CGRA3Grazziotin: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CGRA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 26,37:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CGRA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CGRA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CGRA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CGRA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CGRA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CGRA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 9,24x
- P/VP
- 0,72x
- EV/EBITDA
- 5,94x
- EV/EBIT
- 9,03x
- P/EBIT
- 11,50x
- PSR (preço/receita)
- 0,86x
- Dividend yield
- 21,4%
- LPA
- R$ 2,85
- VPA
- R$ 36,54
Rentabilidade
- ROE
- 7,8%
- ROIC
- 5,7%
- Margem bruta
- 53,7%
- Margem EBIT
- 7,5%
- Margem EBITDA
- 11,5%
- Margem líquida
- 9,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -2,02x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 2,26x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 642 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 501 mi
- Nº de ações
- 24,3 mi
- Volume médio diário
- 1,4 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 22,80
- Máx. 52 semanas
- R$ 31,72
Dividendos de CGRA3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/05/2026 | 31/12/9999 | JCP | R$ 1,27 |
| 17/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 3,40 |
| 16/12/2025 | 08/05/2026 | JCP | R$ 0,98 |
| 04/06/2025 | 08/05/2026 | JCP | R$ 1,54 |
| 29/04/2025 | 07/05/2025 | JCP | R$ 2,31 |
| 18/12/2024 | 07/05/2025 | JCP | R$ 1,20 |
| 25/06/2024 | 07/05/2025 | JCP | R$ 1,11 |
| 20/12/2023 | 28/05/2024 | JCP | R$ 1,10 |
| 22/06/2023 | 07/05/2024 | JCP | R$ 1,23 |
| 16/06/2023 | 07/05/2024 | JCP | R$ 2,32 |
| 26/04/2023 | 30/05/2023 | JCP | R$ 0,97 |
| 26/04/2023 | 30/05/2023 | JCP | R$ 0,53 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de CGRA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CGRA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 390 mi | 428 mi | 463 mi | 480 mi | 450 mi | 614 mi | 682 mi | 677 mi | 729 mi | 745 mi |
| Lucro bruto | 206 mi | 225 mi | 240 mi | 256 mi | 241 mi | 328 mi | 372 mi | 352 mi | 385 mi | 400 mi |
| EBIT | 40,6 mi | 48,4 mi | 46,2 mi | 97,6 mi | 75,9 mi | 180 mi | 95,5 mi | 56,8 mi | 81,3 mi | 55,8 mi |
| Lucro antes do IR | 82,7 mi | 80,7 mi | 76,1 mi | 159 mi | 89,5 mi | 219 mi | 135 mi | 109 mi | 122 mi | 87,1 mi |
| Lucro líquido | 64,0 mi | 61,4 mi | 53,8 mi | 129 mi | 71,0 mi | 175 mi | 119 mi | 95,7 mi | 105 mi | 83,9 mi |
| Margem líquida | 16,4% | 14,3% | 11,6% | 26,9% | 15,8% | 28,5% | 17,5% | 14,1% | 14,4% | 11,3% |
Balanço patrimonial de CGRA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 644 mi | 681 mi | 706 mi | 865 mi | 897 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,3 bi |
| Caixa e aplicações | 146 mi | 131 mi | 62,3 mi | 70,5 mi | 181 mi | 35,4 mi | 125 mi | 169 mi | 207 mi | 147 mi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -146 mi | -131 mi | -62,3 mi | -70,5 mi | -181 mi | -35,4 mi | -125 mi | -169 mi | -207 mi | -147 mi |
| Passivo total | 185 mi | 203 mi | 208 mi | 279 mi | 264 mi | 337 mi | 339 mi | 390 mi | 400 mi | 385 mi |
| Patrimônio líquido | 459 mi | 478 mi | 498 mi | 586 mi | 632 mi | 748 mi | 832 mi | 884 mi | 953 mi | 878 mi |
Fluxo de caixa de CGRA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 81,2 mi | 43,0 mi | 44,0 mi | 66,9 mi | 197 mi | -36,0 mi | 229 mi | 153 mi | 155 mi | 148 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 81,2 mi | 43,0 mi | 44,0 mi | 66,9 mi | 197 mi | -36,0 mi | 229 mi | 153 mi | 155 mi | 148 mi |
| Caixa de investimento | -12,9 mi | -17,1 mi | -17,9 mi | -25,0 mi | -26,7 mi | -45,3 mi | -76,2 mi | -65,8 mi | -52,5 mi | -36,1 mi |
| Caixa de financiamento | -23,6 mi | -41,2 mi | -94,6 mi | -33,7 mi | -59,1 mi | -64,7 mi | -63,1 mi | -43,8 mi | -64,1 mi | -172 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Grazziotin (CGRA3)
CGRA3 é a ação ordinária de Grazziotin, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Tecidos, Vestuário e Calçados). Cotada a R$ 26,37, a companhia vale R$ 642 mi em bolsa e negocia a P/L de 9,2, P/VP de 0,72, EV/EBITDA de 5,9 e dividend yield de 21,4%.
O ROE é de 7,8%, a margem líquida de 9,9% e a dívida líquida equivale a -2,02x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CGRA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 71 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Grazziotin S.A. engages in the retail and wholesale business in Brazil. The company's stores offer furniture, convenience store merchandise, home appliances, electronics, housewares, bed, bath and tableware, clothing and accessories, sporting goods, and perfumery, as well as cosmetics, foodstuffs, decoration, camping, hygiene, and cleaning products. It is involved in the cultivation and sale of woods; and provision of services related to financial institutions and insurance brokerage, as well as manages shopping centers. The company was founded in 1950 and is headquartered in Passo Fundo, Brazil. Grazziotin S.A. is a subsidiary of V.R. Grazziotin S/A Administração e Participações.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Tecidos, Vestuário e Calçados
- Sede
- Passo Fundo – RS
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CGRA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Divulgação de ResultadosRelease 2T26
- Demonstrações Financeiras PadronizadasDivulgação dos resultados 2T26 – 2026
- Comunicado ao MercadoComunicado sobre Transações entre Partes RelacionadasEm 20 de maio de 2026, a Grazziotin S/A (CNPJ: 92.012.467/0001-70), uma companhia aberta, divulgou um comunicado ao mercado, em conformidade com a Resolução CVM nº 80 de 29 de março de 2022, detalhando uma transação…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CGRA3
CGRA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CGRA3 é R$ 48,43; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 73,38, contra a cotação de R$ 26,37. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CGRA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Grazziotin e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CGRA3?
CGRA3 tem P/L de 9,24x, P/VP de 0,72x, EV/EBITDA de 5,94x, dividend yield de 21,4%, ROE de 7,8%, ROIC de 5,7%, margem líquida de 9,9% e dívida líquida/EBITDA de -2,02x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto CGRA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CGRA3 distribuiu R$ 5,64 por ação, um dividend yield de 21,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 4,40 por ação. Em 2025, foram R$ 8,22 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de CGRA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 4,40 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CGRA3 por Bazin é R$ 73,38. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 55,04.
Como é calculado o preço justo de Graham para CGRA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CGRA3, LPA = R$ 2,85 e VPA = R$ 36,54, o que resulta em R$ 48,43. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Grazziotin?
Grazziotin S.A. engages in the retail and wholesale business in Brazil. The company's stores offer furniture, convenience store merchandise, home appliances, electronics, housewares, bed, bath and tableware, clothing and accessories, sporting goods, and perfumery, as well as cosmetics, foodstuffs, decoration, camping, hygiene, and cleaning products.
CGRA3 está endividada?
A dívida líquida de CGRA3 equivale a -2,02x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,26x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare CGRA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CGRA3 | Grazziotin | R$ 26,37 | 9,2 | 21,4% | R$ 642 mi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
Faça o valuation completo de CGRA3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.