BRAP3Bradespar: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BRAP3 pelo DCF
Upside vs. R$ 18,63:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BRAP3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BRAP3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BRAP3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BRAP3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BRAP3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BRAP3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 12,53x
- P/VP
- 0,91x
- EV/EBITDA
- 14,46x
- EV/EBIT
- 14,46x
- P/EBIT
- 16,66x
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 11,5%
- LPA
- R$ 1,49
- VPA
- R$ 20,48
Rentabilidade
- ROE
- 7,3%
- ROIC
- 7,2%
- Margem bruta
- 0,0%
- Margem EBIT
- 0,0%
- Margem EBITDA
- 0,0%
- Margem líquida
- 0,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,48x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 1,62x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 7,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 7,6 bi
- Nº de ações
- 421,9 mi
- Volume médio diário
- 166,7 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 15,57
- Máx. 52 semanas
- R$ 22,11
Dividendos de BRAP3
Dividendos e JCP por ação desde 2001.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 17/12/2025 | 13/03/2026 | JCP | R$ 0,61 |
| 17/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,60 |
| 17/12/2025 | 13/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
| 12/11/2025 | 24/11/2025 | JCP | R$ 0,74 |
| 25/04/2025 | 15/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,84 |
| 19/12/2024 | 15/05/2025 | JCP | R$ 0,19 |
| 12/11/2024 | 21/11/2024 | JCP | R$ 0,82 |
| 29/04/2024 | 15/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,33 |
| 29/04/2024 | 15/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,74 |
| 21/11/2023 | 04/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,55 |
| 21/11/2023 | 04/12/2023 | JCP | R$ 1,07 |
| 27/04/2023 | 15/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 1,12 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BRAP3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BRAP3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Lucro bruto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| EBIT | 782 mi | 2,6 bi | 1,2 bi | -416 mi | 1,5 bi | 8,0 bi | 3,6 bi | 1,8 bi | 1,1 bi | 472 mi |
| Lucro antes do IR | 650 mi | 2,5 bi | 1,2 bi | -403 mi | 1,5 bi | 8,1 bi | 3,7 bi | 1,9 bi | 1,2 bi | 547 mi |
| Lucro líquido | 629 mi | 2,3 bi | 1,2 bi | -403 mi | 1,5 bi | 8,1 bi | 3,7 bi | 1,9 bi | 1,2 bi | 547 mi |
| Margem líquida | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Balanço patrimonial de BRAP3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 10,3 bi | 11,3 bi | 10,6 bi | 10,1 bi | 11,3 bi | 7,6 bi | 8,1 bi | 7,9 bi | 8,6 bi | 8,0 bi |
| Caixa e aplicações | 1,8 bi | 1,7 bi | 460 mi | 201 mi | 62,6 mi | 295 mi | 409 mi | 246 mi | 288 mi | 18,4 mi |
| Dívida bruta | 1,5 bi | 1,7 bi | 210 mi | 223 mi | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -244 mi | 40,2 mi | -250 mi | 21,8 mi | -62,6 mi | -295 mi | -409 mi | -246 mi | -288 mi | -18,4 mi |
| Passivo total | 2,4 bi | 2,5 bi | 674 mi | 545 mi | 43,0 mi | 51,0 mi | 585 mi | 56,4 mi | 124 mi | 352 mi |
| Patrimônio líquido | 7,9 bi | 8,8 bi | 10,0 bi | 9,6 bi | 11,3 bi | 7,5 bi | 7,5 bi | 7,8 bi | 8,5 bi | 7,6 bi |
Fluxo de caixa de BRAP3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 61,1 mi | -55,9 mi | -782 mi | 121 mi | 979 mi | 4,3 bi | 1,3 bi | 989 mi | 790 mi | 670 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 61,1 mi | -55,9 mi | -782 mi | 121 mi | 979 mi | 4,3 bi | 1,3 bi | 989 mi | 790 mi | 670 mi |
| Caixa de investimento | — | 1,5 bi | 1,9 bi | -117 mil | — | — | -129 mil | -4,0 mil | -1,1 mi | — |
| Caixa de financiamento | — | -192 mi | -2,4 bi | -380 mi | -1,1 bi | -4,0 bi | -1,1 bi | -1,2 bi | -747 mi | -940 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Bradespar (BRAP3)
BRAP3 é a ação ordinária de Bradespar, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Minerais Metálicos). Cotada a R$ 18,63, a companhia vale R$ 7,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 12,5, P/VP de 0,91, EV/EBITDA de 14,5 e dividend yield de 11,5%.
O ROE é de 7,3% e a dívida líquida equivale a -0,48x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de BRAP3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 84 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Bradespar S.A., through its interest in VALE, operates as a mining company in the production of iron ore and pellets, and nickel. The company also produces copper, thermal and metallurgical coal, manganese, platinum group metals, gold, silver, and cobalt, as well as raw materials for the steel industry with applications in the stainless steel industry, and metal alloys used in the production of various products. In addition, it operates logistics systems, including railways, ports, and terminals, as well as engages in power generation business. The company was founded in 1942 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Minerais Metálicos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 350
- Site
- bradespar.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que BRAP3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal Bradespar
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal Bradespar
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BRAP3
BRAP3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BRAP3 é R$ 26,17; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 54,26, contra a cotação de R$ 18,63. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BRAP3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Bradespar e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BRAP3?
BRAP3 tem P/L de 12,53x, P/VP de 0,91x, EV/EBITDA de 14,46x, dividend yield de 11,5%, ROE de 7,3%, ROIC de 7,2%, margem líquida de 0,0% e dívida líquida/EBITDA de -0,48x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto BRAP3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BRAP3 distribuiu R$ 2,14 por ação, um dividend yield de 11,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 3,26 por ação. Em 2025, foram R$ 2,98 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de BRAP3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 3,26 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BRAP3 por Bazin é R$ 54,26. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 40,69.
Como é calculado o preço justo de Graham para BRAP3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BRAP3, LPA = R$ 1,49 e VPA = R$ 20,48, o que resulta em R$ 26,17. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Bradespar?
Bradespar S.A., through its interest in VALE, operates as a mining company in the production of iron ore and pellets, and nickel. The company also produces copper, thermal and metallurgical coal, manganese, platinum group metals, gold, silver, and cobalt, as well as raw materials for the steel industry with applications in the stainless steel industry, and metal alloys used in the production of various products.
BRAP3 está endividada?
A dívida líquida de BRAP3 equivale a -0,48x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,62x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare BRAP3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BRAP3 | Bradespar | R$ 18,63 | 12,5 | 11,5% | R$ 7,9 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
Faça o valuation completo de BRAP3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.