VIVA3Vivara Participacoes: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de VIVA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 29,37:
- WACC estimado (premissas do site)19,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando VIVA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de VIVA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de VIVA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 18,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que VIVA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de VIVA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de VIVA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 11,84x
- P/VP
- 2,18x
- EV/EBITDA
- 7,90x
- EV/EBIT
- 9,56x
- P/EBIT
- 9,40x
- PSR (preço/receita)
- 2,26x
- Dividend yield
- 2,4%
- LPA
- R$ 2,48
- VPA
- R$ 13,48
Rentabilidade
- ROE
- 18,4%
- ROIC
- 12,0%
- Margem bruta
- 69,6%
- Margem EBIT
- 24,0%
- Margem EBITDA
- 28,2%
- Margem líquida
- 18,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,11x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,18x
- Liquidez corrente
- 3,63x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 6,8 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 7,0 bi
- Nº de ações
- 232,4 mi
- Volume médio diário
- 3,4 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 20,04
- Máx. 52 semanas
- R$ 36,65
Dividendos de VIVA3
Dividendos e JCP por ação desde 2019.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 19/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,70 |
| 22/04/2025 | 22/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,66 |
| 29/04/2024 | 28/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,37 |
| 27/04/2023 | 26/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,36 |
| 29/04/2022 | 14/05/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,0539 |
| 27/12/2021 | 13/05/2022 | JCP | R$ 0,28 |
| 30/04/2021 | 14/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,0528 |
| 29/12/2020 | 14/05/2021 | JCP | R$ 0,11 |
| 27/12/2019 | 15/12/2020 | JCP | R$ 0,17 |
Demonstrações financeiras de VIVA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de VIVA3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 750 mi | 1,0 bi | 1,5 bi | 1,8 bi | 2,2 bi | 2,6 bi | 3,0 bi |
| Lucro bruto | 534 mi | 717 mi | 991 mi | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,8 bi | 2,1 bi |
| EBIT | 293 mi | 205 mi | 295 mi | 376 mi | 451 mi | 684 mi | 726 mi |
| Lucro antes do IR | 317 mi | 164 mi | 263 mi | 331 mi | 401 mi | 626 mi | 588 mi |
| Lucro líquido | 258 mi | 147 mi | 298 mi | 361 mi | 369 mi | 653 mi | 620 mi |
| Margem líquida | 34,4% | 14,0% | 20,4% | 19,6% | 16,9% | 25,4% | 20,5% |
Balanço patrimonial de VIVA3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,9 bi | 2,1 bi | 2,6 bi | 2,9 bi | 3,2 bi | 4,3 bi | 4,7 bi |
| Caixa e aplicações | 436 mi | 537 mi | 467 mi | 315 mi | 304 mi | 283 mi | 399 mi |
| Dívida bruta | 270 mi | 390 mi | 291 mi | 225 mi | 271 mi | 399 mi | 531 mi |
| Dívida líquida | -165 mi | -147 mi | -176 mi | -90,0 mi | -33,0 mi | 116 mi | 133 mi |
| Passivo total | 790 mi | 969 mi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,8 bi | 1,8 bi |
| Patrimônio líquido | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,7 bi | 1,9 bi | 2,5 bi | 2,9 bi |
Fluxo de caixa de VIVA3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 65,5 mi | 252 mi | 220 mi | 63,3 mi | 201 mi | 151 mi | 469 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 65,5 mi | 252 mi | 220 mi | 63,3 mi | 201 mi | 151 mi | 469 mi |
| Caixa de investimento | -24,7 mi | -269 mi | -208 mi | -32,4 mi | -37,8 mi | -45,2 mi | -78,4 mi |
| Caixa de financiamento | 364 mi | 58,7 mi | -164 mi | -196 mi | -102 mi | -48,9 mi | -270 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Vivara Participacoes (VIVA3)
VIVA3 é a ação ordinária de Vivara Participacoes, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Acessórios). Cotada a R$ 29,37, a companhia vale R$ 6,8 bi em bolsa e negocia a P/L de 11,8, P/VP de 2,18, EV/EBITDA de 7,9 e dividend yield de 2,4%.
O ROE é de 18,4%, a margem líquida de 18,6% e a dívida líquida equivale a 0,11x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de VIVA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 9 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Vivara Participações S.A. engages in the manufacture and sale of jewelry and other articles in Latin America. It offers jewelry products, including rings, earrings, necklaces, chains, pendants, and bracelets. The company also provides various accessories, such as cufflinks, pens, belts, sunglasses, watch and passport holders, notebooks, wallets, bags and backpacks, perfumers, and jewelry case, as well as clocks. It operates various stores and kiosks. The company also sells its products online. Vivara Participações S.A. was founded in 1962 and is headquartered in Sao Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Acessórios
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 1.500
- Site
- vivara.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que VIVA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 15 de agosto de 2026, a VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. (VIVA3) divulgou ao mercado um comunicado relevante informando sobre a aquisição de uma participação acionária significativa por parte da Guepardo Investimentos LTDA…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência de Resultados 2T26Em 5 de agosto de 2026, a Vivara apresentou seus resultados referentes ao segundo trimestre de 2026 (2T26) e ao primeiro semestre de 2026 (1S26), destacando uma sólida performance operacional e financeira, conforme…
- Informações TrimestraisDemonstrações Financeiras Intermediárias 2ITR
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre VIVA3
VIVA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de VIVA3 é R$ 27,43; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 8,08, contra a cotação de R$ 29,37. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de VIVA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Vivara Participacoes e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 19,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de VIVA3?
VIVA3 tem P/L de 11,84x, P/VP de 2,18x, EV/EBITDA de 7,90x, dividend yield de 2,4%, ROE de 18,4%, ROIC de 12,0%, margem líquida de 18,6% e dívida líquida/EBITDA de 0,11x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto VIVA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses VIVA3 distribuiu R$ 0,70 por ação, um dividend yield de 2,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,48 por ação. Em 2025, foram R$ 1,36 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de VIVA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,48 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de VIVA3 por Bazin é R$ 8,08. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 6,06.
Como é calculado o preço justo de Graham para VIVA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para VIVA3, LPA = R$ 2,48 e VPA = R$ 13,48, o que resulta em R$ 27,43. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Vivara Participacoes?
Vivara Participações S.A. engages in the manufacture and sale of jewelry and other articles in Latin America. It offers jewelry products, including rings, earrings, necklaces, chains, pendants, and bracelets. The company also provides various accessories, such as cufflinks, pens, belts, sunglasses, watch and passport holders, notebooks, wallets, bags and backpacks, perfumers, and jewelry case, as well as clocks.
VIVA3 está endividada?
A dívida líquida de VIVA3 equivale a 0,11x o EBITDA, a dívida bruta a 0,18x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 3,63x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare VIVA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| VIVA3 | Vivara Participacoes | R$ 29,37 | 11,8 | 2,4% | R$ 6,8 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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