EZTC3EZ TEC Empreendimentos e Participacoes: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de EZTC3 pelo DCF
Upside vs. R$ 20,05:
- WACC estimado (premissas do site)17,6%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando EZTC3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de EZTC3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de EZTC3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que EZTC3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de EZTC3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de EZTC3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 10,47x
- P/VP
- 1,06x
- EV/EBITDA
- 13,33x
- EV/EBIT
- 14,11x
- P/EBIT
- 11,40x
- PSR (preço/receita)
- 3,36x
- Dividend yield
- 4,9%
- LPA
- R$ 1,91
- VPA
- R$ 18,86
Rentabilidade
- ROE
- 10,2%
- ROIC
- 7,1%
- Margem bruta
- 41,7%
- Margem EBIT
- 29,5%
- Margem EBITDA
- 29,0%
- Margem líquida
- 36,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,00x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,33x
- Liquidez corrente
- 8,33x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 5,0 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 5,6 bi
- Nº de ações
- 251,2 mi
- Volume médio diário
- 7,6 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 10,17
- Máx. 52 semanas
- R$ 20,09
Dividendos de EZTC3
Dividendos e JCP por ação desde 2009.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 13/08/2026 | 28/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0946 |
| 14/05/2026 | 29/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 18/11/2025 | 17/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,48 |
| 18/11/2025 | 28/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,31 |
| 14/08/2025 | 29/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,24 |
| 22/05/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0805 |
| 20/03/2025 | 31/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
| 05/11/2024 | 14/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
| 05/11/2024 | 14/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,54 |
| 08/08/2024 | 30/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0759 |
| 09/05/2024 | 31/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0485 |
| 21/03/2024 | 28/03/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0709 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de EZTC3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de EZTC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 572 mi | 980 mi | 391 mi | 804 mi | 937 mi | 958 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 1,6 bi | 1,5 bi |
| Lucro bruto | 270 mi | 435 mi | 142 mi | 328 mi | 403 mi | 442 mi | 384 mi | 344 mi | 533 mi | 625 mi |
| EBIT | 168 mi | 317 mi | 2,6 mi | 220 mi | 266 mi | 310 mi | 240 mi | 189 mi | 334 mi | 442 mi |
| Lucro antes do IR | 248 mi | 384 mi | 112 mi | 313 mi | 434 mi | 478 mi | 378 mi | 274 mi | 466 mi | 602 mi |
| Lucro líquido | 232 mi | 361 mi | 102 mi | 290 mi | 415 mi | 452 mi | 342 mi | 246 mi | 429 mi | 548 mi |
| Margem líquida | 40,6% | 36,9% | 26,1% | 36,1% | 44,3% | 47,2% | 30,5% | 22,7% | 27,5% | 36,5% |
Balanço patrimonial de EZTC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,5 bi | 3,1 bi | 3,0 bi | 4,3 bi | 4,7 bi | 5,1 bi | 5,5 bi | 5,9 bi | 6,5 bi | 7,2 bi |
| Caixa e aplicações | 564 mi | 562 mi | 494 mi | 1,3 bi | 1,1 bi | 898 mi | 769 mi | 762 mi | 770 mi | 1,6 bi |
| Dívida bruta | 353 mi | 236 mi | 91,3 mi | 41,5 mi | 4,6 mi | 29,4 mi | 528 mi | 856 mi | 1,1 bi | 1,7 bi |
| Dívida líquida | -210 mi | -326 mi | -403 mi | -1,3 bi | -1,1 bi | -868 mi | -241 mi | 93,9 mi | 366 mi | 147 mi |
| Passivo total | 672 mi | 539 mi | 337 mi | 466 mi | 580 mi | 706 mi | 995 mi | 1,2 bi | 1,6 bi | 2,1 bi |
| Patrimônio líquido | 2,8 bi | 2,6 bi | 2,6 bi | 3,8 bi | 4,1 bi | 4,4 bi | 4,5 bi | 4,7 bi | 4,9 bi | 5,1 bi |
Fluxo de caixa de EZTC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 118 mi | 735 mi | 140 mi | 83,8 mi | -59,7 mi | 9,0 mi | -350 mi | -229 mi | -29,0 mi | 504 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 118 mi | 735 mi | 140 mi | 83,8 mi | -59,7 mi | 9,0 mi | -350 mi | -229 mi | -29,0 mi | 504 mi |
| Caixa de investimento | -97,1 mi | -36,0 mi | 37,4 mi | -886 mi | 149 mi | 168 mi | 131 mi | 65,2 mi | 30,4 mi | -720 mi |
| Caixa de financiamento | 4,4 mi | -732 mi | -219 mi | 848 mi | -86,9 mi | -192 mi | 203 mi | 194 mi | -3,9 mi | 213 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre EZ TEC Empreendimentos e Participacoes (EZTC3)
EZTC3 é a ação ordinária de EZ TEC Empreendimentos e Participacoes, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Incorporações). Cotada a R$ 20,05, a companhia vale R$ 5,0 bi em bolsa e negocia a P/L de 10,5, P/VP de 1,06, EV/EBITDA de 13,3 e dividend yield de 4,9%.
O ROE é de 10,2%, a margem líquida de 36,9% e a dívida líquida equivale a -0,00x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de EZTC3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 40 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. engages in the engineering, construction, and real estate development activities in Brazil and internationally. The company provides manages and leases properties; construction of condominiums; and subdivision of land. It also engages in the provision of services related to construction, supervision, studies, and projects; and execution of civil engineering works and services. The company was founded in 1979 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Incorporações
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 3.235
- Site
- eztec.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que EZTC3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevantePrévia Operacional 3T26A companhia registrou desempenho operacional recorde ao longo do período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2026 (9M26), impulsionado pelo maior volume de lançamentos e vendas líquidas de sua trajetória…
- Fato RelevanteComunicado de Lançamento - Azzure Resort Life: Torre BreezeA incorporadora Eztec S.A. anunciou oficialmente a expansão de seu portfólio imobiliário por meio do lançamento da segunda fase do empreendimento Azzure Resort Life, batizada de Torre Breeze, situada na região de…
- Fato RelevanteCelebração de Contrato de Locação do Esther TowersAs companhias abertas EZ Tec Empreendimentos e Participações S.A. e sua controlada EZ Inc Incorporações S.A. firmaram uma transação imobiliária de grande porte corporativo, anunciada publicamente em 17 de setembro de…
- Fato RelevantePotencial TransaçãoA EZ TEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A., uma companhia de capital aberto identificada pelo CNPJ/MF nº 08.312.229/0001-73 e NIRE 35.300.334.345, comunicou ao mercado em 1º de setembro de 2026 que está em fase…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre EZTC3
EZTC3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de EZTC3 é R$ 28,51; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 11,82, contra a cotação de R$ 20,05. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de EZTC3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de EZ TEC Empreendimentos e Participacoes e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,6% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de EZTC3?
EZTC3 tem P/L de 10,47x, P/VP de 1,06x, EV/EBITDA de 13,33x, dividend yield de 4,9%, ROE de 10,2%, ROIC de 7,1%, margem líquida de 36,9% e dívida líquida/EBITDA de -0,00x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto EZTC3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses EZTC3 distribuiu R$ 0,99 por ação, um dividend yield de 4,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,71 por ação. Em 2025, foram R$ 1,22 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de EZTC3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,71 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de EZTC3 por Bazin é R$ 11,82. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 8,86.
Como é calculado o preço justo de Graham para EZTC3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para EZTC3, LPA = R$ 1,91 e VPA = R$ 18,86, o que resulta em R$ 28,51. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a EZ TEC Empreendimentos e Participacoes?
EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. engages in the engineering, construction, and real estate development activities in Brazil and internationally. The company provides manages and leases properties; construction of condominiums; and subdivision of land.
EZTC3 está endividada?
A dívida líquida de EZTC3 equivale a -0,00x o EBITDA, a dívida bruta a 0,33x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 8,33x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare EZTC3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| EZTC3 | EZ TEC Empreendimentos e Participacoes | R$ 20,05 | 10,5 | 4,9% | R$ 5,0 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
Faça o valuation completo de EZTC3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.