EUCA3Eucatex: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de EUCA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 24,58:
- WACC estimado (premissas do site)17,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando EUCA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de EUCA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de EUCA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que EUCA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de EUCA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de EUCA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 5,68x
- P/VP
- 0,75x
- EV/EBITDA
- 3,11x
- EV/EBIT
- 4,71x
- P/EBIT
- 4,45x
- PSR (preço/receita)
- 0,75x
- Dividend yield
- 4,2%
- LPA
- R$ 4,33
- VPA
- R$ 32,61
Rentabilidade
- ROE
- 13,3%
- ROIC
- 7,7%
- Margem bruta
- 37,2%
- Margem EBIT
- 16,9%
- Margem EBITDA
- 28,0%
- Margem líquida
- 12,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,54x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,40x
- Liquidez corrente
- 2,32x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 2,3 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 2,8 bi
- Nº de ações
- 95,2 mi
- Volume médio diário
- 100
- Mín. 52 semanas
- R$ 18,05
- Máx. 52 semanas
- R$ 26,50
Dividendos de EUCA3
Dividendos e JCP por ação desde 2010.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/12/2025 | 31/12/9999 | JCP | R$ 1,02 |
| 06/01/2025 | 29/12/2025 | JCP | R$ 0,67 |
| 26/12/2023 | 31/12/2024 | JCP | R$ 0,25 |
| 26/12/2023 | 09/01/2025 | JCP | R$ 0,25 |
| 15/12/2023 | 26/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 15/12/2023 | 27/12/2023 | JCP | R$ 0,59 |
| 02/01/2023 | 27/12/2023 | JCP | R$ 0,72 |
| 21/12/2021 | 21/02/2022 | JCP | R$ 0,26 |
| 11/05/2021 | 30/12/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 06/01/2021 | 06/01/2021 | JCP | R$ 0,20 |
| 06/05/2019 | 30/12/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0415 |
| 30/04/2018 | 30/04/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,0605 |
Demonstrações financeiras de EUCA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de EUCA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,8 bi | 2,4 bi | 2,5 bi | 2,7 bi | 2,9 bi | 3,1 bi |
| Lucro bruto | 319 mi | 330 mi | 360 mi | 428 mi | 565 mi | 867 mi | 810 mi | 878 mi | 942 mi | 1,2 bi |
| EBIT | 76,6 mi | 82,5 mi | 109 mi | 133 mi | 194 mi | 550 mi | 387 mi | 351 mi | 373 mi | 526 mi |
| Lucro antes do IR | 36,4 mi | 31,3 mi | 38,1 mi | 95,3 mi | 242 mi | 526 mi | 322 mi | 325 mi | 227 mi | 448 mi |
| Lucro líquido | 33,6 mi | 41,9 mi | 29,0 mi | 65,7 mi | 144 mi | 428 mi | 258 mi | 422 mi | 198 mi | 319 mi |
| Margem líquida | 2,9% | 3,5% | 2,3% | 4,3% | 8,0% | 17,5% | 10,3% | 15,8% | 6,9% | 10,3% |
Balanço patrimonial de EUCA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,0 bi | 2,0 bi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,7 bi | 3,5 bi | 3,7 bi | 4,1 bi | 4,6 bi | 5,0 bi |
| Caixa e aplicações | 23,6 mi | 20,3 mi | 27,5 mi | 18,5 mi | 85,2 mi | 141 mi | 94,9 mi | 130 mi | 246 mi | 529 mi |
| Dívida bruta | 343 mi | 351 mi | 444 mi | 433 mi | 506 mi | 522 mi | 625 mi | 717 mi | 806 mi | 1,1 bi |
| Dívida líquida | 320 mi | 331 mi | 416 mi | 415 mi | 421 mi | 381 mi | 530 mi | 587 mi | 559 mi | 578 mi |
| Passivo total | 813 mi | 802 mi | 937 mi | 972 mi | 1,3 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,2 bi |
| Patrimônio líquido | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,9 bi | 2,0 bi | 2,4 bi | 2,6 bi | 2,8 bi |
Fluxo de caixa de EUCA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 101 mi | 145 mi | 91,4 mi | 154 mi | 175 mi | 518 mi | 177 mi | 524 mi | 444 mi | 521 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 101 mi | 145 mi | 91,4 mi | 154 mi | 175 mi | 518 mi | 177 mi | 524 mi | 444 mi | 521 mi |
| Caixa de investimento | -93,8 mi | -108 mi | -124 mi | -123 mi | -179 mi | -428 mi | -248 mi | -408 mi | -157 mi | -355 mi |
| Caixa de financiamento | 2,4 mi | -44,1 mi | 34,7 mi | -31,8 mi | 3,0 mi | -52,0 mi | 48,6 mi | -106 mi | -80,0 mi | 119 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Eucatex (EUCA3)
EUCA3 é a ação ordinária de Eucatex, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Madeira). Cotada a R$ 24,58, a companhia vale R$ 2,3 bi em bolsa e negocia a P/L de 5,7, P/VP de 0,75, EV/EBITDA de 3,1 e dividend yield de 4,2%.
O ROE é de 13,3%, a margem líquida de 12,7% e a dívida líquida equivale a 0,54x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de EUCA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 24 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Eucatex S.A. Indústria e Comércio produces and sells hardboard, wood, and related materials in Brazil. The company provides laminate and vinyl floors, base boards, Eucafix systems, doors, accessories, partitions, MDF and MDP panels, T-HDF panels, high density wood fiber sheets, fiberboards, paint and varnishes, shelves, and other products. It also produces eucalyptus seedlings. The company primarily serves furniture and construction industries. It also exports its products to the United states and Latin America. Eucatex S.A. Indústria e Comércio was founded in 1951 and is based in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Madeira
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 3.500
- Site
- eucatex.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que EUCA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevantePublicação Relato Integrado
- Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência 2T26
- Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência 2T26
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre EUCA3
EUCA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de EUCA3 é R$ 56,36; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 14,49, contra a cotação de R$ 24,58. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de EUCA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Eucatex e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de EUCA3?
EUCA3 tem P/L de 5,68x, P/VP de 0,75x, EV/EBITDA de 3,11x, dividend yield de 4,2%, ROE de 13,3%, ROIC de 7,7%, margem líquida de 12,7% e dívida líquida/EBITDA de 0,54x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto EUCA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses EUCA3 distribuiu R$ 1,02 por ação, um dividend yield de 4,2% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,87 por ação. Em 2025, foram R$ 1,69 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de EUCA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,87 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de EUCA3 por Bazin é R$ 14,49. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 10,86.
Como é calculado o preço justo de Graham para EUCA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para EUCA3, LPA = R$ 4,33 e VPA = R$ 32,61, o que resulta em R$ 56,36. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Eucatex?
Eucatex S.A. Indústria e Comércio produces and sells hardboard, wood, and related materials in Brazil. The company provides laminate and vinyl floors, base boards, Eucafix systems, doors, accessories, partitions, MDF and MDP panels, T-HDF panels, high density wood fiber sheets, fiberboards, paint and varnishes, shelves, and other products. It also produces eucalyptus seedlings.
EUCA3 está endividada?
A dívida líquida de EUCA3 equivale a 0,54x o EBITDA, a dívida bruta a 0,40x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,32x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare EUCA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| EUCA3 | Eucatex | R$ 24,58 | 5,7 | 4,2% | R$ 2,3 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
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