HBOR3Helbor Empreendimentos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de HBOR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 2,75:
- WACC estimado (premissas do site)12,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando HBOR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de HBOR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de HBOR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 11,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que HBOR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de HBOR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de HBOR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 80,77x
- P/VP
- 0,25x
- EV/EBITDA
- 15,61x
- EV/EBIT
- 17,49x
- P/EBIT
- 2,80x
- PSR (preço/receita)
- 0,31x
- Dividend yield
- 4,8%
- LPA
- R$ 0,03
- VPA
- R$ 10,82
Rentabilidade
- ROE
- 0,3%
- ROIC
- 0,1%
- Margem bruta
- 31,0%
- Margem EBIT
- 11,1%
- Margem EBITDA
- 12,4%
- Margem líquida
- 0,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 12,93x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,67x
- Liquidez corrente
- 2,25x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 350 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 2,1 bi
- Nº de ações
- 127,4 mi
- Volume médio diário
- 1,2 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 1,65
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,29
Dividendos de HBOR3
Dividendos e JCP por ação desde 2008.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 24/04/2026 | 29/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0013 |
| 05/01/2026 | 31/12/9999 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 23/04/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 30/04/2024 | 31/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0910 |
| 28/04/2023 | 31/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0914 |
| 29/04/2022 | 31/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,18 |
| 30/04/2021 | 31/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,0475 |
| 29/04/2016 | 10/05/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
| 29/04/2015 | 11/05/2015 | DIVIDENDO | R$ 1,98 |
| 23/04/2014 | 06/05/2014 | DIVIDENDO | R$ 2,52 |
| 19/04/2013 | 03/05/2013 | DIVIDENDO | R$ 2,01 |
| 16/04/2012 | 26/04/2012 | DIVIDENDO | R$ 1,40 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de HBOR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de HBOR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 902 mi | 518 mi | 634 mi | 1,3 bi | 974 mi | 948 mi | 906 mi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,1 bi |
| Lucro bruto | 96,6 mi | -30,6 mi | -71,2 mi | 151 mi | 192 mi | 251 mi | 253 mi | 379 mi | 426 mi | 350 mi |
| EBIT | -65,9 mi | -249 mi | -309 mi | 13,0 mi | 53,1 mi | 151 mi | 147 mi | 227 mi | 240 mi | 125 mi |
| Lucro antes do IR | -94,7 mi | -357 mi | -401 mi | -65,9 mi | 84,6 mi | 166 mi | 126 mi | 201 mi | 192 mi | 116 mi |
| Lucro líquido | -103 mi | -309 mi | -341 mi | -104 mi | 62,0 mi | 145 mi | 108 mi | 173 mi | 163 mi | 92,0 mi |
| Margem líquida | -11,4% | -59,7% | -53,8% | -8,1% | 6,4% | 15,3% | 11,9% | 13,5% | 12,8% | 8,2% |
Balanço patrimonial de HBOR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 5,4 bi | 5,0 bi | 4,1 bi | 4,6 bi | 4,4 bi | 4,3 bi | 5,2 bi | 6,1 bi | 6,7 bi | 6,6 bi |
| Caixa e aplicações | 269 mi | 351 mi | 221 mi | 581 mi | 450 mi | 376 mi | 335 mi | 278 mi | 481 mi | 250 mi |
| Dívida bruta | 2,2 bi | 2,1 bi | 1,8 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,3 bi | 1,8 bi | 1,9 bi | 2,0 bi | 1,9 bi |
| Dívida líquida | 1,9 bi | 1,7 bi | 1,6 bi | 921 mi | 980 mi | 919 mi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,6 bi |
| Passivo total | 3,5 bi | 3,2 bi | 3,0 bi | 3,0 bi | 2,7 bi | 2,5 bi | 3,1 bi | 3,7 bi | 4,0 bi | 3,8 bi |
| Patrimônio líquido | 1,9 bi | 1,8 bi | 1,1 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 2,1 bi | 2,4 bi | 2,7 bi | 2,8 bi |
Fluxo de caixa de HBOR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -225 mi | 8,1 mi | 203 mi | 127 mi | -69,7 mi | 207 mi | -571 mi | 98,5 mi | 527 mi | 30,7 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -225 mi | 8,1 mi | 203 mi | 127 mi | -69,7 mi | 207 mi | -571 mi | 98,5 mi | 527 mi | 30,7 mi |
| Caixa de investimento | -80,5 mi | -91,2 mi | -86,0 mi | -250 mi | 37,5 mi | -85,2 mi | -100 mi | -271 mi | -648 mi | 16,2 mi |
| Caixa de financiamento | 247 mi | 156 mi | -208 mi | 257 mi | -46,1 mi | -101 mi | 688 mi | 149 mi | 219 mi | -163 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Helbor Empreendimentos (HBOR3)
HBOR3 é a ação ordinária de Helbor Empreendimentos, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Incorporações). Cotada a R$ 2,75, a companhia vale R$ 350 mi em bolsa e negocia a P/L de 80,8, P/VP de 0,25, EV/EBITDA de 15,6 e dividend yield de 4,8%.
O ROE é de 0,3%, a margem líquida de 0,4% e a dívida líquida equivale a 12,93x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de HBOR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 17 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Helbor Empreendimentos S.A. atua no negócio de desenvolvimento imobiliário no Brasil. A empresa era anteriormente conhecida como Helbor Empreendimentos Imobiliarios Ltda. A Helbor Empreendimentos S.A. foi fundada em 1977 e tem sua sede em Mogi das Cruzes, Brasil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Incorporações
- Sede
- Mogi Das Cruzes – SP
- Site
- helbor.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que HBOR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado art. 51- Res. 215
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
- Fato RelevantePublicação Edital OPA Helbor
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre HBOR3
HBOR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de HBOR3 é R$ 2,88; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 1,99, contra a cotação de R$ 2,75. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de HBOR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Helbor Empreendimentos e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 12,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de HBOR3?
HBOR3 tem P/L de 80,77x, P/VP de 0,25x, EV/EBITDA de 15,61x, dividend yield de 4,8%, ROE de 0,3%, ROIC de 0,1%, margem líquida de 0,4% e dívida líquida/EBITDA de 12,93x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto HBOR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses HBOR3 distribuiu R$ 0,13 por ação, um dividend yield de 4,8% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,12 por ação. Em 2025, foram R$ 0,10 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de HBOR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,12 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de HBOR3 por Bazin é R$ 1,99. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 1,49.
Como é calculado o preço justo de Graham para HBOR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para HBOR3, LPA = R$ 0,03 e VPA = R$ 10,82, o que resulta em R$ 2,88. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Helbor Empreendimentos?
Helbor Empreendimentos S.A. atua no negócio de desenvolvimento imobiliário no Brasil. A empresa era anteriormente conhecida como Helbor Empreendimentos Imobiliarios Ltda. A Helbor Empreendimentos S.A. foi fundada em 1977 e tem sua sede em Mogi das Cruzes, Brasil.
HBOR3 está endividada?
A dívida líquida de HBOR3 equivale a 12,93x o EBITDA, a dívida bruta a 0,67x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,25x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare HBOR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| HBOR3 | Helbor Empreendimentos | R$ 2,75 | 80,8 | 4,8% | R$ 350 mi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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