CBAV3Companhia Brasileira de Aluminio: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CBAV3 pelo DCF
Upside vs. R$ 11,21:
- WACC estimado (cenário base)16,4%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
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Me avise quando CBAV3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CBAV3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CBAV3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CBAV3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de CBAV3Indicadores fundamentalistas de CBAV3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 12,21x
- P/VP
- 1,44x
- EV/EBITDA
- 5,73x
- EV/EBIT
- 10,59x
- P/EBIT
- 12,64x
- PSR (preço/receita)
- 0,83x
- Dividend yield
- 0,4%
- LPA
- R$ 0,92
- VPA
- R$ 7,78
Rentabilidade
- ROE
- 11,8%
- ROIC
- 4,0%
- Margem bruta
- 8,4%
- Margem EBIT
- 6,6%
- Margem EBITDA
- 19,1%
- Margem líquida
- 6,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,63x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,00x
- Liquidez corrente
- 1,83x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 7,3 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 10,2 bi
- Nº de ações
- 652,8 mi
- Volume médio diário
- 4,7 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,99
- Máx. 52 semanas
- R$ 11,29
Dividendos de CBAV3
Dividendos e JCP por ação desde 2022.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2026 | 13/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0442 |
| 27/04/2023 | 22/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,35 |
| 06/12/2022 | 15/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,0948 |
| 29/04/2022 | 18/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,0959 |
| 29/04/2022 | 18/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
Demonstrações financeiras de CBAV3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CBAV3
| R$ | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 5,4 bi | 8,4 bi | 8,8 bi | 7,3 bi | 8,2 bi | 8,8 bi |
| Lucro bruto | 580 mi | 1,6 bi | 1,6 bi | 75,8 mi | 860 mi | 742 mi |
| EBIT | 431 mi | 1,4 bi | 1,1 bi | -886 mi | 660 mi | 579 mi |
| Lucro antes do IR | -61,5 mi | 857 mi | 1,1 bi | -980 mi | -359 mi | 353 mi |
| Lucro líquido | -880 mi | 838 mi | 957 mi | -809 mi | -72,9 mi | 230 mi |
| Margem líquida | -16,3% | 9,9% | 10,8% | -11,0% | -0,9% | 2,6% |
Balanço patrimonial de CBAV3
| R$ | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 11,2 bi | 12,0 bi | 12,3 bi | 13,6 bi | 13,8 bi | 14,0 bi |
| Caixa e aplicações | 1,4 bi | 1,8 bi | 1,2 bi | 1,7 bi | 1,5 bi | 1,3 bi |
| Dívida bruta | 3,0 bi | 3,2 bi | 3,0 bi | 4,4 bi | 4,8 bi | 4,5 bi |
| Dívida líquida | 1,6 bi | 1,4 bi | 1,8 bi | 2,7 bi | 3,3 bi | 3,2 bi |
| Passivo total | 7,5 bi | 7,2 bi | 7,0 bi | 8,9 bi | 9,8 bi | 9,5 bi |
| Patrimônio líquido | 3,7 bi | 4,7 bi | 5,3 bi | 4,7 bi | 4,0 bi | 4,5 bi |
Fluxo de caixa de CBAV3
| R$ | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 812 mi | 1,2 bi | 755 mi | 3,6 mi | 647 mi | 856 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 812 mi | 1,2 bi | 755 mi | 3,6 mi | 647 mi | 856 mi |
| Caixa de investimento | -547 mi | -519 mi | -1,1 bi | -895 mi | -359 mi | -332 mi |
| Caixa de financiamento | 171 mi | — | -310 mi | 1,4 bi | -496 mi | -353 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — |
Sobre Companhia Brasileira de Aluminio (CBAV3)
CBAV3 é a ação ordinária de Companhia Brasileira de Aluminio, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Minerais Metálicos). Cotada a R$ 11,21, a companhia vale R$ 7,3 bi em bolsa e negocia a P/L de 12,2, P/VP de 1,44, EV/EBITDA de 5,7 e dividend yield de 0,4%.
O ROE é de 11,8%, a margem líquida de 6,4% e a dívida líquida equivale a 1,63x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CBAV3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 5 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Companhia Brasileira de Alumínio produces and sells aluminum products. The company provides a range of products, such as foils, ingots, billets, plates, coils, sheets, slabs, tiles, rods, extruded profiles, and other aluminum products. It also holds interests in the bauxite mining units located in Poços de Caldas and Miraí, Minas Gerais state; and in Barro Alto, the state of Goiás. In addition, the company owns and operates hydroelectric power plants. It operates in Brazil, the United States, Switzerland, Mexico, the Netherlands, Iceland, Uruguay, Argentina, and internationally. Companhia Brasileira de Alumínio serves packaging, automotive, transportation, building and construction, and consumer goods industries. Companhia Brasileira de Alumínio was founded in 1941 and is headquartered in São Paulo, Brazil. Companhia Brasileira de Alumínio operates as a subsidiary of Votorantim S.A.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Minerais Metálicos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 4.800
- Site
- cba.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CBAV3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26A Companhia Brasileira de Alumínio (CBA) divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 (2T26), demonstrando um desempenho financeiro e operacional robusto, impulsionado por um cenário de mercado favorável e…
- Informações TrimestraisCOMPANHIA BRASILEIRA DE ALUMÍNIO | ref 2026-06-30 | v1 | id 160138
- Comunicado ao MercadoRelatório do Mercado de Alumínio 2T26A CBA divulgou seu panorama de mercado de alumínio para o segundo trimestre de 2026 (2T26), revelando um cenário de déficit acentuado no balanço global do metal, impulsionado por restrições de oferta e custos crescentes…
- Demonstrações Financeiras PadronizadasVersão em inglês 2T26
Perguntas frequentes sobre CBAV3
CBAV3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CBAV3 é R$ 12,68; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 2,58, contra a cotação de R$ 11,21. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CBAV3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Companhia Brasileira de Aluminio e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,4% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CBAV3?
CBAV3 tem P/L de 12,21x, P/VP de 1,44x, EV/EBITDA de 5,73x, dividend yield de 0,4%, ROE de 11,8%, ROIC de 4,0%, margem líquida de 6,4% e dívida líquida/EBITDA de 1,63x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 14,3x.
Quanto CBAV3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CBAV3 distribuiu R$ 0,04 por ação, um dividend yield de 0,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,15 por ação.
Qual o preço teto de CBAV3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,15 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CBAV3 por Bazin é R$ 2,58. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 1,93.
Como é calculado o preço justo de Graham para CBAV3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CBAV3, LPA = R$ 0,92 e VPA = R$ 7,78, o que resulta em R$ 12,68. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Companhia Brasileira de Aluminio?
Companhia Brasileira de Alumínio produces and sells aluminum products. The company provides a range of products, such as foils, ingots, billets, plates, coils, sheets, slabs, tiles, rods, extruded profiles, and other aluminum products. It also holds interests in the bauxite mining units located in Poços de Caldas and Miraí, Minas Gerais state; and in Barro Alto, the state of Goiás.
CBAV3 está endividada?
A dívida líquida de CBAV3 equivale a 1,63x o EBITDA, a dívida bruta a 1,00x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,83x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare CBAV3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CBAV3 | Companhia Brasileira de Aluminio | R$ 11,21 | 12,2 | 0,4% | R$ 7,3 bi |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,39 | 129,7 | 6,4% | — |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 17,00 | — | — | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| SNSY3 | SANSUY ON | R$ 9,13 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 71,29 | 30,5 | 7,9% | R$ 287 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 41,91 | 6,5 | 2,7% | R$ 55,5 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,95 | 22,9 | 3,0% | R$ 48,3 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 22,35 | 19,8 | 3,5% | R$ 48,3 bi |
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