GRND3Grendene: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de GRND3 pelo DCF
Upside vs. R$ 4,66:
- WACC estimado (premissas do site)19,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando GRND3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de GRND3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de GRND3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que GRND3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de GRND3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de GRND3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,26x
- P/VP
- 1,31x
- EV/EBITDA
- 10,61x
- EV/EBIT
- 13,60x
- P/EBIT
- 12,61x
- PSR (preço/receita)
- 1,58x
- Dividend yield
- 31,9%
- LPA
- R$ 0,64
- VPA
- R$ 3,56
Rentabilidade
- ROE
- 18,0%
- ROIC
- 15,2%
- Margem bruta
- 45,2%
- Margem EBIT
- 12,6%
- Margem EBITDA
- 14,2%
- Margem líquida
- 22,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,98x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,02x
- Liquidez corrente
- 2,05x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 4,1 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 3,8 bi
- Nº de ações
- 878,9 mi
- Volume médio diário
- 5,0 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,40
- Máx. 52 semanas
- R$ 5,68
Dividendos de GRND3
Dividendos e JCP por ação desde 2005.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/08/2026 | 09/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0317 |
| 21/08/2026 | 09/09/2026 | JCP | R$ 0,0333 |
| 21/05/2026 | 10/06/2026 | JCP | R$ 0,0333 |
| 21/05/2026 | 10/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0285 |
| 23/04/2026 | 13/05/2026 | JCP | R$ 0,0909 |
| 23/04/2026 | 13/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0012 |
| 26/12/2025 | 14/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,44 |
| 24/12/2025 | 25/02/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,33 |
| 24/12/2025 | 20/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,31 |
| 11/12/2025 | 26/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0624 |
| 11/12/2025 | 26/12/2025 | JCP | R$ 0,0499 |
| 21/11/2025 | 10/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0043 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de GRND3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de GRND3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,3 bi | 2,1 bi | 1,9 bi | 2,3 bi | 2,5 bi | 2,4 bi | 2,6 bi | 2,6 bi |
| Lucro bruto | 997 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 945 mi | 874 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,2 bi |
| EBIT | 400 mi | 466 mi | 457 mi | 354 mi | 301 mi | 394 mi | 239 mi | 275 mi | 558 mi | 325 mi |
| Lucro antes do IR | 668 mi | 704 mi | 616 mi | 532 mi | 439 mi | 553 mi | 575 mi | 592 mi | 813 mi | 678 mi |
| Lucro líquido | 634 mi | 661 mi | 586 mi | 495 mi | 405 mi | 601 mi | 568 mi | 558 mi | 735 mi | 645 mi |
| Margem líquida | 31,0% | 29,3% | 25,1% | 23,9% | 21,4% | 25,7% | 22,6% | 22,9% | 28,0% | 25,0% |
Balanço patrimonial de GRND3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,3 bi | 3,6 bi | 3,9 bi | 4,1 bi | 4,7 bi | 4,6 bi | 4,8 bi | 4,1 bi | 4,5 bi | 4,5 bi |
| Caixa e aplicações | 1,3 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,3 bi | 1,2 bi | 884 mi | 1,2 bi | 1,1 bi |
| Dívida bruta | 125 mi | 124 mi | 153 mi | 175 mi | 101 mi | 203 mi | 151 mi | 116 mi | 88,8 mi | 70,6 mi |
| Dívida líquida | -1,2 bi | -1,4 bi | -1,4 bi | -1,2 bi | -1,4 bi | -1,1 bi | -1,0 bi | -767 mi | -1,1 bi | -988 mi |
| Passivo total | 332 mi | 358 mi | 396 mi | 382 mi | 446 mi | 460 mi | 458 mi | 416 mi | 459 mi | 1,3 bi |
| Patrimônio líquido | 2,9 bi | 3,2 bi | 3,5 bi | 3,7 bi | 4,2 bi | 4,1 bi | 4,4 bi | 3,7 bi | 4,0 bi | 3,2 bi |
Fluxo de caixa de GRND3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 551 mi | 526 mi | 484 mi | 427 mi | 109 mi | 556 mi | 536 mi | 737 mi | 703 mi | 558 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 551 mi | 526 mi | 484 mi | 427 mi | 109 mi | 556 mi | 536 mi | 737 mi | 703 mi | 558 mi |
| Caixa de investimento | -175 mi | -125 mi | -148 mi | -58,7 mi | 210 mi | 134 mi | -128 mi | 473 mi | -302 mi | -12,1 mi |
| Caixa de financiamento | -377 mi | -391 mi | -350 mi | -367 mi | -318 mi | -687 mi | -302 mi | -1,3 bi | -398 mi | -552 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Grendene (GRND3)
GRND3 é a ação ordinária de Grendene, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Calçados). Cotada a R$ 4,66, a companhia vale R$ 4,1 bi em bolsa e negocia a P/L de 7,3, P/VP de 1,31, EV/EBITDA de 10,6 e dividend yield de 31,9%.
O ROE é de 18,0%, a margem líquida de 22,7% e a dívida líquida equivale a -0,98x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de GRND3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 130 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
A Grendene S.A. atua no desenvolvimento, produção, distribuição e venda de calçados para mulheres, homens e crianças no Brasil e internacionalmente. A empresa vende seus produtos sob as marcas Melissa, Rider, Grendha, Rider, Cartago, Ipanema, Zaxy, Cartago, Pega Forte, Grendene Kids, Nuar e Zizou. Ela também licencia o uso de personalidades e personagens famosos na mídia infantil. A empresa opera por meio de suas lojas próprias, lojas franqueadas e canais de comércio eletrônico. Ela vende seus produtos através de representantes comerciais e distribuidores. A empresa também exporta seus produtos. A Grendene S.A. foi fundada em 1971 e tem sede em Sobral, Brasil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Calçados
- Sede
- Sobral – CE
- Funcionários
- 20.000
- Site
- grendene.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que GRND3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteAlienação da GRENDENE GLOBAL BRANDS USA, LLC
- Fato RelevanteAlienação da GRENDENE GLOBAL BRANDS USA, LLCA Grendene S.A. (GRND3), listada na B3, comunicou ao mercado em 10 de agosto de 2026 a formalização de um acordo definitivo para a alienação de sua subsidiária integral nos Estados Unidos. Este anúncio complementa um…
- Comunicado ao MercadoApresentação videoconferência resultado do 2T26 e 1S26.A Grendene divulgou seus resultados financeiros para o segundo trimestre e o primeiro semestre de 2026, revelando um cenário de resiliência operacional em meio a um ambiente de consumo desafiador, embora com uma notável…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre GRND3
GRND3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de GRND3 é R$ 7,17; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 14,18, contra a cotação de R$ 4,66. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de GRND3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Grendene e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de GRND3?
GRND3 tem P/L de 7,26x, P/VP de 1,31x, EV/EBITDA de 10,61x, dividend yield de 31,9%, ROE de 18,0%, ROIC de 15,2%, margem líquida de 22,7% e dívida líquida/EBITDA de -0,98x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto GRND3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses GRND3 distribuiu R$ 1,49 por ação, um dividend yield de 31,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,85 por ação. Em 2025, foram R$ 1,70 em 11 pagamentos.
Qual o preço teto de GRND3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,85 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de GRND3 por Bazin é R$ 14,18. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 10,63.
Como é calculado o preço justo de Graham para GRND3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para GRND3, LPA = R$ 0,64 e VPA = R$ 3,56, o que resulta em R$ 7,17. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Grendene?
A Grendene S.A. atua no desenvolvimento, produção, distribuição e venda de calçados para mulheres, homens e crianças no Brasil e internacionalmente. A empresa vende seus produtos sob as marcas Melissa, Rider, Grendha, Rider, Cartago, Ipanema, Zaxy, Cartago, Pega Forte, Grendene Kids, Nuar e Zizou. Ela também licencia o uso de personalidades e personagens famosos na mídia infantil.
GRND3 está endividada?
A dívida líquida de GRND3 equivale a -0,98x o EBITDA, a dívida bruta a 0,02x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,05x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare GRND3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| GRND3 | Grendene | R$ 4,66 | 7,3 | 31,9% | R$ 4,1 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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