DOTZ3Dotz: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de DOTZ3 pelo DCF
Upside vs. R$ 12,50:
- WACC estimado (premissas do site)16,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando DOTZ3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de DOTZ3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de DOTZ3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que DOTZ3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de DOTZ3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de DOTZ3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 5,81x
- P/VP
- -0,77x
- EV/EBITDA
- 1,98x
- EV/EBIT
- 2,59x
- P/EBIT
- 4,53x
- PSR (preço/receita)
- 0,66x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ 2,15
- VPA
- R$ -16,31
Rentabilidade
- ROE
- 0,0%
- ROIC
- 6,6%
- Margem bruta
- 73,2%
- Margem EBIT
- 14,6%
- Margem EBITDA
- 31,3%
- Margem líquida
- 7,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,54x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 0,35x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 153 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 229 mi
- Nº de ações
- 12,3 mi
- Volume médio diário
- 24,6 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 2,65
- Máx. 52 semanas
- R$ 13,46
Dividendos de DOTZ3
Sem pagamentos de proventos registrados.
Demonstrações financeiras de DOTZ3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de DOTZ3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 127 mi | 111 mi | 123 mi | 139 mi | 139 mi | 154 mi | 231 mi |
| Lucro bruto | 119 mi | 99,6 mi | 110 mi | 124 mi | 119 mi | 127 mi | 169 mi |
| EBIT | -8,8 mi | -16,5 mi | -73,4 mi | -105 mi | -58,5 mi | -7,0 mi | 33,8 mi |
| Lucro antes do IR | -18,4 mi | -62,6 mi | -80,9 mi | -94,4 mi | -60,4 mi | -16,5 mi | 12,4 mi |
| Lucro líquido | -18,6 mi | -64,2 mi | -82,3 mi | -95,2 mi | -60,5 mi | -16,5 mi | -469 mil |
| Margem líquida | -14,6% | -57,9% | -66,6% | -68,4% | -43,6% | -10,7% | -0,2% |
Balanço patrimonial de DOTZ3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 264 mi | 200 mi | 407 mi | 394 mi | 282 mi | 195 mi | 206 mi |
| Caixa e aplicações | 150 mi | 110 mi | 294 mi | 203 mi | 95,5 mi | 28,7 mi | 38,9 mi |
| Dívida bruta | 131 mi | 128 mi | 33,6 mi | 103 mi | 101 mi | 69,5 mi | 112 mi |
| Dívida líquida | -18,8 mi | 17,9 mi | -261 mi | -99,5 mi | 5,7 mi | 40,7 mi | 73,1 mi |
| Passivo total | 568 mi | 567 mi | 484 mi | 564 mi | 512 mi | 441 mi | 453 mi |
| Patrimônio líquido | -304 mi | -368 mi | -77,8 mi | -169 mi | -230 mi | -246 mi | -247 mi |
Fluxo de caixa de DOTZ3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 34,8 mi | -9,6 mi | -64,1 mi | -92,2 mi | -76,1 mi | -20,0 mi | -11,9 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 34,8 mi | -9,6 mi | -64,1 mi | -92,2 mi | -76,1 mi | -20,0 mi | -11,9 mi |
| Caixa de investimento | -10,5 mi | -8,5 mi | -25,6 mi | -69,8 mi | -37,3 mi | 7,5 mi | -19,1 mi |
| Caixa de financiamento | 64,0 mi | -21,6 mi | 246 mi | 62,6 mi | -2,3 mi | -32,0 mi | 46,6 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Dotz (DOTZ3)
DOTZ3 é a ação ordinária de Dotz, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Programas de Fidelização). Cotada a R$ 12,50, a companhia vale R$ 153 mi em bolsa e negocia a P/L de 5,8 e EV/EBITDA de 2,0.
A rentabilidade, a margem líquida de 7,8% e a dívida líquida equivale a 0,54x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de DOTZ3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Dotz S.A., together with its subsidiaries, manages loyalty programs in Brazil. It assigns loyalty points to third parties, including credit card issuers, supermarkets, pharmacies, etc. The company was founded in 2000 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Programas de Fidelização
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 900
- Site
- dotz.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que DOTZ3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAlterações na Diretoria.
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26/2Q26
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
- Comunicado ao MercadoResposta à comunicação B3 Informa recebida em 30 de julho de 2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre DOTZ3
DOTZ3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de DOTZ3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 12,50. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de DOTZ3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Dotz e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de DOTZ3?
DOTZ3 tem P/L de 5,81x, P/VP de -0,77x, EV/EBITDA de 1,98x, dividend yield de 0,0%, ROE de 0,0%, ROIC de 6,6%, margem líquida de 7,8% e dívida líquida/EBITDA de 0,54x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto DOTZ3 paga de dividendos?
DOTZ3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses.
Qual o preço teto de DOTZ3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a DOTZ3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para DOTZ3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para DOTZ3, LPA = R$ 2,15 e VPA = R$ -16,31. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Dotz?
Dotz S.A., together with its subsidiaries, manages loyalty programs in Brazil. It assigns loyalty points to third parties, including credit card issuers, supermarkets, pharmacies, etc. The company was founded in 2000 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
DOTZ3 está endividada?
A dívida líquida de DOTZ3 equivale a 0,54x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,35x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare DOTZ3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| DOTZ3 | Dotz | R$ 12,50 | 5,8 | — | R$ 153 mi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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