BHIA3 ON
Grupo Casas Bahia S.A.
Consumo Cíclico / Eletrodomésticos
Cotação Atual
R$1,42
+2.9% dia
-0.6% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 06/10/2026
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Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$85,16 Upside de +5897.0%
vs. cotação de R$ 1,42. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
🔒 Desbloquear DCF e Múltiplos →
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🔔 Me avisa quando BHIA3 publicar na CVMAnálise Fundamentalista
BHIA3 é a ação ordinária de Grupo Casas Bahia S.A., negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Consumo Cíclico, segmento de Eletrodomésticos. Com cotação atual de R$ 1,42 e valor de mercado de R$ 1,35 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de BHIA3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Os múltiplos de valuation e EV/EBITDA de 4,5x. e a margem líquida de -44.4%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Grupo Casas Bahia S.A., together with its subsidiaries, engages in the retail of electronics, home appliances, and furniture in Brazil. It also offers financial services and solutions, such as buy now pay later, and credit card services; and logistics solutions and services comprising fulfillment and full commerce services. In addition, the company provides real estate properties administration, rent, lease, and intermediation services. It serves consumers through brick and-mortar stores and e-commerce platforms under the Casas Bahia, Ponto, Bartira, Extra.com, banQi, Rede Celer, ASAPLog, and CNT brands; and distribution centers and warehouses. The company was formerly known as Via S.A. and changed its name to Grupo Casas Bahia S.A. in September 2023. Grupo Casas Bahia S.A. was founded in 1946 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Valor de MercadoR$ 1,35 B
Valor da Firma (EV)R$ 7,18 B
Nro. Ações948,36 M
Volume Médio (3M)30,97 M
Min. 52 SemanasR$ 0,29
Max. 52 SemanasR$ 4,17
P/L-0,11
P/VP-0,17
P/EBIT1,00
PSR (Price/Sales)0,05
EV/EBITDA4,55
EV/EBIT4,55
Div. Yield0.0%
LPAR$ -13,03
VPAR$ -8,16
ROE-107.7%
ROIC-51.0%
Margem Bruta30.5%
Margem EBIT4.6%
Margem EBITDA-4.0%
Margem Líquida-44.4%
Div. Liq./EBITDA3,54
Div. Bruta/Patrim.2,27
Liquidez Corrente0,66
Calcule o preço justo de BHIA3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaCotação Atual
R$ 1,42
R$ 1,42
Graham
Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-100.0%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15
P/VP Máximo: 1.5
LPA: R$ -13,03
VPA: R$ -8,16
Bazin
Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ 0,00
Upside
-
PREMISSAS
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM)
Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO
R$ -91,19
Upside
-6521.6%
PREMISSAS
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: -13.9%
Direto da CVM
O que BHIA3 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- Informações Adicionais referentes às Emissões de Notas Comerciais Escriturais para Colocação Privada O Grupo Casas Bahia S.A. concretizou a emissão de notas comerciais escriturais estruturadas em duas séries distintas, sendo a centésima e a centésima primeira emissões da companhia, ambas formalizadas por meio de colocação privada e…
- Alteração na composição da Diretoria Estatutária e no Comitê de Auditoria Riscos e Compliance da Companhia O Grupo Casas Bahia S.A., negociada na B3 sob o ticker BHIA3, comunicou ao mercado uma movimentação em sua estrutura de governança corporativa, envolvendo diretamente a Diretoria Estatutária e o Comitê de Auditoria, Riscos e Compliance. A…
- Alteração na composição da Diretoria Estatutária e no Comitê de Auditoria Riscos e Compliance da Companhia A administração do Grupo Casas Bahia S.A. comunicou ao mercado investidor modificações em sua estrutura de governança corporativa, englobando reconfigurações na diretoria estatutária e na liderança do comitê de assessoramento em auditoria…
- Emissões de Notas Comerciais Escriturais para Colocação Privada O Conselho de Administração do Grupo Casas Bahia S.A. deliberou e aprovou, em reunião realizada em 16 de setembro de 2026, a realização de duas novas captações de recursos via emissão de títulos de dívida corporativa na modalidade de notas…
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O que a plataforma tem para BHIA3
- DCF completo de BHIA3WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para BHIA3Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de BHIA3 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de BHIA3 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
DRE
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 19,82 B | R$ 25,69 B | R$ 26,93 B | R$ 25,66 B | R$ 28,90 B | R$ 30,90 B | R$ 30,90 B | R$ 28,85 B | R$ 27,21 B | R$ 29,20 B |
| Lucro Bruto | R$ 6,71 B | R$ 8,18 B | R$ 7,90 B | R$ 7,34 B | R$ 9,47 B | R$ 9,33 B | R$ 9,59 B | R$ 8,06 B | R$ 8,38 B | R$ 8,91 B |
| EBIT | R$ 713,00 M | R$ 1,04 B | R$ 353,00 M | R$ -1,04 B | R$ 1,62 B | R$ -343,00 M | R$ 1,16 B | R$ -1,16 B | R$ 510,00 M | R$ 1,34 B |
| Lucro Antes IR | R$ -63,00 M | R$ 277,00 M | R$ -388,00 M | R$ -2,00 B | R$ 923,00 M | R$ -1,56 B | R$ -1,08 B | R$ -4,20 B | R$ -1,68 B | R$ -2,34 B |
| Lucro Líquido | R$ -95,00 M | R$ 195,00 M | R$ -267,00 M | R$ -1,43 B | R$ 1,00 B | R$ -297,00 M | R$ -342,00 M | R$ -2,63 B | R$ -1,05 B | R$ -2,99 B |
Balanço
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 17,53 B | R$ 19,93 B | R$ 21,06 B | R$ 24,42 B | R$ 33,06 B | R$ 35,34 B | R$ 35,57 B | R$ 32,00 B | R$ 33,89 B | R$ 33,64 B |
| Caixa | R$ 4,03 B | R$ 3,56 B | R$ 3,71 B | R$ 1,36 B | R$ 2,98 B | R$ 1,78 B | R$ 2,02 B | R$ 2,57 B | R$ 2,41 B | R$ 1,54 B |
| Passivo Total | R$ 14,72 B | R$ 16,97 B | R$ 18,53 B | R$ 23,85 B | R$ 27,08 B | R$ 29,70 B | R$ 30,29 B | R$ 28,54 B | R$ 31,41 B | R$ 30,86 B |
| Dívida LP | R$ 407,00 M | R$ 397,00 M | R$ 1,02 B | R$ 957,00 M | R$ 2,41 B | R$ 4,14 B | R$ 3,01 B | R$ 2,16 B | R$ 4,22 B | R$ 685,00 M |
| Patrimônio Líq. | R$ 2,81 B | R$ 2,96 B | R$ 2,52 B | R$ 578,00 M | R$ 5,98 B | R$ 5,64 B | R$ 5,28 B | R$ 3,45 B | R$ 2,48 B | R$ 2,77 B |
Fluxo de Caixa
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ -269,00 M | R$ 70,00 M | R$ 841,00 M | R$ -2,20 B | R$ -4,22 B | R$ 1,12 B | R$ 3,08 B | R$ 4,02 B | R$ 10,64 B | R$ 15,13 B |
| FCI | R$ -140,00 M | R$ -333,00 M | R$ -590,00 M | R$ -496,00 M | R$ -444,00 M | R$ -958,00 M | R$ -928,00 M | R$ -505,00 M | R$ -224,00 M | R$ -254,00 M |
| FCF | R$ -1,14 B | R$ -208,00 M | R$ -99,00 M | R$ 345,00 M | R$ 6,29 B | R$ -1,36 B | R$ -1,91 B | R$ -2,97 B | R$ -10,86 B | R$ -15,78 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Dividendos por Ano
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2013 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,41 | R$ 0,52 | R$ 0,67 | R$ 0,69 | R$ 0,10 | R$ 1,88 | R$ 0,17 | R$ 0,01 | R$ 0,08 | R$ 0,04 |
| Pagamentos | 2 | 4 | 2 | 2 | 3 | 5 | 1 | 6 | 3 | 3 |
Ações do setor de Consumo Cíclico
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre BHIA3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de BHIA3?
- BHIA3 apresenta P/L de -0,11, P/VP de -0,17, ROE de -107.7%, ROIC de -51.0%, Margem Líquida de -44.4%, EV/EBITDA de 4,55 e Div. Liq./EBITDA de 3,54. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor BHIA3 atua?
- BHIA3 (Grupo Casas Bahia S.A.) atua no setor de Consumo Cíclico, segmento de Eletrodomésticos. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de BHIA3?
- BHIA3 possui ROE de -107.7% e ROIC de -51.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 30.5%, a Margem EBITDA de -4.0% e a Margem Líquida de -44.4%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de BHIA3?
- BHIA3 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 47 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1997. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto BHIA3 pagou de dividendos em 2025?
- BHIA3 não possui registros de dividendos pagos em 2025. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de BHIA3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Grupo Casas Bahia S.A. segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para BHIA3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de BHIA3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para BHIA3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para BHIA3.
- Como funciona o modelo de Gordon para BHIA3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de BHIA3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em BHIA3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de BHIA3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de BHIA3?
- BHIA3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 3,54x, Dívida Bruta/Patrimônio de 2,27x e Liquidez Corrente de 0,66x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de BHIA3 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de BHIA3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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