RANI3Irani Papel e Embalagem: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de RANI3 pelo DCF
Upside vs. R$ 7,97:
- WACC estimado (cenário base)15,2%
- Projeção5 anos + perpetuidade
- Cenáriosbase · otimista · pessimista
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando RANI3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de RANI3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora; nada é salvo.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem)Bazin
Preço teto pelos dividendos
dividendo médio anual ÷ DY mínimoGordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
D₀ × (1 + g) ÷ (r − g)Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de RANI3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 14,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que RANI3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, margens, capex e WACC, com cenários. Ajuste tudo.
Fazer o DCF de RANI3Indicadores fundamentalistas de RANI3
Atualizados em 06/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 14,19x
- P/VP
- 1,28x
- EV/EBITDA
- 5,29x
- EV/EBIT
- 9,00x
- P/EBIT
- 4,04x
- PSR (preço/receita)
- 1,07x
- Dividend yield
- 5,0%
- LPA
- R$ 0,56
- VPA
- R$ 6,22
Rentabilidade
- ROE
- 9,0%
- ROIC
- 3,3%
- Margem bruta
- 41,5%
- Margem EBIT
- 26,6%
- Margem EBITDA
- 32,6%
- Margem líquida
- 7,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,97x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,32x
- Liquidez corrente
- 2,77x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,8 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 2,9 bi
- Nº de ações
- 227,3 mi
- Volume médio diário
- 1,8 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 7,55
- Máx. 52 semanas
- R$ 10,12
Dividendos de RANI3
Dividendos e JCP por ação desde 2000.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 07/08/2026 | 20/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0344 |
| 07/05/2026 | 20/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0224 |
| 24/04/2026 | 20/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,26 |
| 05/03/2026 | 20/03/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0416 |
| 10/11/2025 | 25/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0448 |
| 08/08/2025 | 22/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,11 |
| 07/05/2025 | 21/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0626 |
| 23/04/2025 | 21/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
| 10/03/2025 | 26/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
| 07/11/2024 | 22/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0408 |
| 07/08/2024 | 22/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0427 |
| 08/05/2024 | 23/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0431 |
Demonstrações financeiras de RANI3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de RANI3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 777 mi | 859 mi | 933 mi | 899 mi | 1,0 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,7 bi |
| Lucro bruto | 211 mi | 226 mi | 263 mi | 268 mi | 325 mi | 632 mi | 808 mi | 687 mi | 625 mi | 700 mi |
| EBIT | 71,9 mi | 5,7 mi | 118 mi | 205 mi | 166 mi | 436 mi | 580 mi | 551 mi | 318 mi | 448 mi |
| Lucro antes do IR | -35,1 mi | -101 mi | 15,6 mi | -29,5 mi | 110 mi | 390 mi | 518 mi | 506 mi | 208 mi | 317 mi |
| Lucro líquido | -10,8 mi | -108 mi | 3,0 mi | -79,6 mi | 92,8 mi | 285 mi | 378 mi | 383 mi | 305 mi | 242 mi |
| Margem líquida | -1,4% | -12,6% | 0,3% | -8,9% | 9,0% | 17,8% | 22,4% | 24,1% | 18,7% | 14,4% |
Balanço patrimonial de RANI3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,7 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 1,6 bi | 1,8 bi | 2,4 bi | 3,5 bi | 3,5 bi | 3,6 bi | 3,9 bi |
| Caixa e aplicações | 198 mi | 85,7 mi | 132 mi | 110 mi | 346 mi | 506 mi | 1,0 bi | 601 mi | 604 mi | 840 mi |
| Dívida bruta | 917 mi | 772 mi | 825 mi | 838 mi | 588 mi | 892 mi | 1,8 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,9 bi |
| Dívida líquida | 719 mi | 686 mi | 693 mi | 728 mi | 242 mi | 386 mi | 743 mi | 1,0 bi | 1,1 bi | 1,1 bi |
| Passivo total | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,0 bi | 1,4 bi | 2,4 bi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,5 bi |
| Patrimônio líquido | 445 mi | 341 mi | 309 mi | 336 mi | 786 mi | 957 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi |
Fluxo de caixa de RANI3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 40,2 mi | 77,9 mi | 132 mi | 108 mi | 196 mi | 384 mi | 376 mi | 270 mi | 396 mi | 504 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 40,2 mi | 77,9 mi | 132 mi | 108 mi | 196 mi | 384 mi | 376 mi | 270 mi | 396 mi | 504 mi |
| Caixa de investimento | -124 mi | 39,6 mi | -53,5 mi | -82,3 mi | -330 mi | -574 mi | -310 mi | -99,2 mi | -107 mi | -253 mi |
| Caixa de financiamento | 62,0 mi | -144 mi | -23,5 mi | -77,0 mi | 107 mi | 166 mi | 639 mi | -422 mi | -168 mi | -15,5 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Irani Papel e Embalagem (RANI3)
RANI3 é a ação ordinária de Irani Papel e Embalagem SA, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Embalagens). Cotada a R$ 7,97, a companhia vale R$ 1,8 bi em bolsa e negocia a P/L de 14,2, P/VP de 1,28, EV/EBITDA de 5,3 e dividend yield de 5,0%.
O ROE é de 9,0%, a margem líquida de 7,7% e a dívida líquida equivale a 1,97x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de RANI3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 76 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Irani Papel e Embalagem S.A. fabrica e vende papelão ondulado e papéis para embalagem no Brasil e internacionalmente. A empresa oferece caixas e chapas de papelão ondulado, leves e pesadas; e papéis kraft de baixa e alta gramatura e papéis reciclados. Ela também oferece serviços florestais e de reflorestamento e produtos de resina. A Irani Papel e Embalagem S.A. foi fundada em 1941 e está sediada em Porto Alegre, Brasil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Embalagens
- Sede
- Porto Alegre – RS
- Funcionários
- 2.800
- Site
- irani.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que RANI3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteComunicado ao Mercado informando que a Irani conquistou o 1º lugar no prêmio Melhores e Maiores 2026, na categoria…A Irani Papel e Embalagem S.A. obteve o topo do ranking na categoria Papel e Celulose na edição de 2026 da premiação Melhores e Maiores, iniciativa promovida pela revista Exame. A divulgação oficial foi realizada em 25…
- Fato RelevanteComunicado ao mercado referente participação do CEO Odivan Cargnin no evento "ESG Day 2026", promovido pela…A administração da Irani Papel e Embalagem S.A. divulgou ao mercado a participação de sua alta liderança executiva em um importante fórum voltado para as pautas de sustentabilidade e governança corporativa…
- Fato RelevanteAprovou o Programa de Incentivo de Longo Prazo da Companhia – ILP, relativo ao ciclo 2026-2030 (“ILP”), ad referendum…A. A administração da Irani Papel e Embalagem S.A., por meio de deliberações do seu Conselho de Administração datadas de 17 de setembro de 2026, implementou uma nova diretriz estratégica de remuneração variável ao…
- Fato RelevanteA Irani foi reconhecida, pela sexta vez consecutiva, com o Troféu Transparência – Prêmio ANEFACA Irani Papel e Embalagem S.A. (Irani) informou ao mercado, em 19 de agosto de 2026, sobre o reconhecimento de suas práticas de governança e transparência financeira. A companhia foi agraciada, pela sexta vez…
Perguntas frequentes sobre RANI3
RANI3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de RANI3 é R$ 8,86; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 10,71, contra a cotação de R$ 7,97. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de RANI3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Irani Papel e Embalagem SA e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 15,2% no cenário base. O resultado, a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo e os cenários otimista e pessimista ficam na plataforma IAções, onde você também troca as premissas. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de RANI3?
RANI3 tem P/L de 14,19x, P/VP de 1,28x, EV/EBITDA de 5,29x, dividend yield de 5,0%, ROE de 9,0%, ROIC de 3,3%, margem líquida de 7,7% e dívida líquida/EBITDA de 1,97x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 14,3x.
Quanto RANI3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses RANI3 distribuiu R$ 0,40 por ação, um dividend yield de 5,0% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,64 por ação. Em 2025, foram R$ 0,73 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de RANI3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,64 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de RANI3 por Bazin é R$ 10,71. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 8,03.
Como é calculado o preço justo de Graham para RANI3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para RANI3, LPA = R$ 0,56 e VPA = R$ 6,22, o que resulta em R$ 8,86. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Irani Papel e Embalagem?
Irani Papel e Embalagem S.A. fabrica e vende papelão ondulado e papéis para embalagem no Brasil e internacionalmente. A empresa oferece caixas e chapas de papelão ondulado, leves e pesadas; e papéis kraft de baixa e alta gramatura e papéis reciclados. Ela também oferece serviços florestais e de reflorestamento e produtos de resina. A Irani Papel e Embalagem S.A.
RANI3 está endividada?
A dívida líquida de RANI3 equivale a 1,97x o EBITDA, a dívida bruta a 1,32x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,77x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare RANI3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| RANI3 | Irani Papel e Embalagem | R$ 7,97 | 14,2 | 5,0% | R$ 1,8 bi |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,39 | 129,7 | 6,4% | — |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 17,00 | — | — | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| SNSY3 | SANSUY ON | R$ 9,13 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 71,29 | 30,5 | 7,9% | R$ 287 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 41,91 | 6,5 | 2,7% | R$ 55,5 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,95 | 22,9 | 3,0% | R$ 48,3 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 22,35 | 19,8 | 3,5% | R$ 48,3 bi |
Faça o valuation completo de RANI3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa, AIrton para auditar a sua tese e alertas da CVM no WhatsApp. Comece grátis, sem cartão.