TRIS3Trisul: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de TRIS3 pelo DCF
Upside vs. R$ 6,80:
- WACC estimado (premissas do site)16,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando TRIS3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de TRIS3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de TRIS3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que TRIS3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de TRIS3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de TRIS3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 8,39x
- P/VP
- 1,04x
- EV/EBITDA
- 8,77x
- EV/EBIT
- 10,25x
- P/EBIT
- 6,96x
- PSR (preço/receita)
- 1,05x
- Dividend yield
- 12,6%
- LPA
- R$ 0,81
- VPA
- R$ 6,53
Rentabilidade
- ROE
- 12,4%
- ROIC
- 6,0%
- Margem bruta
- 29,3%
- Margem EBIT
- 15,1%
- Margem EBITDA
- 15,2%
- Margem líquida
- 12,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,91x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,72x
- Liquidez corrente
- 2,97x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,4 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 2,0 bi
- Nº de ações
- 213,2 mi
- Volume médio diário
- 702,7 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,85
- Máx. 52 semanas
- R$ 7,64
Dividendos de TRIS3
Dividendos e JCP por ação desde 2008.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 26/12/2025 | 30/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 26/12/2025 | 29/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 26/12/2025 | 30/04/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 18/11/2025 | 28/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,43 |
| 25/04/2025 | 06/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 29/04/2024 | 10/09/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0139 |
| 29/04/2024 | 22/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0139 |
| 24/04/2024 | 30/09/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0621 |
| 24/04/2024 | 22/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0621 |
| 26/04/2023 | 25/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0528 |
| 26/04/2023 | 30/09/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0528 |
| 26/04/2022 | 17/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,0845 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de TRIS3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de TRIS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 302 mi | 442 mi | 545 mi | 799 mi | 879 mi | 774 mi | 760 mi | 1,0 bi | 1,3 bi | 1,4 bi |
| Lucro bruto | 86,6 mi | 126 mi | 178 mi | 285 mi | 310 mi | 284 mi | 225 mi | 245 mi | 375 mi | 405 mi |
| EBIT | 13,0 mi | 53,2 mi | 92,4 mi | 170 mi | 199 mi | 159 mi | 114 mi | 163 mi | 200 mi | 208 mi |
| Lucro antes do IR | 9,3 mi | 45,0 mi | 89,5 mi | 168 mi | 202 mi | 149 mi | 91,5 mi | 158 mi | 209 mi | 253 mi |
| Lucro líquido | 2,9 mi | 35,4 mi | 77,0 mi | 151 mi | 184 mi | 132 mi | 69,7 mi | 130 mi | 175 mi | 213 mi |
| Margem líquida | 0,9% | 8,0% | 14,1% | 18,9% | 20,9% | 17,0% | 9,2% | 12,4% | 13,0% | 15,5% |
Balanço patrimonial de TRIS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 871 mi | 939 mi | 1,1 bi | 1,8 bi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,6 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 3,4 bi |
| Caixa e aplicações | 23,8 mi | 89,7 mi | 99,4 mi | 488 mi | 479 mi | 388 mi | 310 mi | 362 mi | 470 mi | 542 mi |
| Dívida bruta | 197 mi | 224 mi | 277 mi | 305 mi | 541 mi | 643 mi | 904 mi | 1,0 bi | 822 mi | 1,1 bi |
| Dívida líquida | 173 mi | 134 mi | 178 mi | -183 mi | 62,5 mi | 255 mi | 594 mi | 679 mi | 352 mi | 519 mi |
| Passivo total | 347 mi | 392 mi | 487 mi | 705 mi | 964 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,6 bi | 2,0 bi |
| Patrimônio líquido | 524 mi | 548 mi | 600 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,5 bi |
Fluxo de caixa de TRIS3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 146 mi | 62,4 mi | -22,4 mi | 44,5 mi | -187 mi | -83,0 mi | -272 mi | 1,1 mi | 321 mi | 44,9 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 146 mi | 62,4 mi | -22,4 mi | 44,5 mi | -187 mi | -83,0 mi | -272 mi | 1,1 mi | 321 mi | 44,9 mi |
| Caixa de investimento | -14,4 mi | -17,2 mi | -17,9 mi | -48,9 mi | -3,9 mi | -18,1 mi | -14,0 mi | -49,9 mi | 60,0 mi | -31,7 mi |
| Caixa de financiamento | -151 mi | 20,8 mi | 50,1 mi | 393 mi | 181 mi | 9,9 mi | 209 mi | 100 mi | -293 mi | 63,9 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Trisul (TRIS3)
TRIS3 é a ação ordinária de Trisul, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Incorporações). Cotada a R$ 6,80, a companhia vale R$ 1,4 bi em bolsa e negocia a P/L de 8,4, P/VP de 1,04, EV/EBITDA de 8,8 e dividend yield de 12,6%.
O ROE é de 12,4%, a margem líquida de 12,4% e a dívida líquida equivale a 1,91x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de TRIS3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 32 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Trisul S.A. engages in the construction and development of real estate properties in Brazil. It is also involved in the subdivision of plots of land; and purchase and sale of properties. The company develops real estate projects, including with ownership interest of third parties. The company was founded in 2007 and is based in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Incorporações
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 800
- Site
- trisul.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que TRIS3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional - Outubro/2026
- Fato RelevantePrimeira Emissão de Notas Comerciais EscrituraisA administração da Trisul S.A. concretizou a deliberação estratégica de acessar o mercado de capitais doméstico por meio de uma captação de recursos via instrumentos de renda fixa corporativa, com a finalidade de…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26A Trisul S.A. (TRIS3) divulgou seus resultados referentes ao segundo trimestre de 2026 (2T26), demonstrando um desempenho operacional robusto e importantes movimentos estratégicos. O período foi marcado por um…
- Comunicado ao MercadoApresentação de Resultados 2T26A Trisul (TRIS3) divulgou seus resultados operacionais e financeiros referentes ao segundo trimestre de 2026 (2T26), demonstrando um desempenho robusto em vendas e lançamentos, embora com alguma pressão nas margens e no…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre TRIS3
TRIS3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de TRIS3 é R$ 10,91; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 5,05, contra a cotação de R$ 6,80. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de TRIS3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Trisul e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de TRIS3?
TRIS3 tem P/L de 8,39x, P/VP de 1,04x, EV/EBITDA de 8,77x, dividend yield de 12,6%, ROE de 12,4%, ROIC de 6,0%, margem líquida de 12,4% e dívida líquida/EBITDA de 1,91x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto TRIS3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses TRIS3 distribuiu R$ 0,86 por ação, um dividend yield de 12,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,30 por ação. Em 2025, foram R$ 1,09 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de TRIS3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,30 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de TRIS3 por Bazin é R$ 5,05. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 3,79.
Como é calculado o preço justo de Graham para TRIS3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para TRIS3, LPA = R$ 0,81 e VPA = R$ 6,53, o que resulta em R$ 10,91. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Trisul?
Trisul S.A. engages in the construction and development of real estate properties in Brazil. It is also involved in the subdivision of plots of land; and purchase and sale of properties. The company develops real estate projects, including with ownership interest of third parties. The company was founded in 2007 and is based in São Paulo, Brazil.
TRIS3 está endividada?
A dívida líquida de TRIS3 equivale a 1,91x o EBITDA, a dívida bruta a 0,72x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,97x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare TRIS3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| TRIS3 | Trisul | R$ 6,80 | 8,4 | 12,6% | R$ 1,4 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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