MDNE3Moura Dubeux Engenharia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de MDNE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 32,87:
- WACC estimado (premissas do site)17,9%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando MDNE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de MDNE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de MDNE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que MDNE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de MDNE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de MDNE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 6,12x
- P/VP
- 1,49x
- EV/EBITDA
- 6,36x
- EV/EBIT
- 6,57x
- P/EBIT
- 7,03x
- PSR (preço/receita)
- 1,33x
- Dividend yield
- 10,9%
- LPA
- R$ 5,37
- VPA
- R$ 22,03
Rentabilidade
- ROE
- 24,4%
- ROIC
- 8,2%
- Margem bruta
- 34,9%
- Margem EBIT
- 18,9%
- Margem EBITDA
- 21,9%
- Margem líquida
- 21,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,36x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,58x
- Liquidez corrente
- 2,18x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 3,1 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 3,6 bi
- Nº de ações
- 95,6 mi
- Volume médio diário
- 2,8 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 22,54
- Máx. 52 semanas
- R$ 34,28
Dividendos de MDNE3
Dividendos e JCP por ação desde 2024.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/12/2025 | 30/09/2027 | DIVIDENDO | R$ 0,61 |
| 30/12/2025 | 30/06/2027 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 30/12/2025 | 31/03/2027 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 30/12/2025 | 14/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 30/12/2025 | 13/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 14/11/2025 | 26/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,60 |
| 21/05/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,59 |
| 12/11/2024 | 22/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,65 |
Demonstrações financeiras de MDNE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de MDNE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 603 mi | 610 mi | 360 mi | 408 mi | 513 mi | 620 mi | 800 mi | 1,2 bi | 1,6 bi | 2,4 bi |
| Lucro bruto | 79,8 mi | 173 mi | 70,7 mi | 162 mi | 139 mi | 226 mi | 266 mi | 400 mi | 527 mi | 823 mi |
| EBIT | -12,2 mi | 88,2 mi | -54,6 mi | 90,2 mi | -72,3 mi | 62,2 mi | 87,6 mi | 172 mi | 248 mi | 447 mi |
| Lucro antes do IR | -106 mi | -43,1 mi | -194 mi | -89,5 mi | -93,8 mi | 98,8 mi | 127 mi | 193 mi | 290 mi | 482 mi |
| Lucro líquido | -120 mi | 10,7 mi | -198 mi | -99,1 mi | -104 mi | 84,9 mi | 105 mi | 156 mi | 251 mi | 420 mi |
| Margem líquida | -19,8% | 1,8% | -55,1% | -24,3% | -20,3% | 13,7% | 13,1% | 13,5% | 16,0% | 17,8% |
Balanço patrimonial de MDNE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,3 bi | 2,2 bi | 1,8 bi | 2,2 bi | 2,1 bi | 2,7 bi | 2,8 bi | 3,4 bi | 4,1 bi | 5,6 bi |
| Caixa e aplicações | 78,7 mi | 58,4 mi | 19,0 mi | 29,8 mi | 58,1 mi | 185 mi | 254 mi | 302 mi | 405 mi | 552 mi |
| Dívida bruta | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,2 bi | 1,1 bi | 126 mi | 125 mi | 125 mi | 339 mi | 511 mi | 876 mi |
| Dívida líquida | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,1 bi | 67,7 mi | -60,0 mi | -129 mi | 36,6 mi | 107 mi | 324 mi |
| Passivo total | 1,9 bi | 1,8 bi | 1,6 bi | 2,2 bi | 1,1 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 2,1 bi | 2,6 bi | 4,1 bi |
| Patrimônio líquido | 416 mi | 411 mi | 187 mi | 90,3 mi | 1.000 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,5 bi |
Fluxo de caixa de MDNE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 13,2 mi | 66,1 mi | 127 mi | 137 mi | 137 mi | 108 mi | 78,0 mi | -151 mi | 6,5 mi | -79,1 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 13,2 mi | 66,1 mi | 127 mi | 137 mi | 137 mi | 108 mi | 78,0 mi | -151 mi | 6,5 mi | -79,1 mi |
| Caixa de investimento | -15,2 mi | 87,3 mi | 132 mi | 39,2 mi | -86,8 mi | -12,2 mi | -13,2 mi | -8,3 mi | -53,6 mi | -210 mi |
| Caixa de financiamento | -27,5 mi | -152 mi | -252 mi | -179 mi | -14,4 mi | -31,7 mi | 11,5 mi | 227 mi | 121 mi | 267 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Moura Dubeux Engenharia (MDNE3)
MDNE3 é a ação ordinária de Moura Dubeux Engenharia, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Incorporações). Cotada a R$ 32,87, a companhia vale R$ 3,1 bi em bolsa e negocia a P/L de 6,1, P/VP de 1,49, EV/EBITDA de 6,4 e dividend yield de 10,9%.
O ROE é de 24,4%, a margem líquida de 21,4% e a dívida líquida equivale a 0,36x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de MDNE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 8 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Moura Dubeux Engenharia S.A. oferece serviços de desenvolvimento imobiliário no Brasil. Ela atua na compra e venda de imóveis; locação e desmembramento de lotes de terra; construção imobiliária de propriedades; e gestão e administração de imóveis próprios ou de terceiros. A empresa desenvolve flats, hotéis, resorts e edifícios residenciais; e oferece serviços de gestão técnica de construção e consultoria para condomínios, bem como serviços de engenharia. Moura Dubeux Engenharia S.A. foi fundada em 1983 e está sediada em Recife, Brasil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Incorporações
- Sede
- Recife – PE
- Tipo
- ON (ordinária)
O que MDNE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteReenquadramento CEARA construtora e incorporadora Moura Dubeux Engenharia S.A., negociada na B3 sob o ticker MDNE3 e na Bloomberg sob MDNE3: BZ, divulgou ao mercado uma atualização corporativa referente à adequação de sua governança aos…
- Comunicado ao MercadoPrévia Operacional 3T26A Moura Dubeux Engenharia S.A., incorporadora com atuação de mais de 40 anos e líder de market share na Região Nordeste, divulgou sua prévia operacional preliminar e não auditada referente ao terceiro trimestre de 2026…
- Comunicado ao MercadoWebinar A intenção de compra de imóveis está em alta. E as vendas? - Brain e AbraincA administração da construtora e incorporadora Moura Dubeux Engenharia S.A., negociada na B3 sob o ticker MDNE3 e listada no terminal Bloomberg pela abreviação MDNE3 BZ, formalizou ao mercado acionário a agenda…
- Fato RelevanteÍndice de Dividendos (IDIV)Em 8 de setembro de 2026, a Moura Dubeux Engenharia S.A., uma companhia de capital aberto identificada pelo CNPJ/MF nº 12.049.631/0001-84 e NIRE 26.3.0001525-1, com registro na CVM sob o número 21067, divulgou um…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre MDNE3
MDNE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de MDNE3 é R$ 51,61; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 16,07, contra a cotação de R$ 32,87. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de MDNE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Moura Dubeux Engenharia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,9% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de MDNE3?
MDNE3 tem P/L de 6,12x, P/VP de 1,49x, EV/EBITDA de 6,36x, dividend yield de 10,9%, ROE de 24,4%, ROIC de 8,2%, margem líquida de 21,4% e dívida líquida/EBITDA de 0,36x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto MDNE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses MDNE3 distribuiu R$ 3,58 por ação, um dividend yield de 10,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,96 por ação. Em 2025, foram R$ 4,17 em 7 pagamentos.
Qual o preço teto de MDNE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,96 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de MDNE3 por Bazin é R$ 16,07. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 12,05.
Como é calculado o preço justo de Graham para MDNE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para MDNE3, LPA = R$ 5,37 e VPA = R$ 22,03, o que resulta em R$ 51,61. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Moura Dubeux Engenharia?
Moura Dubeux Engenharia S.A. oferece serviços de desenvolvimento imobiliário no Brasil. Ela atua na compra e venda de imóveis; locação e desmembramento de lotes de terra; construção imobiliária de propriedades; e gestão e administração de imóveis próprios ou de terceiros.
MDNE3 está endividada?
A dívida líquida de MDNE3 equivale a 0,36x o EBITDA, a dívida bruta a 0,58x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,18x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare MDNE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| MDNE3 | Moura Dubeux Engenharia | R$ 32,87 | 6,1 | 10,9% | R$ 3,1 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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