GFSA3Gafisa: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de GFSA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 0,45:
- WACC estimado (premissas do site)11,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando GFSA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de GFSA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de GFSA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 10,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 10,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que GFSA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de GFSA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de GFSA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -0,12x
- P/VP
- 0,05x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,11x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -3,88
- VPA
- R$ 9,77
Rentabilidade
- ROE
- -39,9%
- ROIC
- -12,9%
- Margem bruta
- -32,1%
- Margem EBIT
- -66,9%
- Margem EBITDA
- -78,7%
- Margem líquida
- -124,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,04x
- Liquidez corrente
- 1,25x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 70,8 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,5 bi
- Nº de ações
- 157,4 mi
- Volume médio diário
- 31,6 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 0,20
- Máx. 52 semanas
- R$ 7,49
Dividendos de GFSA3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 25/04/2016 | 22/12/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,96 |
| 25/04/2014 | 11/12/2014 | DIVIDENDO | R$ 1,63 |
| 25/04/2014 | 24/04/2014 | DIVIDENDO | R$ 1,63 |
| 27/12/2013 | 11/02/2014 | JCP | R$ 6,22 |
| 29/04/2011 | 28/12/2011 | DIVIDENDO | R$ 4,58 |
| 29/04/2011 | 28/04/2011 | DIVIDENDO | R$ 4,58 |
| 27/04/2010 | 14/12/2010 | DIVIDENDO | R$ 2,42 |
| 30/04/2009 | 17/12/2009 | DIVIDENDO | R$ 2,01 |
| 04/04/2008 | 29/04/2008 | DIVIDENDO | R$ 2,08 |
| 14/02/2007 | 12/04/2007 | DIVIDENDO | R$ 1,00 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de GFSA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de GFSA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 916 mi | 609 mi | 961 mi | 400 mi | 884 mi | 818 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 1,0 bi | 620 mi |
| Lucro bruto | -114 mi | -210 mi | 115 mi | 118 mi | 181 mi | 209 mi | 153 mi | -46,5 mi | -54,3 mi | -199 mi |
| EBIT | -476 mi | -864 mi | -363 mi | 10,2 mi | 3,6 mi | 211 mi | -131 mi | -37,0 mi | -59,6 mi | -415 mi |
| Lucro antes do IR | -502 mi | -971 mi | -443 mi | -49,4 mi | -69,4 mi | 166 mi | -61,2 mi | -147 mi | -4,7 mi | -603 mi |
| Lucro líquido | -1,2 bi | -850 mi | -421 mi | -14,1 mi | -77,0 mi | 81,1 mi | -83,2 mi | -195 mi | -40,7 mi | -545 mi |
| Margem líquida | -126,9% | -139,6% | -43,8% | -3,5% | -8,7% | 9,9% | -7,3% | -17,7% | -4,0% | -87,9% |
Balanço patrimonial de GFSA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 5,2 bi | 2,9 bi | 2,5 bi | 2,6 bi | 3,7 bi | 4,7 bi | 5,5 bi | 5,1 bi | 5,3 bi | 4,7 bi |
| Caixa e aplicações | 253 mi | 147 mi | 137 mi | 414 mi | 622 mi | 613 mi | 460 mi | 211 mi | 247 mi | 208 mi |
| Dívida bruta | 1,6 bi | 1,1 bi | 889 mi | 731 mi | 941 mi | 1,6 bi | 2,0 bi | 1,8 bi | 1,9 bi | 1,6 bi |
| Dívida líquida | 1,4 bi | 957 mi | 752 mi | 316 mi | 319 mi | 956 mi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,4 bi |
| Passivo total | 3,3 bi | 2,1 bi | 2,0 bi | 1,7 bi | 2,2 bi | 2,9 bi | 3,7 bi | 3,4 bi | 3,4 bi | 3,2 bi |
| Patrimônio líquido | 1,9 bi | 759 mi | 493 mi | 895 mi | 1,6 bi | 1,8 bi | 1,8 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 1,5 bi |
Fluxo de caixa de GFSA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 270 mi | 207 mi | 31,5 mi | 44,0 mi | -453 mi | -114 mi | -90,6 mi | 133 mi | 161 mi | -185 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 270 mi | 207 mi | 31,5 mi | 44,0 mi | -453 mi | -114 mi | -90,6 mi | 133 mi | 161 mi | -185 mi |
| Caixa de investimento | 162 mi | 445 mi | -3,1 mi | -301 mi | -238 mi | -445 mi | 10,6 mi | 73,7 mi | -108 mi | 33,9 mi |
| Caixa de financiamento | -457 mi | -529 mi | -24,6 mi | 237 mi | 694 mi | 566 mi | 67,6 mi | -217 mi | -55,6 mi | 160 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Gafisa (GFSA3)
GFSA3 é a ação ordinária de Gafisa, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Incorporações). Cotada a R$ 0,45, a companhia vale R$ 70,8 mi em bolsa e negocia a P/VP de 0,05.
O ROE é de -39,9%, a margem líquida de -124,1%. Nesta página você calcula o preço justo de GFSA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 10 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Gafisa S.A. operates as a development and construction company under the Gafisa brand name in Brazil. The company is involved in residential, commercial, and hotel projects. It also provides technical consultancy services, and real estate management and construction services to third parties. Gafisa S.A. was founded in 1954 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Incorporações
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 295
- Site
- gafisa.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que GFSA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteInformações Trimestrais 2ITR26A construtora e incorporadora Gafisa S.A., negociada na bolsa brasileira sob o ticker GFSA3, veio a público comunicar ao mercado uma nova alteração no cronograma de publicação de seus demonstrativos financeiros…
- Fato RelevanteInformações Trimestrais 2ITR26A construtora e incorporadora Gafisa S.A. comunicou ao mercado uma nova postergação na entrega de sua prestação de contas periódica, referindo-se especificamente ao relatório financeiro intermediário correspondente ao…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 04 de setembro de 2026, a GAFISA S.A. (B3: GFSA3), identificada pelo CNPJ/MF 01.545.826/0001-07 e NIRE 35.300.147.952, comunicou ao mercado uma alteração relevante na composição acionária de um de seus investidores…
- Fato RelevanteAjuste da cotação mínimaA Gafisa S.A. (GFSA3), uma companhia aberta com CNPJ/MF nº 01.545.826/0001-07 e NIRE 35.300.147.952, divulgou em 01 de setembro de 2026 um Fato Relevante detalhando seu plano para ajustar a cotação mínima de suas ações…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre GFSA3
GFSA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de GFSA3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 0,45. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de GFSA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Gafisa e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 11,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de GFSA3?
GFSA3 tem P/L de -0,12x, P/VP de 0,05x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 0,0%, ROE de -39,9%, ROIC de -12,9%, margem líquida de -124,1% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto GFSA3 paga de dividendos?
GFSA3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 10 pagamentos desde 2007.
Qual o preço teto de GFSA3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a GFSA3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para GFSA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para GFSA3, LPA = R$ -3,88 e VPA = R$ 9,77. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Gafisa?
Gafisa S.A. operates as a development and construction company under the Gafisa brand name in Brazil. The company is involved in residential, commercial, and hotel projects. It also provides technical consultancy services, and real estate management and construction services to third parties. Gafisa S.A. was founded in 1954 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
GFSA3 está endividada?
A dívida líquida de GFSA3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a 1,04x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,25x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare GFSA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| GFSA3 | Gafisa | R$ 0,45 | — | — | R$ 70,8 mi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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