FESA4 PN
Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd
Materiais Básicos / Siderurgia
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$6,40 Upside de +11.7%
vs. cotação de R$ 5,73. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.
🔔 Me avisa quando FESA4 publicar na CVMPor método 4 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
FESA4 é a ação preferencial de Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Materiais Básicos, segmento de Siderurgia. Com cotação atual de R$ 5,73 e valor de mercado de R$ 2,41 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de FESA4 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 13,7x e EV/EBITDA de 6,7x, com dividend yield de 11.3% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 4.5%, e a margem líquida de 6.8%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A. - FERBASA manufactures and sells ferroalloys, ferrochrome, and ferrosilicon in Brazil. The company offers high-carbon ferrochrome, low-carbon ferrochrome, ferrochrome silicon, ferrosilicon, concentrate, chromite sand, lump, active silica, and quicklime. It also engages in the mining, forestry, and metallurgy businesses, as well as generation of electricity through wind mills. The company was founded in 1961 and is based in Salvador, Brazil. Cia de Ferro Ligas da Bahia S.A. - FERBASA is a subsidiary of Fundação José Carvalho.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de FESA4 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 5,73
Direto da CVM
O que FESA4 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- Conferência de Resultados - 2T26
- CIA FERRO LIGAS DA BAHIA - FERBASA | ref 2026-06-30 | v1 | id 160346
- Captação de recursos financeiros
- nota de escalrecimento - noticias imprensa BNDES
Grátis, sem cartão. Veja como o alerta de FESA4 chega no WhatsApp →
O que a plataforma tem para FESA4
- DCF completo de FESA4WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para FESA4Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de FESA4 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de FESA4 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 1,10 B | R$ 1,11 B | R$ 1,38 B | R$ 1,28 B | R$ 1,62 B | R$ 2,39 B | R$ 3,14 B | R$ 2,44 B | R$ 2,24 B | R$ 2,33 B |
| Lucro Bruto | R$ 173,71 M | R$ 391,79 M | R$ 482,72 M | R$ 258,48 M | R$ 443,90 M | R$ 1,03 B | R$ 1,45 B | R$ 605,66 M | R$ 471,20 M | R$ 411,15 M |
| EBIT | R$ 4,81 M | R$ 246,01 M | R$ 375,57 M | R$ 179,24 M | R$ 278,90 M | R$ 800,84 M | R$ 1,16 B | R$ 303,73 M | R$ 171,93 M | R$ 47,09 M |
| Lucro Antes IR | R$ 41,90 M | R$ 308,89 M | R$ 349,90 M | R$ 255,38 M | R$ 71,87 M | R$ 701,66 M | R$ 1,24 B | R$ 419,64 M | R$ 319,84 M | R$ 172,76 M |
| Lucro Líquido | R$ 70,18 M | R$ 270,26 M | R$ 309,19 M | R$ 221,53 M | R$ 70,01 M | R$ 642,91 M | R$ 1,06 B | R$ 382,89 M | R$ 327,75 M | R$ 188,68 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 1,66 B | R$ 1,86 B | R$ 2,66 B | R$ 2,75 B | R$ 2,82 B | R$ 3,40 B | R$ 4,07 B | R$ 4,11 B | R$ 4,39 B | R$ 4,46 B |
| Caixa | R$ 276,66 M | R$ 514,01 M | R$ 292,24 M | R$ 174,35 M | R$ 282,33 M | R$ 602,24 M | R$ 867,56 M | R$ 805,09 M | R$ 846,75 M | R$ 989,60 M |
| Passivo Total | R$ 300,18 M | R$ 333,90 M | R$ 910,80 M | R$ 908,27 M | R$ 1,05 B | R$ 1,03 B | R$ 1,03 B | R$ 919,21 M | R$ 1,05 B | R$ 1,17 B |
| Dívida LP | R$ 38,68 M | R$ 59,99 M | R$ 352,74 M | R$ 422,48 M | R$ 395,93 M | R$ 330,09 M | R$ 268,16 M | R$ 199,16 M | R$ 159,77 M | R$ 332,62 M |
| Patrimônio Líq. | R$ 1,36 B | R$ 1,52 B | R$ 1,75 B | R$ 1,84 B | R$ 1,77 B | R$ 2,37 B | R$ 3,04 B | R$ 3,19 B | R$ 3,34 B | R$ 3,29 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 300,69 M | R$ 392,39 M | R$ 306,10 M | R$ 171,91 M | R$ 257,67 M | R$ 759,73 M | R$ 1,19 B | R$ 476,57 M | R$ 357,12 M | R$ 403,19 M |
| FCI | R$ -140,36 M | R$ -374,47 M | R$ -99,32 M | R$ -242,05 M | R$ -197,50 M | R$ -376,78 M | R$ -381,89 M | R$ -245,20 M | R$ -97,17 M | R$ -271,00 M |
| FCF | R$ -8,57 M | R$ -117,88 M | R$ -130,33 M | R$ -38,25 M | R$ -43,40 M | R$ -256,93 M | R$ -555,12 M | R$ -363,91 M | R$ -137,69 M | R$ -223,55 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,59 | R$ 2,66 | R$ 2,34 | R$ 2,70 | R$ 1,86 | R$ 1,68 | R$ 10,89 | R$ 5,48 | R$ 1,05 | R$ 0,81 |
| Pagamentos | 2 | 13 | 8 | 10 | 7 | 6 | 22 | 8 | 8 | 6 |
Ações do setor de Materiais Básicos
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre FESA4
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de FESA4?
- FESA4 apresenta P/L de 13,72, P/VP de 0,62, ROE de 4.5%, ROIC de 3.4%, Margem Líquida de 6.8%, EV/EBITDA de 6,67 e Div. Liq./EBITDA de -1,50. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor FESA4 atua?
- FESA4 (Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd) atua no setor de Materiais Básicos, segmento de Siderurgia. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de FESA4?
- FESA4 possui ROE de 4.5% e ROIC de 3.4%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 17.6%, a Margem EBITDA de 13.5% e a Margem Líquida de 6.8%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de FESA4?
- FESA4 possui Dividend Yield de 11.3% e distribuiu R$ 0,65 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 137 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto FESA4 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, FESA4 distribuiu R$ 0,81 por ação em 6 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de FESA4?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Cia de Ferro Ligas da Bahia-Ferbasa Pfd segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para FESA4?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de FESA4 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para FESA4?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para FESA4.
- Como funciona o modelo de Gordon para FESA4?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de FESA4.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em FESA4?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de FESA4 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de FESA4?
- FESA4 possui Dívida Líquida/EBITDA de -1,50x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,11x e Liquidez Corrente de 3,06x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de FESA4 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de FESA4 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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