ 8,36 |
| 28/04/2006 | 28/04/2006 | JCP | R$ 5,29 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BHIA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BHIA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 19,8 bi | 25,7 bi | 26,9 bi | 25,7 bi | 28,9 bi | 30,9 bi | 30,9 bi | 28,8 bi | 27,2 bi | 29,2 bi |
| Lucro bruto | 6,7 bi | 8,2 bi | 7,9 bi | 7,3 bi | 9,5 bi | 9,3 bi | 9,6 bi | 8,1 bi | 8,4 bi | 8,9 bi |
| EBIT | 713 mi | 1,0 bi | 353 mi | -1,0 bi | 1,6 bi | -343 mi | 1,2 bi | -1,2 bi | 510 mi | 1,3 bi |
| Lucro antes do IR | -63,0 mi | 277 mi | -388 mi | -2,0 bi | 923 mi | -1,6 bi | -1,1 bi | -4,2 bi | -1,7 bi | -2,3 bi |
| Lucro líquido | -95,0 mi | 195 mi | -267 mi | -1,4 bi | 1,0 bi | -297 mi | -342 mi | -2,6 bi | -1,0 bi | -3,0 bi |
| Margem líquida | -0,5% | 0,8% | -1,0% | -5,6% | 3,5% | -1,0% | -1,1% | -9,1% | -3,8% | -10,2% |
Balanço patrimonial de BHIA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 17,5 bi | 19,9 bi | 21,1 bi | 24,4 bi | 33,1 bi | 35,3 bi | 35,6 bi | 32,0 bi | 33,9 bi | 33,6 bi |
| Caixa e aplicações | 4,0 bi | 3,6 bi | 3,7 bi | 1,4 bi | 3,0 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 2,6 bi | 2,4 bi | 1,5 bi |
| Dívida bruta | 3,9 bi | 4,2 bi | 4,4 bi | 5,9 bi | 9,1 bi | 9,4 bi | 9,4 bi | 9,0 bi | 9,4 bi | 6,3 bi |
| Dívida líquida | -91,0 mi | 640 mi | 688 mi | 4,5 bi | 6,1 bi | 7,6 bi | 7,4 bi | 6,4 bi | 7,0 bi | 4,8 bi |
| Passivo total | 14,7 bi | 17,0 bi | 18,5 bi | 23,8 bi | 27,1 bi | 29,7 bi | 30,3 bi | 28,5 bi | 31,4 bi | 30,9 bi |
| Patrimônio líquido | 2,8 bi | 3,0 bi | 2,5 bi | 578 mi | 6,0 bi | 5,6 bi | 5,3 bi | 3,5 bi | 2,5 bi | 2,8 bi |
Fluxo de caixa de BHIA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -269 mi | 70,0 mi | 841 mi | -2,2 bi | -4,2 bi | 1,1 bi | 3,1 bi | 4,0 bi | 10,6 bi | 15,1 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -269 mi | 70,0 mi | 841 mi | -2,2 bi | -4,2 bi | 1,1 bi | 3,1 bi | 4,0 bi | 10,6 bi | 15,1 bi |
| Caixa de investimento | -140 mi | -333 mi | -590 mi | -496 mi | -444 mi | -958 mi | -928 mi | -505 mi | -224 mi | -254 mi |
| Caixa de financiamento | -1,1 bi | -208 mi | -99,0 mi | 345 mi | 6,3 bi | -1,4 bi | -1,9 bi | -3,0 bi | -10,9 bi | -15,8 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Grupo Casas Bahia (BHIA3)
BHIA3 é a ação ordinária de Grupo Casas Bahia, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Eletrodomésticos). Cotada a R$ 1,58, a companhia vale R$ 1,4 bi em bolsa e negocia a EV/EBITDA de 4,6.
O ROE é de -107,7%, a margem líquida de -44,4% e a dívida líquida equivale a 3,54x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de BHIA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 22 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Grupo Casas Bahia S.A., together with its subsidiaries, engages in the retail of electronics, home appliances, and furniture in Brazil. It also offers financial services and solutions, such as buy now pay later, and credit card services; and logistics solutions and services comprising fulfillment and full commerce services. In addition, the company provides real estate properties administration, rent, lease, and intermediation services. It serves consumers through brick and-mortar stores and e-commerce platforms under the Casas Bahia, Ponto, Bartira, Extra.com, banQi, Rede Celer, ASAPLog, and CNT brands; and distribution centers and warehouses. The company was formerly known as Via S.A. and changed its name to Grupo Casas Bahia S.A. in September 2023. Grupo Casas Bahia S.A. was founded in 1946 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Eletrodomésticos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 57.500
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BHIA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoEsclarecimento sobre noticia vinculada na mídiaO Grupo Casas Bahia S.A. emitiu um comunicado oficial ao mercado em 07 de outubro de 2026 para responder aos questionamentos formalizados pela Superintendência de Relações com Empresas da Comissão de Valores Mobiliários…
- Fato RelevanteInformações Adicionais referentes às Emissões de Notas Comerciais Escriturais para Colocação PrivadaO Grupo Casas Bahia S.A. concretizou a emissão de notas comerciais escriturais estruturadas em duas séries distintas, sendo a centésima e a centésima primeira emissões da companhia, ambas formalizadas por meio de…
- Fato RelevanteAlteração na composição da Diretoria Estatutária e no Comitê de Auditoria Riscos e Compliance da CompanhiaO Grupo Casas Bahia S.A., negociada na B3 sob o ticker BHIA3, comunicou ao mercado uma movimentação em sua estrutura de governança corporativa, envolvendo diretamente a Diretoria Estatutária e o Comitê de Auditoria…
- Fato RelevanteAlteração na composição da Diretoria Estatutária e no Comitê de Auditoria Riscos e Compliance da CompanhiaA administração do Grupo Casas Bahia S.A. comunicou ao mercado investidor modificações em sua estrutura de governança corporativa, englobando reconfigurações na diretoria estatutária e na liderança do comitê de…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BHIA3
BHIA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BHIA3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 1,58. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BHIA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Grupo Casas Bahia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 12,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BHIA3?
BHIA3 tem P/L de -0,12x, P/VP de -0,19x, EV/EBITDA de 4,60x, dividend yield de 0,0%, ROE de -107,7%, ROIC de -51,0%, margem líquida de -44,4% e dívida líquida/EBITDA de 3,54x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto BHIA3 paga de dividendos?
BHIA3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 22 pagamentos desde 1997.
Qual o preço teto de BHIA3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a BHIA3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para BHIA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BHIA3, LPA = R$ -13,03 e VPA = R$ -8,16. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Grupo Casas Bahia?
Grupo Casas Bahia S.A., together with its subsidiaries, engages in the retail of electronics, home appliances, and furniture in Brazil. It also offers financial services and solutions, such as buy now pay later, and credit card services; and logistics solutions and services comprising fulfillment and full commerce services.
BHIA3 está endividada?
A dívida líquida de BHIA3 equivale a 3,54x o EBITDA, a dívida bruta a 2,27x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,66x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare BHIA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BHIA3 | Grupo Casas Bahia | R$ 1,58 | — | — | R$ 1,4 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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