BRAP4Bradespar: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de BRAP4 pelo DCF
Upside vs. R$ 20,66:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando BRAP4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de BRAP4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de BRAP4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que BRAP4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de BRAP4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de BRAP4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 13,90x
- P/VP
- 1,01x
- EV/EBITDA
- 14,46x
- EV/EBIT
- 14,46x
- P/EBIT
- 16,66x
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 11,4%
- LPA
- R$ 1,49
- VPA
- R$ 20,48
Rentabilidade
- ROE
- 7,3%
- ROIC
- 7,2%
- Margem bruta
- 0,0%
- Margem EBIT
- 0,0%
- Margem EBITDA
- 0,0%
- Margem líquida
- 0,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,48x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 1,62x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 7,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 7,6 bi
- Nº de ações
- 380,5 mi
- Volume médio diário
- 5,3 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 17,11
- Máx. 52 semanas
- R$ 25,63
Dividendos de BRAP4
Dividendos e JCP por ação desde 2001.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 17/12/2025 | 13/03/2026 | JCP | R$ 0,68 |
| 17/12/2025 | 13/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
| 17/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,66 |
| 12/11/2025 | 24/11/2025 | JCP | R$ 0,81 |
| 25/04/2025 | 15/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,92 |
| 19/12/2024 | 15/05/2025 | JCP | R$ 0,21 |
| 12/11/2024 | 21/11/2024 | JCP | R$ 0,90 |
| 29/04/2024 | 15/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,37 |
| 29/04/2024 | 15/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,81 |
| 21/11/2023 | 04/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,60 |
| 21/11/2023 | 04/12/2023 | JCP | R$ 1,18 |
| 27/04/2023 | 15/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 1,24 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de BRAP4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de BRAP4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Lucro bruto | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| EBIT | 782 mi | 2,6 bi | 1,2 bi | -416 mi | 1,5 bi | 8,0 bi | 3,6 bi | 1,8 bi | 1,1 bi | 472 mi |
| Lucro antes do IR | 650 mi | 2,5 bi | 1,2 bi | -403 mi | 1,5 bi | 8,1 bi | 3,7 bi | 1,9 bi | 1,2 bi | 547 mi |
| Lucro líquido | 629 mi | 2,3 bi | 1,2 bi | -403 mi | 1,5 bi | 8,1 bi | 3,7 bi | 1,9 bi | 1,2 bi | 547 mi |
| Margem líquida | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Balanço patrimonial de BRAP4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 10,3 bi | 11,3 bi | 10,6 bi | 10,1 bi | 11,3 bi | 7,6 bi | 8,1 bi | 7,9 bi | 8,6 bi | 8,0 bi |
| Caixa e aplicações | 1,8 bi | 1,7 bi | 460 mi | 201 mi | 62,6 mi | 295 mi | 409 mi | 246 mi | 288 mi | 18,4 mi |
| Dívida bruta | 1,5 bi | 1,7 bi | 210 mi | 223 mi | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -244 mi | 40,2 mi | -250 mi | 21,8 mi | -62,6 mi | -295 mi | -409 mi | -246 mi | -288 mi | -18,4 mi |
| Passivo total | 2,4 bi | 2,5 bi | 674 mi | 545 mi | 43,0 mi | 51,0 mi | 585 mi | 56,4 mi | 124 mi | 352 mi |
| Patrimônio líquido | 7,9 bi | 8,8 bi | 10,0 bi | 9,6 bi | 11,3 bi | 7,5 bi | 7,5 bi | 7,8 bi | 8,5 bi | 7,6 bi |
Fluxo de caixa de BRAP4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 61,1 mi | -55,9 mi | -782 mi | 121 mi | 979 mi | 4,3 bi | 1,3 bi | 989 mi | 790 mi | 670 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 61,1 mi | -55,9 mi | -782 mi | 121 mi | 979 mi | 4,3 bi | 1,3 bi | 989 mi | 790 mi | 670 mi |
| Caixa de investimento | — | 1,5 bi | 1,9 bi | -117 mil | — | — | -129 mil | -4,0 mil | -1,1 mi | — |
| Caixa de financiamento | — | -192 mi | -2,4 bi | -380 mi | -1,1 bi | -4,0 bi | -1,1 bi | -1,2 bi | -747 mi | -940 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Bradespar (BRAP4)
BRAP4 é a ação preferencial de Bradespar, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Minerais Metálicos). Cotada a R$ 20,66, a companhia vale R$ 7,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 13,9, P/VP de 1,01, EV/EBITDA de 14,5 e dividend yield de 11,4%.
O ROE é de 7,3% e a dívida líquida equivale a -0,48x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de BRAP4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 84 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Bradespar S.A., through its interest in VALE, operates as a mining company in the production of iron ore and pellets, and nickel. The company also produces copper, thermal and metallurgical coal, manganese, platinum group metals, gold, silver, and cobalt, as well as raw materials for the steel industry with applications in the stainless steel industry, and metal alloys used in the production of various products. In addition, it operates logistics systems, including railways, ports, and terminals, as well as engages in power generation business. The company was founded in 1942 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Minerais Metálicos
- Tipo
- PN (preferencial)
O que BRAP4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal Bradespar
- Divulgação de ResultadosBoletim Quinzenal Bradespar
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Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre BRAP4
BRAP4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de BRAP4 é R$ 26,17; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 59,69, contra a cotação de R$ 20,66. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de BRAP4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Bradespar e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de BRAP4?
BRAP4 tem P/L de 13,90x, P/VP de 1,01x, EV/EBITDA de 14,46x, dividend yield de 11,4%, ROE de 7,3%, ROIC de 7,2%, margem líquida de 0,0% e dívida líquida/EBITDA de -0,48x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto BRAP4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses BRAP4 distribuiu R$ 2,36 por ação, um dividend yield de 11,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 3,58 por ação. Em 2025, foram R$ 3,28 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de BRAP4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 3,58 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de BRAP4 por Bazin é R$ 59,69. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 44,76.
Como é calculado o preço justo de Graham para BRAP4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para BRAP4, LPA = R$ 1,49 e VPA = R$ 20,48, o que resulta em R$ 26,17. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Bradespar?
Bradespar S.A., through its interest in VALE, operates as a mining company in the production of iron ore and pellets, and nickel. The company also produces copper, thermal and metallurgical coal, manganese, platinum group metals, gold, silver, and cobalt, as well as raw materials for the steel industry with applications in the stainless steel industry, and metal alloys used in the production of various products.
BRAP4 está endividada?
A dívida líquida de BRAP4 equivale a -0,48x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,62x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare BRAP4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| BRAP4 | Bradespar | R$ 20,66 | 13,9 | 11,4% | R$ 7,9 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
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