PNVL3Dimed: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PNVL3 pelo DCF
Upside vs. R$ 16,03:
- WACC estimado (premissas do site)16,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando PNVL3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PNVL3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PNVL3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PNVL3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PNVL3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PNVL3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 17,51x
- P/VP
- 1,83x
- EV/EBITDA
- 6,73x
- EV/EBIT
- 12,53x
- P/EBIT
- 9,07x
- PSR (preço/receita)
- 0,42x
- Dividend yield
- 3,0%
- LPA
- R$ 0,92
- VPA
- R$ 8,76
Rentabilidade
- ROE
- 10,5%
- ROIC
- 3,7%
- Margem bruta
- 32,4%
- Margem EBIT
- 4,6%
- Margem EBITDA
- 8,9%
- Margem líquida
- 2,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,12x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,18x
- Liquidez corrente
- 1,74x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 2,3 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 3,5 bi
- Nº de ações
- 144,0 mi
- Volume médio diário
- 1,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 9,01
- Máx. 52 semanas
- R$ 16,57
Dividendos de PNVL3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 24/09/2026 | 31/05/2028 | JCP | R$ 0,0402 |
| 24/09/2026 | 28/04/2028 | JCP | R$ 0,0402 |
| 24/09/2026 | 31/03/2028 | JCP | R$ 0,0402 |
| 26/06/2026 | 31/08/2027 | JCP | R$ 0,0603 |
| 26/06/2026 | 31/05/2027 | JCP | R$ 0,0201 |
| 26/06/2026 | 30/04/2027 | JCP | R$ 0,0201 |
| 26/06/2026 | 31/03/2027 | JCP | R$ 0,0201 |
| 26/03/2026 | 31/05/2027 | JCP | R$ 0,0268 |
| 26/03/2026 | 30/04/2027 | JCP | R$ 0,0268 |
| 26/03/2026 | 31/03/2027 | JCP | R$ 0,0335 |
| 15/01/2026 | 31/08/2027 | JCP | R$ 0,0470 |
| 15/01/2026 | 31/05/2027 | JCP | R$ 0,0470 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de PNVL3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PNVL3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,1 bi | 2,3 bi | 2,4 bi | 2,7 bi | 2,8 bi | 3,2 bi | 4,0 bi | 4,5 bi | 4,9 bi | 5,5 bi |
| Lucro bruto | 520 mi | 537 mi | 716 mi | 809 mi | 824 mi | 989 mi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,6 bi | 1,8 bi |
| EBIT | 91,6 mi | 93,9 mi | 112 mi | 120 mi | 92,2 mi | 102 mi | 137 mi | 167 mi | 195 mi | 255 mi |
| Lucro antes do IR | 72,7 mi | 73,9 mi | 92,6 mi | 80,8 mi | 53,3 mi | 83,2 mi | 78,4 mi | 91,6 mi | 113 mi | 146 mi |
| Lucro líquido | 53,1 mi | 59,8 mi | 75,0 mi | 76,8 mi | 56,2 mi | 79,4 mi | 86,3 mi | 92,9 mi | 106 mi | 125 mi |
| Margem líquida | 2,5% | 2,6% | 3,1% | 2,8% | 2,0% | 2,5% | 2,2% | 2,1% | 2,1% | 2,3% |
Balanço patrimonial de PNVL3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 821 mi | 950 mi | 1,0 bi | 1,5 bi | 2,2 bi | 2,4 bi | 2,7 bi | 3,1 bi | 3,4 bi | 3,8 bi |
| Caixa e aplicações | 22,3 mi | 58,8 mi | 39,1 mi | 71,4 mi | 436 mi | 210 mi | 157 mi | 245 mi | 213 mi | 430 mi |
| Dívida bruta | 88,8 mi | 158 mi | 141 mi | 505 mi | 653 mi | 691 mi | 872 mi | 1,0 bi | 1,2 bi | 1,5 bi |
| Dívida líquida | 66,5 mi | 99,6 mi | 102 mi | 434 mi | 217 mi | 481 mi | 714 mi | 777 mi | 1,0 bi | 1,1 bi |
| Passivo total | 439 mi | 523 mi | 536 mi | 936 mi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,6 bi | 1,9 bi | 2,1 bi | 2,5 bi |
| Patrimônio líquido | 382 mi | 427 mi | 464 mi | 524 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,3 bi |
Fluxo de caixa de PNVL3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 102 mi | 40,9 mi | 110 mi | 55,9 mi | 131 mi | 131 mi | 205 mi | 297 mi | 224 mi | 473 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 102 mi | 40,9 mi | 110 mi | 55,9 mi | 131 mi | 131 mi | 205 mi | 297 mi | 224 mi | 473 mi |
| Caixa de investimento | -37,6 mi | -43,2 mi | -58,9 mi | -53,9 mi | -390 mi | 14,9 mi | -131 mi | -197 mi | -55,7 mi | -383 mi |
| Caixa de financiamento | -58,6 mi | 38,8 mi | -70,6 mi | 30,2 mi | 318 mi | -222 mi | -103 mi | -97,8 mi | -117 mi | -126 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Dimed (PNVL3)
PNVL3 é a ação ordinária de Dimed, listada na B3 no setor de Saúde (Medicamentos e Outros Produtos). Cotada a R$ 16,03, a companhia vale R$ 2,3 bi em bolsa e negocia a P/L de 17,5, P/VP de 1,83, EV/EBITDA de 6,7 e dividend yield de 3,0%.
O ROE é de 10,5%, a margem líquida de 2,3% e a dívida líquida equivale a 2,12x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de PNVL3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 115 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Dimed S.A. Distribuidora de Medicamentos sells medicines, perfumeries, personal care and beauty products, cosmetics, and dermocosmetics in Brazil. The company operates in Retail and Wholesale segments. It offers its products through distribution centers in the states of Rio Grande do Sul, Paraná, and Espírito Santo. The company operates through its stores in Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, and São Paulo. It offers its products under Panvel brand name. In addition, the company owns, leases, manages, and sells properties. Dimed S.A. Distribuidora de Medicamentos is headquartered in Eldorado do Sul, Brazil.
- Setor
- Saúde
- Segmento
- Medicamentos e Outros Produtos
- Sede
- Eldorado Do Sul – RS
- Funcionários
- 4.500
- Site
- panvel.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que PNVL3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados - 2T26A Panvel apresentou um desempenho robusto no segundo trimestre de 2026 (2T26), evidenciando um crescimento significativo em suas principais métricas financeiras e operacionais. A empresa está firmemente engajada em um…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Demonstrações Financeiras Padronizadas2Q2026Demonstrações Financeiras Dimed-Ing
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados - 1T26A Panvel (DIMED) divulgou seus resultados para o primeiro trimestre de 2026, demonstrando um desempenho robusto e o início de um novo ciclo de crescimento projetado para 2026-2030. A empresa registrou avanços…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PNVL3
PNVL3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PNVL3 é R$ 13,43; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 5,39, contra a cotação de R$ 16,03. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PNVL3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Dimed e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PNVL3?
PNVL3 tem P/L de 17,51x, P/VP de 1,83x, EV/EBITDA de 6,73x, dividend yield de 3,0%, ROE de 10,5%, ROIC de 3,7%, margem líquida de 2,3% e dívida líquida/EBITDA de 2,12x. A mediana de P/L do setor de Saúde é 15,5x.
Quanto PNVL3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses PNVL3 distribuiu R$ 0,48 por ação, um dividend yield de 3,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,32 por ação. Em 2025, foram R$ 0,20 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de PNVL3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,32 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de PNVL3 por Bazin é R$ 5,39. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 4,04.
Como é calculado o preço justo de Graham para PNVL3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PNVL3, LPA = R$ 0,92 e VPA = R$ 8,76, o que resulta em R$ 13,43. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Dimed?
Dimed S.A. Distribuidora de Medicamentos sells medicines, perfumeries, personal care and beauty products, cosmetics, and dermocosmetics in Brazil. The company operates in Retail and Wholesale segments. It offers its products through distribution centers in the states of Rio Grande do Sul, Paraná, and Espírito Santo. The company operates through its stores in Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, and São Paulo.
PNVL3 está endividada?
A dívida líquida de PNVL3 equivale a 2,12x o EBITDA, a dívida bruta a 1,18x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,74x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PNVL3 | Dimed | R$ 16,03 | 17,5 | 3,0% | R$ 2,3 bi |
| ODPV3 | ODONTOPREV ON NM | R$ 15,02 | 14,1 | 1,6% | — |
| RDOR3 | Rede D'Or Sao Luiz SA | R$ 45,69 | 21,2 | 9,2% | R$ 100 bi |
| SAUD3 | Bradsaude SA | R$ 15,83 | 43,9 | 2,6% | R$ 45,8 bi |
| RADL3 | Raia Drogasil S.A. | R$ 21,34 | 27,9 | 2,1% | R$ 36,4 bi |
| HYPE3 | Hypera S.A. | R$ 26,99 | 10,9 | 4,0% | R$ 18,8 bi |
| FLRY3 | Fleury SA | R$ 27,71 | 21,5 | 4,7% | R$ 14,4 bi |
| DASA3 | Diagnosticos da America S.A. | R$ 5,27 | — | — | R$ 6,1 bi |
| HAPV3 | Hapvida Participacoes e Investimentos SA | R$ 8,82 | — | — | R$ 4,4 bi |
Faça o valuation completo de PNVL3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.