GOAU3Metalurgica Gerdau: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de GOAU3 pelo DCF
Upside vs. R$ 10,44:
- WACC estimado (premissas do site)15,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando GOAU3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de GOAU3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de GOAU3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que GOAU3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de GOAU3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de GOAU3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 17,38x
- P/VP
- 0,72x
- EV/EBITDA
- 2,56x
- EV/EBIT
- 4,44x
- P/EBIT
- 3,81x
- PSR (preço/receita)
- 0,20x
- Dividend yield
- 3,7%
- LPA
- R$ 0,60
- VPA
- R$ 14,54
Rentabilidade
- ROE
- 4,1%
- ROIC
- 1,0%
- Margem bruta
- 11,4%
- Margem EBIT
- 5,3%
- Margem EBITDA
- 12,5%
- Margem líquida
- 1,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,93x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,26x
- Liquidez corrente
- 2,90x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 14,2 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 22,3 bi
- Nº de ações
- 1,4 bi
- Volume médio diário
- 73,2 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 6,23
- Máx. 52 semanas
- R$ 10,78
Dividendos de GOAU3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 19/08/2026 | 14/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
| 13/05/2026 | 10/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0800 |
| 10/03/2026 | 19/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0500 |
| 10/11/2025 | 12/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 11/08/2025 | 19/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0600 |
| 08/05/2025 | 20/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0600 |
| 05/03/2025 | 17/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0375 |
| 18/11/2024 | 17/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0975 |
| 09/08/2024 | 21/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0600 |
| 15/05/2024 | 28/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 01/03/2024 | 13/03/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0375 |
| 17/11/2023 | 14/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,70 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de GOAU3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de GOAU3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 37,7 bi | 36,9 bi | 46,2 bi | 39,6 bi | 43,8 bi | 78,3 bi | 82,4 bi | 68,9 bi | 67,0 bi | 69,9 bi |
| Lucro bruto | 3,5 bi | 3,6 bi | 6,1 bi | 4,2 bi | 5,9 bi | 20,8 bi | 18,8 bi | 11,3 bi | 9,2 bi | 8,0 bi |
| EBIT | -1,6 bi | 1,1 bi | 4,0 bi | 3,2 bi | 5,2 bi | 21,0 bi | 17,7 bi | 10,4 bi | 7,5 bi | 3,7 bi |
| Lucro antes do IR | -2,9 bi | -110 mi | 2,1 bi | 1,7 bi | 3,5 bi | 20,3 bi | 15,9 bi | 9,4 bi | 5,5 bi | 2,5 bi |
| Lucro líquido | -3,2 bi | -405 mi | 2,2 bi | 1,2 bi | 2,4 bi | 15,6 bi | 11,5 bi | 7,6 bi | 4,6 bi | 1,4 bi |
| Margem líquida | -8,4% | -1,1% | 4,9% | 3,0% | 5,4% | 19,9% | 13,9% | 11,0% | 6,9% | 2,0% |
Balanço patrimonial de GOAU3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 54,8 bi | 50,4 bi | 51,3 bi | 54,0 bi | 64,8 bi | 74,6 bi | 74,8 bi | 75,2 bi | 86,9 bi | 81,8 bi |
| Caixa e aplicações | 6,2 bi | 3,4 bi | 3,4 bi | 6,3 bi | 9,1 bi | 7,6 bi | 6,3 bi | 5,6 bi | 8,4 bi | 6,4 bi |
| Dívida bruta | 21,4 bi | 17,2 bi | 15,6 bi | 16,0 bi | 17,5 bi | 14,0 bi | 12,6 bi | 10,9 bi | 13,6 bi | 14,2 bi |
| Dívida líquida | 15,2 bi | 13,8 bi | 12,2 bi | 9,8 bi | 8,4 bi | 6,5 bi | 6,3 bi | 5,3 bi | 5,3 bi | 7,8 bi |
| Passivo total | 31,4 bi | 27,0 bi | 26,0 bi | 26,8 bi | 32,1 bi | 31,0 bi | 27,5 bi | 25,7 bi | 28,7 bi | 27,9 bi |
| Patrimônio líquido | 23,4 bi | 23,3 bi | 25,4 bi | 27,2 bi | 32,6 bi | 43,6 bi | 47,3 bi | 49,6 bi | 58,3 bi | 53,9 bi |
Fluxo de caixa de GOAU3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 3,3 bi | 2,1 bi | 2,0 bi | 1,6 bi | 4,9 bi | 13,2 bi | 11,0 bi | 11,9 bi | 11,7 bi | 8,0 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 3,3 bi | 2,1 bi | 2,0 bi | 1,6 bi | 4,9 bi | 13,2 bi | 11,0 bi | 11,9 bi | 11,7 bi | 8,0 bi |
| Caixa de investimento | -428 mi | -535 mi | 2,4 bi | -1,9 bi | -2,2 bi | -3,0 bi | -4,5 bi | -5,8 bi | -5,0 bi | -7,6 bi |
| Caixa de financiamento | -2,7 bi | -4,1 bi | -4,3 bi | 30,8 mi | -1,0 bi | -10,7 bi | -8,1 bi | -4,8 bi | -2,9 bi | -1,8 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Metalurgica Gerdau (GOAU3)
GOAU3 é a ação ordinária de Metalurgica Gerdau, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Siderurgia). Cotada a R$ 10,44, a companhia vale R$ 14,2 bi em bolsa e negocia a P/L de 17,4, P/VP de 0,72, EV/EBITDA de 2,6 e dividend yield de 3,7%.
O ROE é de 4,1%, a margem líquida de 1,1% e a dívida líquida equivale a 0,93x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de GOAU3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 107 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Metalurgica Gerdau S.A., together with its subsidiaries, produces and supplies long and special steel products in Brazil and internationally. The company offers rebars, bars, profiles and drawn products, billets, blooms, slabs, wire rod, structural profiles, iron ore, heavy and light structural shapes, stainless steel, as well as square, round, and flat bars. The company was formerly known as METALÚRGICA HUGO GERDAU S.A and changed its name to Metalurgica Gerdau S.A. in June 1965. Metalurgica Gerdau S.A. is headquartered in São Paulo, Brazil. Metalurgica Gerdau S.A. operates as a subsidiary of Indac - Indústria, Administração e Comércio S.A.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Siderurgia
- Sede
- São Paulo – SP
- Site
- gerdau.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que GOAU3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA gestora global de investimentos BlackRock, Inc. komunikou à diretoria da Metalúrgica Gerdau S.A. uma movimentação relevante em sua estrutura acionária, caracterizada pelo incremento de sua exposição na companhia…
- Fato RelevanteLinha de Crédito GlobalA Gerdau S.A. e a Metalúrgica Gerdau S.A. anunciaram, em 31 de agosto de 2026, a celebração de um novo acordo de linha de crédito global, denominado "Senior Unsecured Global Working Capital Credit Agreement". Esta…
- Comunicado ao MercadoApresentação de resultados 2T26A Gerdau S.A. divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 (2T26) em 5 de agosto de 2026, apresentando um desempenho financeiro robusto impulsionado pela diversificação geográfica e foco em eficiência…
- Fato RelevanteCancelamento de Ações em TesourariaEm um desenvolvimento corporativo relevante, a Metalúrgica Gerdau S.A. (B3: GOAU) informou ao mercado em 04 de agosto de 2026 sobre a aprovação do cancelamento de uma parcela de suas ações preferenciais. Esta decisão…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre GOAU3
GOAU3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de GOAU3 é R$ 14,02; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 13,90, contra a cotação de R$ 10,44. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de GOAU3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Metalurgica Gerdau e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de GOAU3?
GOAU3 tem P/L de 17,38x, P/VP de 0,72x, EV/EBITDA de 2,56x, dividend yield de 3,7%, ROE de 4,1%, ROIC de 1,0%, margem líquida de 1,1% e dívida líquida/EBITDA de 0,93x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto GOAU3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses GOAU3 distribuiu R$ 0,38 por ação, um dividend yield de 3,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,83 por ação. Em 2025, foram R$ 0,30 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de GOAU3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,83 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de GOAU3 por Bazin é R$ 13,90. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 10,43.
Como é calculado o preço justo de Graham para GOAU3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para GOAU3, LPA = R$ 0,60 e VPA = R$ 14,54, o que resulta em R$ 14,02. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Metalurgica Gerdau?
Metalurgica Gerdau S.A., together with its subsidiaries, produces and supplies long and special steel products in Brazil and internationally. The company offers rebars, bars, profiles and drawn products, billets, blooms, slabs, wire rod, structural profiles, iron ore, heavy and light structural shapes, stainless steel, as well as square, round, and flat bars.
GOAU3 está endividada?
A dívida líquida de GOAU3 equivale a 0,93x o EBITDA, a dívida bruta a 0,26x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,90x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare GOAU3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| GOAU3 | Metalurgica Gerdau | R$ 10,44 | 17,4 | 3,7% | R$ 14,2 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
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