MELK3Melnick Desenvolvimento Imobiliario: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de MELK3 pelo DCF
Upside vs. R$ 3,64:
- WACC estimado (premissas do site)15,6%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando MELK3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de MELK3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de MELK3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que MELK3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de MELK3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de MELK3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 6,33x
- P/VP
- 0,69x
- EV/EBITDA
- 9,46x
- EV/EBIT
- 9,89x
- P/EBIT
- 6,97x
- PSR (preço/receita)
- 0,63x
- Dividend yield
- 11,4%
- LPA
- R$ 0,57
- VPA
- R$ 5,27
Rentabilidade
- ROE
- 10,9%
- ROIC
- 4,1%
- Margem bruta
- 24,4%
- Margem EBIT
- 9,0%
- Margem EBITDA
- 11,6%
- Margem líquida
- 10,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,81x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,50x
- Liquidez corrente
- 2,60x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 702 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,3 bi
- Nº de ações
- 192,8 mi
- Volume médio diário
- 1,2 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 2,68
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,22
Dividendos de MELK3
Dividendos e JCP por ação desde 2021.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2026 | 31/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 16/12/2025 | 29/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,25 |
| 16/12/2025 | 29/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0653 |
| 25/06/2025 | 04/07/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
| 29/04/2025 | 04/07/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 18/03/2025 | 28/03/2025 | REST CAP DIN | R$ 0,73 |
| 18/03/2025 | 28/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,73 |
| 16/12/2024 | 27/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,20 |
| 29/04/2024 | 05/06/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,20 |
| 15/12/2023 | 27/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0862 |
| 04/10/2023 | 17/10/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,20 |
| 28/04/2023 | 01/06/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
Demonstrações financeiras de MELK3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de MELK3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 563 mi | 581 mi | 772 mi | 1,0 bi | 1,2 bi | 1,0 bi | 1,1 bi |
| Lucro bruto | 139 mi | 130 mi | 185 mi | 235 mi | 244 mi | 223 mi | 272 mi |
| EBIT | 55,8 mi | 54,7 mi | 60,9 mi | 72,7 mi | 96,7 mi | 77,5 mi | 101 mi |
| Lucro antes do IR | 67,9 mi | 70,0 mi | 99,9 mi | 149 mi | 182 mi | 164 mi | 184 mi |
| Lucro líquido | 55,3 mi | 57,2 mi | 86,4 mi | 126 mi | 152 mi | 137 mi | 150 mi |
| Margem líquida | 9,8% | 9,8% | 11,2% | 12,2% | 12,8% | 13,3% | 13,4% |
Balanço patrimonial de MELK3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,4 bi | 2,6 bi | 2,7 bi |
| Caixa e aplicações | 136 mi | 702 mi | 401 mi | 352 mi | 399 mi | 463 mi | 181 mi |
| Dívida bruta | 257 mi | 79,2 mi | 12,4 mi | 165 mi | 285 mi | 360 mi | 604 mi |
| Dívida líquida | 122 mi | -622 mi | -388 mi | -187 mi | -114 mi | -102 mi | 424 mi |
| Passivo total | 724 mi | 592 mi | 752 mi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,5 bi |
| Patrimônio líquido | 500 mi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,2 bi |
Fluxo de caixa de MELK3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 36,8 mi | 183 mi | -136 mi | -129 mi | -15,2 mi | 119 mi | -138 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 36,8 mi | 183 mi | -136 mi | -129 mi | -15,2 mi | 119 mi | -138 mi |
| Caixa de investimento | -6,9 mi | -567 mi | 289 mi | 38,1 mi | -14,1 mi | -54,5 mi | 205 mi |
| Caixa de financiamento | -23,7 mi | 382 mi | -143 mi | 90,5 mi | 14,8 mi | -61,4 mi | -67,4 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Melnick Desenvolvimento Imobiliario (MELK3)
MELK3 é a ação ordinária de Melnick Desenvolvimento Imobiliario, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Incorporações). Cotada a R$ 3,64, a companhia vale R$ 702 mi em bolsa e negocia a P/L de 6,3, P/VP de 0,69, EV/EBITDA de 9,5 e dividend yield de 11,4%.
O ROE é de 10,9%, a margem líquida de 10,3% e a dívida líquida equivale a 3,81x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de MELK3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 19 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Melnick Desenvolvimento Imobiliário S.A. operates as a builder and developer of real estate projects. The company develops residential and commercial projects; and engages in reversible leasing activities. The company was founded in 1970 and is based in Porto Alegre, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Incorporações
- Sede
- Porto Alegre – RS
- Site
- melnick.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que MELK3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Divulgação de ResultadosRelease de Resultados - 2T26
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados - 2T26
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevantePrévia Operacional - 2T26
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre MELK3
MELK3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de MELK3 é R$ 8,25; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 9,47, contra a cotação de R$ 3,64. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de MELK3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Melnick Desenvolvimento Imobiliario e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,6% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de MELK3?
MELK3 tem P/L de 6,33x, P/VP de 0,69x, EV/EBITDA de 9,46x, dividend yield de 11,4%, ROE de 10,9%, ROIC de 4,1%, margem líquida de 10,3% e dívida líquida/EBITDA de 3,81x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto MELK3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses MELK3 distribuiu R$ 0,42 por ação, um dividend yield de 11,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,57 por ação. Em 2025, foram R$ 1,29 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de MELK3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,57 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de MELK3 por Bazin é R$ 9,47. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 7,11.
Como é calculado o preço justo de Graham para MELK3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para MELK3, LPA = R$ 0,57 e VPA = R$ 5,27, o que resulta em R$ 8,25. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Melnick Desenvolvimento Imobiliario?
Melnick Desenvolvimento Imobiliário S.A. operates as a builder and developer of real estate projects. The company develops residential and commercial projects; and engages in reversible leasing activities. The company was founded in 1970 and is based in Porto Alegre, Brazil.
MELK3 está endividada?
A dívida líquida de MELK3 equivale a 3,81x o EBITDA, a dívida bruta a 0,50x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,60x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare MELK3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| MELK3 | Melnick Desenvolvimento Imobiliario | R$ 3,64 | 6,3 | 11,4% | R$ 702 mi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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