PFRM3Profarma Distribuidora de Produtos Farmaceuticos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PFRM3 pelo DCF
Upside vs. R$ 9,01:
- WACC estimado (premissas do site)15,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando PFRM3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PFRM3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PFRM3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PFRM3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PFRM3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PFRM3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,22x
- P/VP
- 0,77x
- EV/EBITDA
- 2,93x
- EV/EBIT
- 4,30x
- P/EBIT
- 3,17x
- PSR (preço/receita)
- 0,10x
- Dividend yield
- 7,2%
- LPA
- R$ 1,25
- VPA
- R$ 11,65
Rentabilidade
- ROE
- 10,7%
- ROIC
- 1,9%
- Margem bruta
- 15,3%
- Margem EBIT
- 3,1%
- Margem EBITDA
- 5,4%
- Margem líquida
- 1,2%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,27x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,53x
- Liquidez corrente
- 1,29x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,1 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 2,0 bi
- Nº de ações
- 123,3 mi
- Volume médio diário
- 391,8 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 6,11
- Máx. 52 semanas
- R$ 9,70
Dividendos de PFRM3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/12/2025 | 15/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
| 28/11/2025 | 23/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,16 |
| 31/10/2025 | 25/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,16 |
| 30/12/2024 | 15/01/2025 | JCP | R$ 0,29 |
| 29/11/2024 | 12/12/2024 | JCP | R$ 0,14 |
| 11/11/2024 | 26/11/2024 | JCP | R$ 0,14 |
| 01/01/2024 | 10/01/2024 | JCP | R$ 0,27 |
| 28/12/2023 | 10/01/2024 | JCP | R$ 0,27 |
| 30/11/2023 | 12/12/2023 | JCP | R$ 0,12 |
| 20/12/2022 | 13/01/2023 | JCP | R$ 0,17 |
| 19/11/2021 | 01/12/2021 | JCP | R$ 0,27 |
| 30/04/2014 | 13/05/2014 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
Demonstrações financeiras de PFRM3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PFRM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,1 bi | 4,1 bi | 4,3 bi | 4,8 bi | 5,5 bi | 6,4 bi | 7,8 bi | 8,7 bi | 10,2 bi | 11,5 bi |
| Lucro bruto | 625 mi | 701 mi | 681 mi | 738 mi | 764 mi | 908 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,8 bi |
| EBIT | 76,2 mi | -11,3 mi | 54,9 mi | 60,9 mi | 121 mi | 131 mi | 243 mi | 261 mi | 300 mi | 350 mi |
| Lucro antes do IR | -52,4 mi | -154 mi | -30,1 mi | 21,6 mi | 33,1 mi | 48,7 mi | 79,0 mi | 81,6 mi | 128 mi | 117 mi |
| Lucro líquido | -49,0 mi | -113 mi | -9,7 mi | 12,0 mi | 61,8 mi | 79,1 mi | 85,0 mi | 77,9 mi | 123 mi | 126 mi |
| Margem líquida | -1,2% | -2,7% | -0,2% | 0,2% | 1,1% | 1,2% | 1,1% | 0,9% | 1,2% | 1,1% |
Balanço patrimonial de PFRM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 2,7 bi | 2,6 bi | 2,9 bi | 3,2 bi | 3,8 bi | 4,0 bi | 4,4 bi | 4,9 bi | 5,6 bi | 6,2 bi |
| Caixa e aplicações | 206 mi | 193 mi | 229 mi | 226 mi | 372 mi | 189 mi | 183 mi | 194 mi | 230 mi | 235 mi |
| Dívida bruta | 609 mi | 757 mi | 636 mi | 668 mi | 601 mi | 558 mi | 664 mi | 780 mi | 800 mi | 875 mi |
| Dívida líquida | 403 mi | 564 mi | 407 mi | 442 mi | 229 mi | 370 mi | 480 mi | 586 mi | 570 mi | 640 mi |
| Passivo total | 2,0 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,6 bi | 2,9 bi | 3,4 bi | 4,0 bi | 4,6 bi |
| Patrimônio líquido | 759 mi | 746 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,6 bi |
Fluxo de caixa de PFRM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -107 mi | -51,8 mi | -55,8 mi | 127 mi | 39,3 mi | 108 mi | 126 mi | 261 mi | 497 mi | 460 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -107 mi | -51,8 mi | -55,8 mi | 127 mi | 39,3 mi | 108 mi | 126 mi | 261 mi | 497 mi | 460 mi |
| Caixa de investimento | -117 mi | -102 mi | -31,7 mi | -31,7 mi | -47,7 mi | -86,4 mi | -21,7 mi | -96,6 mi | -137 mi | -176 mi |
| Caixa de financiamento | 177 mi | 142 mi | 124 mi | -98,6 mi | 154 mi | -204 mi | -110 mi | -154 mi | -324 mi | -278 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Profarma Distribuidora de Produtos Farmaceuticos (PFRM3)
PFRM3 é a ação ordinária de Profarma Distribuidora de Produtos Farmaceuticos, listada na B3 no setor de Saúde (Medicamentos e Outros Produtos). Cotada a R$ 9,01, a companhia vale R$ 1,1 bi em bolsa e negocia a P/L de 7,2, P/VP de 0,77, EV/EBITDA de 2,9 e dividend yield de 7,2%.
O ROE é de 10,7%, a margem líquida de 1,2% e a dívida líquida equivale a 1,27x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de PFRM3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 22 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A., together with its subsidiaries, engages in the distribution and retail sale of pharmaceutical products in Brazil. The company operates through two segments, Distribution and Retail segments. It provides medicines, human drugs, personal hygiene, veterinary, perfumery, and cosmetic and beauty products. The company operates retail stores under the Drogasmil, Farmalife, Tamoio, and Rede Rosário brands. Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. was incorporated in 1961 and is headquartered in Rio De Janeiro, Brazil.
- Setor
- Saúde
- Segmento
- Medicamentos e Outros Produtos
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Funcionários
- 3.600
- Site
- profarma.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que PFRM3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato Relevante3ª (terceira) emissão de debêntures simplesA Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A. concretizou uma nova captação de recursos no mercado de capitais brasileiro, conforme deliberado e aprovado por seu Conselho de Administração em reunião ocorrida…
- Fato RelevanteProrrogação MoU Exclusividade
- Fato RelevanteParticipação de executivo em evento online
- Comunicado ao MercadoCall de resultados 2T26
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PFRM3
PFRM3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PFRM3 é R$ 18,09; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 7,73, contra a cotação de R$ 9,01. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PFRM3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Profarma Distribuidora de Produtos Farmaceuticos e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PFRM3?
PFRM3 tem P/L de 7,22x, P/VP de 0,77x, EV/EBITDA de 2,93x, dividend yield de 7,2%, ROE de 10,7%, ROIC de 1,9%, margem líquida de 1,2% e dívida líquida/EBITDA de 1,27x. A mediana de P/L do setor de Saúde é 15,5x.
Quanto PFRM3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses PFRM3 distribuiu R$ 0,64 por ação, um dividend yield de 7,2% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,46 por ação. Em 2025, foram R$ 0,64 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de PFRM3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,46 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de PFRM3 por Bazin é R$ 7,73. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 5,80.
Como é calculado o preço justo de Graham para PFRM3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PFRM3, LPA = R$ 1,25 e VPA = R$ 11,65, o que resulta em R$ 18,09. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Profarma Distribuidora de Produtos Farmaceuticos?
Profarma Distribuidora de Produtos Farmacêuticos S.A., together with its subsidiaries, engages in the distribution and retail sale of pharmaceutical products in Brazil. The company operates through two segments, Distribution and Retail segments. It provides medicines, human drugs, personal hygiene, veterinary, perfumery, and cosmetic and beauty products.
PFRM3 está endividada?
A dívida líquida de PFRM3 equivale a 1,27x o EBITDA, a dívida bruta a 0,53x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,29x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PFRM3 | Profarma Distribuidora de Produtos Farmaceuticos | R$ 9,01 | 7,2 | 7,2% | R$ 1,1 bi |
| ODPV3 | ODONTOPREV ON NM | R$ 15,02 | 14,1 | 1,6% | — |
| RDOR3 | Rede D'Or Sao Luiz SA | R$ 45,69 | 21,2 | 9,2% | R$ 100 bi |
| SAUD3 | Bradsaude SA | R$ 15,83 | 43,9 | 2,6% | R$ 45,8 bi |
| RADL3 | Raia Drogasil S.A. | R$ 21,34 | 27,9 | 2,1% | R$ 36,4 bi |
| HYPE3 | Hypera S.A. | R$ 26,99 | 10,9 | 4,0% | R$ 18,8 bi |
| FLRY3 | Fleury SA | R$ 27,71 | 21,5 | 4,7% | R$ 14,4 bi |
| DASA3 | Diagnosticos da America S.A. | R$ 5,27 | — | — | R$ 6,1 bi |
| HAPV3 | Hapvida Participacoes e Investimentos SA | R$ 8,82 | — | — | R$ 4,4 bi |
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