USIM3Usiminas: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de USIM3 pelo DCF
Upside vs. R$ 7,04:
- WACC estimado (premissas do site)16,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando USIM3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de USIM3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de USIM3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que USIM3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de USIM3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de USIM3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -3,80x
- P/VP
- 0,43x
- EV/EBITDA
- 48,61x
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,33x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -1,85
- VPA
- R$ 16,56
Rentabilidade
- ROE
- -11,2%
- ROIC
- -6,6%
- Margem bruta
- 8,3%
- Margem EBIT
- -5,2%
- Margem EBITDA
- 0,7%
- Margem líquida
- -9,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -3,63x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,27x
- Liquidez corrente
- 4,12x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 8,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 8,0 bi
- Nº de ações
- 1,2 bi
- Volume médio diário
- 857,3 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 4,31
- Máx. 52 semanas
- R$ 10,95
Dividendos de USIM3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 25/04/2024 | 24/06/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,26 |
| 27/04/2023 | 27/06/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 28/04/2022 | 27/06/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,57 |
| 15/12/2021 | 30/12/2021 | JCP | R$ 0,18 |
| 31/08/2021 | 05/10/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,65 |
| 31/08/2021 | 05/10/2021 | JCP | R$ 0,35 |
| 25/05/2021 | 07/06/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,0046 |
| 29/04/2021 | 31/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,12 |
| 28/04/2020 | 29/05/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,0395 |
| 03/07/2019 | 15/07/2019 | JCP | R$ 0,0103 |
| 23/04/2019 | 31/05/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,0626 |
| 07/01/2019 | 31/05/2019 | JCP | R$ 0,0720 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de USIM3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de USIM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 8,5 bi | 10,7 bi | 13,7 bi | 14,9 bi | 16,1 bi | 33,7 bi | 32,5 bi | 27,6 bi | 25,9 bi | 26,3 bi |
| Lucro bruto | 487 mi | 1,6 bi | 2,2 bi | 1,9 bi | 3,3 bi | 11,3 bi | 5,7 bi | 1,8 bi | 1,7 bi | 2,2 bi |
| EBIT | -222 mi | 884 mi | 1,1 bi | 953 mi | 2,9 bi | 11,5 bi | 2,7 bi | 799 mi | 500 mi | -1,4 bi |
| Lucro antes do IR | -252 mi | 421 mi | 1,2 bi | 443 mi | 1,8 bi | 12,3 bi | 3,3 bi | 1,2 bi | -95,6 mi | -1,5 bi |
| Lucro líquido | -577 mi | 315 mi | 829 mi | 377 mi | 1,3 bi | 10,1 bi | 2,1 bi | 1,6 bi | 3,4 mi | -2,9 bi |
| Margem líquida | -6,8% | 2,9% | 6,0% | 2,5% | 8,0% | 29,8% | 6,4% | 5,9% | 0,0% | -11,1% |
Balanço patrimonial de USIM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 26,3 bi | 26,0 bi | 26,5 bi | 26,3 bi | 30,0 bi | 39,5 bi | 40,0 bi | 40,2 bi | 39,9 bi | 35,7 bi |
| Caixa e aplicações | 2,3 bi | 2,3 bi | 1,7 bi | 1,9 bi | 4,9 bi | 7,0 bi | 5,1 bi | 6,0 bi | 6,0 bi | 6,9 bi |
| Dívida bruta | 6,9 bi | 6,6 bi | 5,8 bi | 5,1 bi | 6,0 bi | 6,3 bi | 6,2 bi | 5,9 bi | 6,8 bi | 6,4 bi |
| Dívida líquida | 4,7 bi | 4,3 bi | 4,2 bi | 3,2 bi | 1,1 bi | -724 mi | 1,1 bi | -93,7 mi | 814 mi | -553 mi |
| Passivo total | 11,1 bi | 10,8 bi | 10,8 bi | 10,8 bi | 13,1 bi | 15,1 bi | 14,1 bi | 13,6 bi | 13,2 bi | 12,0 bi |
| Patrimônio líquido | 15,2 bi | 15,2 bi | 15,7 bi | 15,6 bi | 16,8 bi | 24,4 bi | 25,9 bi | 26,5 bi | 26,7 bi | 23,7 bi |
Fluxo de caixa de USIM3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -310 mi | 877 mi | 510 mi | 2,0 bi | 3,8 bi | 5,3 bi | 997 mi | 4,6 bi | 989 mi | 2,2 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -310 mi | 877 mi | 510 mi | 2,0 bi | 3,8 bi | 5,3 bi | 997 mi | 4,6 bi | 989 mi | 2,2 bi |
| Caixa de investimento | -434 mi | 813 mi | -95,9 mi | -529 mi | -1,5 bi | -326 mi | -3,3 bi | -2,7 bi | -901 mi | -2,0 bi |
| Caixa de financiamento | 678 mi | -647 mi | -1,1 bi | -1,3 bi | -290 mi | -1,9 bi | -1,1 bi | -776 mi | -423 mi | -91,9 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Usiminas (USIM3)
USIM3 é a ação ordinária de Usiminas, listada na B3 no setor de Materiais Básicos (Siderurgia). Cotada a R$ 7,04, a companhia vale R$ 8,6 bi em bolsa e negocia a P/VP de 0,43 e EV/EBITDA de 48,6.
O ROE é de -11,2%, a margem líquida de -9,4% e a dívida líquida equivale a -3,63x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de USIM3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 57 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. manufactures and markets flat steel products in Brazil and internationally. The company operates through three segments: Mining and Logistics, Steel Metallurgy, and Steel Transformation. It extracts and process iron ore, such as pellet and sinter feed and, granulated iron ore; provides storage, handling, and road cargo transportation services; and operates highway and railway cargo terminals. It also manufactures and sells steel products; manufactures and installs equipment for various industries; and transforms cold-rolled coils into hot-dip galvanized coils. In addition, the company provides technology transfer services for steel industry; project management and services for civil construction and capital goods industry; road transportation of flat steel; and texturing and chrome plating of cylinders. It serves automotive, construction, distribution, energy, white line, oil and gas, and machines and equipment markets. Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. was founded in 1956 and is headquartered in Belo Horizonte, Brazil.
- Setor
- Materiais Básicos
- Segmento
- Siderurgia
- Sede
- Belo Horizonte – MG
- Funcionários
- 5.000
- Site
- usiminas.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que USIM3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoEsclarecimentos sobre notícia divulgada na mídiaA Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. – Usiminas (CNPJ/MF 60.894.730/0001-05, NIRE 313.000.1360-0) divulgou um Comunicado ao Mercado em 25 de agosto de 2026, em resposta a um ofício da Comissão de Valores…
- Fato RelevanteDivulgação do relatório de sustentabilidade 2025 e atualização da meta de descarbonização.Em 31 de julho de 2026, a Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. (Usiminas), identificada pelo CNPJ/MF 60.894.730/0001-05 e NIRE 313.000.1360-0, divulgou ao mercado seu Relatório de Sustentabilidade referente ao ano…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Comunicado ao MercadoApresentações 2T26A Usiminas divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2026 (2T26) em 30 de julho de 2026, destacando um desempenho operacional robusto impulsionado principalmente pelo segmento de siderurgia, apesar de desafios no…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre USIM3
USIM3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de USIM3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 4,35, contra a cotação de R$ 7,04. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de USIM3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Usiminas e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de USIM3?
USIM3 tem P/L de -3,80x, P/VP de 0,43x, EV/EBITDA de 48,61x, dividend yield de 0,0%, ROE de -11,2%, ROIC de -6,6%, margem líquida de -9,4% e dívida líquida/EBITDA de -3,63x. A mediana de P/L do setor de Materiais Básicos é 15,8x.
Quanto USIM3 paga de dividendos?
USIM3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 57 pagamentos desde 1996.
Qual o preço teto de USIM3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,26 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de USIM3 por Bazin é R$ 4,35. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 3,26.
Como é calculado o preço justo de Graham para USIM3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para USIM3, LPA = R$ -1,85 e VPA = R$ 16,56. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Usiminas?
Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. manufactures and markets flat steel products in Brazil and internationally. The company operates through three segments: Mining and Logistics, Steel Metallurgy, and Steel Transformation.
USIM3 está endividada?
A dívida líquida de USIM3 equivale a -3,63x o EBITDA, a dívida bruta a 0,27x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 4,12x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Materiais Básicos
Compare USIM3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| USIM3 | Usiminas | R$ 7,04 | — | — | R$ 8,6 bi |
| CRPG3 | CRISTAL ON | R$ 13,69 | — | — | — |
| KLBN11 | Klabin SA Ctf de Deposito de Acoes Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 18,14 | 128,0 | 6,4% | — |
| MSPA3 | MELHOR SP ON | R$ 37,40 | — | — | — |
| VALE3 | Vale S.A. | R$ 67,86 | 29,1 | 8,3% | R$ 270 bi |
| SUZB3 | Suzano S.A. | R$ 42,52 | 6,6 | 2,6% | R$ 53,6 bi |
| GGBR3 | Gerdau S.A. | R$ 21,88 | 19,3 | 3,6% | R$ 45,7 bi |
| GGBR4 | Gerdau S.A. Pfd | R$ 25,46 | 22,5 | 3,1% | R$ 45,7 bi |
| AURA33 | Aura Minerals Inc Shs Unsponsored Brazilian Depositary Receipt Repr 1 Sh | R$ 152,16 | 25,1 | 3,0% | R$ 34,7 bi |
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