PMAM3Paranapanema: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PMAM3 pelo DCF
Upside vs. R$ 0,40:
- WACC estimado (premissas do site)10,8%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
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Me avise quando PMAM3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PMAM3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem) Registrar meu preço-alvoBazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PMAM3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 9,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 10,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 10,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 11,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PMAM3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PMAM3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PMAM3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -0,11x
- P/VP
- —
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,27x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -3,53
- VPA
- R$ -20,24
Rentabilidade
- ROE
- 0,0%
- ROIC
- -102,0%
- Margem bruta
- -41,5%
- Margem EBIT
- -106,6%
- Margem EBITDA
- -59,4%
- Margem líquida
- -220,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 0,03x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 149 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 6,2 bi
- Nº de ações
- 372,8 mi
- Volume médio diário
- 12,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 0,09
- Máx. 52 semanas
- R$ 1,24
Dividendos de PMAM3
Dividendos e JCP por ação desde 2011.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 29/04/2016 | 24/06/2016 | DIVIDENDO | R$ 1,29 |
| 29/04/2016 | 30/12/2019 | DIVIDENDO | R$ 1,47 |
| 29/04/2011 | 16/05/2011 | DIVIDENDO | R$ 3,74 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de PMAM3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PMAM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,6 bi | 3,5 bi | 4,8 bi | 5,2 bi | 4,3 bi | 4,7 bi | 2,0 bi | 973 mi | 460 mi | 562 mi |
| Lucro bruto | 350 mi | 245 mi | 271 mi | 63,2 mi | 128 mi | -6,4 mi | -498 mi | -358 mi | -164 mi | -233 mi |
| EBIT | -33,5 mi | -341 mi | -65,5 mi | 122 mi | -230 mi | -328 mi | -1,4 bi | -757 mi | -439 mi | -599 mi |
| Lucro antes do IR | -129 mi | -529 mi | -444 mi | 186 mi | -853 mi | -791 mi | -2,7 bi | -1,4 bi | -2,2 bi | -1,3 bi |
| Lucro líquido | -373 mi | -136 mi | -323 mi | -25,1 mi | -862 mi | -801 mi | -2,7 bi | -1,4 bi | -2,1 bi | -1,3 bi |
| Margem líquida | -8,1% | -3,9% | -6,8% | -0,5% | -20,1% | -17,0% | -134,7% | -142,9% | -465,0% | -236,7% |
Balanço patrimonial de PMAM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,5 bi | 4,2 bi | 4,6 bi | 3,9 bi | 4,0 bi | 3,1 bi | 2,0 bi | 1,8 bi | 1,6 bi | 1,2 bi |
| Caixa e aplicações | 231 mi | 384 mi | 245 mi | 130 mi | 168 mi | 56,4 mi | 23,8 mi | 24,5 mi | 42,4 mi | 41,5 mi |
| Dívida bruta | 1,8 bi | 1,9 bi | 2,1 bi | 2,2 bi | 2,9 bi | 3,3 bi | 3,2 bi | 3,7 bi | 5,2 bi | 5,7 bi |
| Dívida líquida | 1,6 bi | 1,5 bi | 1,9 bi | 2,1 bi | 2,7 bi | 3,2 bi | 3,2 bi | 3,7 bi | 5,2 bi | 5,7 bi |
| Passivo total | 3,3 bi | 3,3 bi | 4,0 bi | 3,2 bi | 4,2 bi | 4,0 bi | 4,8 bi | 6,0 bi | 7,9 bi | 8,8 bi |
| Patrimônio líquido | 257 mi | 889 mi | 602 mi | 621 mi | -199 mi | -954 mi | -2,8 bi | -4,2 bi | -6,3 bi | -7,5 bi |
Fluxo de caixa de PMAM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -470 mi | 114 mi | 262 mi | 230 mi | 133 mi | 32,5 mi | 218 mi | -124 mi | 76,7 mi | 60,7 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -470 mi | 114 mi | 262 mi | 230 mi | 133 mi | 32,5 mi | 218 mi | -124 mi | 76,7 mi | 60,7 mi |
| Caixa de investimento | 177 mi | -42,2 mi | -190 mi | -149 mi | -83,0 mi | -68,9 mi | -90,1 mi | -22,5 mi | -16,9 mi | -16,2 mi |
| Caixa de financiamento | 182 mi | 131 mi | -200 mi | -180 mi | -29,7 mi | -62,2 mi | -165 mi | 144 mi | -51,3 mi | -50,8 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Paranapanema (PMAM3)
PMAM3 é a ação ordinária de Paranapanema, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Artefatos de Cobre). Cotada a R$ 0,40, a companhia vale R$ 149 mi em bolsa.
A rentabilidade, a margem líquida de -220,3%. Nesta página você calcula o preço justo de PMAM3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 3 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Paranapanema S.A. produces and sells copper and its byproducts in Brazil and internationally. Its products include cathodes, rebar, drawn wire, sulfuric acid, oleum, iron silicate, and anode mud from which precious metals are extracted; and copper and bronze connections for hot and cold water, industrial and residential gas, and fire-fighting systems. The company also offers semi-finished products of copper and copper alloys; and copper and copper alloy laminates, wires, bars, and profiles that are used for manufacturing parts and components in automotive, electronics, clothing, hardware, sanitary metals, stamping, and other industries. In addition, it provides copper tubes for use in air conditioning systems, compressors, components, refrigeration systems, and civil construction. The company offers its products under the Caraíba, Eluma, and Paranapanema brand names. Paranapanema S.A. was founded in 1956 and is headquartered in Santo André, Brazil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Artefatos de Cobre
- Sede
- Dias D'ávila – BA
- Funcionários
- 2.200
- Tipo
- ON (ordinária)
O que PMAM3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteFato Relevante - Liquidação Acordo Global
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado - 3º Aditamento 11ª Emissão
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado - Oscilação Atípica
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PMAM3
PMAM3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PMAM3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 0,40. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PMAM3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Paranapanema e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 10,8% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PMAM3?
PMAM3 tem P/L de -0,11x, P/VP de —, EV/EBITDA de —, dividend yield de 0,0%, ROE de 0,0%, ROIC de -102,0%, margem líquida de -220,3% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto PMAM3 paga de dividendos?
PMAM3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 3 pagamentos desde 2011.
Qual o preço teto de PMAM3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a PMAM3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para PMAM3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PMAM3, LPA = R$ -3,53 e VPA = R$ -20,24. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Paranapanema?
Paranapanema S.A. produces and sells copper and its byproducts in Brazil and internationally. Its products include cathodes, rebar, drawn wire, sulfuric acid, oleum, iron silicate, and anode mud from which precious metals are extracted; and copper and bronze connections for hot and cold water, industrial and residential gas, and fire-fighting systems.
PMAM3 está endividada?
A dívida líquida de PMAM3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,03x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare PMAM3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PMAM3 | Paranapanema | R$ 0,40 | — | — | R$ 149 mi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
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