VULC3Vulcabras: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de VULC3 pelo DCF
Upside vs. R$ 16,49:
- WACC estimado (premissas do site)18,4%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando VULC3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de VULC3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de VULC3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 17,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que VULC3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de VULC3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de VULC3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 5,64x
- P/VP
- 1,98x
- EV/EBITDA
- 7,22x
- EV/EBIT
- 8,68x
- P/EBIT
- 6,45x
- PSR (preço/receita)
- 1,36x
- Dividend yield
- 20,3%
- LPA
- R$ 2,92
- VPA
- R$ 8,34
Rentabilidade
- ROE
- 35,1%
- ROIC
- 22,5%
- Margem bruta
- 41,0%
- Margem EBIT
- 21,2%
- Margem EBITDA
- 21,6%
- Margem líquida
- 24,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 0,72x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,40x
- Liquidez corrente
- 3,27x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 4,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 5,8 bi
- Nº de ações
- 294,5 mi
- Volume médio diário
- 4,7 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 12,72
- Máx. 52 semanas
- R$ 22,26
Dividendos de VULC3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 22/12/2025 | 30/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,65 |
| 15/12/2025 | 29/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 27/11/2025 | 29/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 17/11/2025 | 01/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 04/11/2025 | 15/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 2,20 |
| 20/10/2025 | 03/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 17/09/2025 | 01/10/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 08/09/2025 | 22/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,10 |
| 18/08/2025 | 01/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 14/08/2025 | 22/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,10 |
| 17/07/2025 | 01/08/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 18/06/2025 | 01/07/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de VULC3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de VULC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,2 bi | 1,9 bi | 2,5 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 3,6 bi |
| Lucro bruto | 393 mi | 482 mi | 449 mi | 472 mi | 348 mi | 659 mi | 937 mi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,5 bi |
| EBIT | 119 mi | 241 mi | 160 mi | 142 mi | 36,3 mi | 326 mi | 444 mi | 543 mi | 580 mi | 753 mi |
| Lucro antes do IR | 36,8 mi | 191 mi | 154 mi | 147 mi | 36,2 mi | 338 mi | 485 mi | 538 mi | 603 mi | 854 mi |
| Lucro líquido | 35,7 mi | 189 mi | 152 mi | 143 mi | 31,6 mi | 314 mi | 470 mi | 495 mi | 570 mi | 1,2 bi |
| Margem líquida | 3,1% | 15,0% | 12,2% | 10,5% | 2,7% | 16,8% | 18,5% | 17,6% | 18,7% | 32,7% |
Balanço patrimonial de VULC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,1 bi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,5 bi | 2,8 bi | 3,0 bi | 3,9 bi |
| Caixa e aplicações | 23,5 mi | 102 mi | 68,6 mi | 62,2 mi | 240 mi | 115 mi | 197 mi | 361 mi | 308 mi | 204 mi |
| Dívida bruta | 539 mi | 94,8 mi | 60,0 mi | 43,1 mi | 312 mi | 361 mi | 417 mi | 438 mi | 337 mi | 976 mi |
| Dívida líquida | 516 mi | -7,4 mi | -8,6 mi | -19,1 mi | 72,1 mi | 247 mi | 220 mi | 76,7 mi | 29,2 mi | 772 mi |
| Passivo total | 1,0 bi | 336 mi | 385 mi | 268 mi | 554 mi | 639 mi | 809 mi | 780 mi | 883 mi | 1,5 bi |
| Patrimônio líquido | 51,9 mi | 785 mi | 941 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 1,4 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,1 bi | 2,4 bi |
Fluxo de caixa de VULC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 135 mi | 300 mi | 126 mi | 204 mi | 16,5 mi | 98,4 mi | 301 mi | 523 mi | 565 mi | 542 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 135 mi | 300 mi | 126 mi | 204 mi | 16,5 mi | 98,4 mi | 301 mi | 523 mi | 565 mi | 542 mi |
| Caixa de investimento | -58,0 mi | -62,5 mi | -121 mi | -180 mi | -174 mi | -91,6 mi | -156 mi | -137 mi | -183 mi | -232 mi |
| Caixa de financiamento | -84,6 mi | -154 mi | -35,3 mi | -29,9 mi | 254 mi | -49,4 mi | -62,9 mi | -222 mi | -434 mi | -414 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Vulcabras (VULC3)
VULC3 é a ação ordinária de Vulcabras, listada na B3 no setor de Consumo Cíclico (Calçados). Cotada a R$ 16,49, a companhia vale R$ 4,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 5,6, P/VP de 1,98, EV/EBITDA de 7,2 e dividend yield de 20,3%.
O ROE é de 35,1%, a margem líquida de 24,9% e a dívida líquida equivale a 0,72x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de VULC3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 43 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Vulcabras S.A. operates as a footwear company in Brazil. The company provides sports footwear, women's shoes, and sports apparel products, as well as sandals and safety boots. It markets its products under the Azaleia, Dijean, Opanka, Olympikus, Olk, and Vulcabras brand names. The company sells its products through sales representatives and distributors, as well as directly to customers. It has operations in Peru, Brazil, Argentina, Chile, Uruguay, Colombia, and internationally. The company was founded in 1952 and is headquartered in Jundiaí, Brazil.
- Setor
- Consumo Cíclico
- Segmento
- Calçados
- Sede
- Jundiaí – SP
- Funcionários
- 1.500
- Site
- vulcabras.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que VULC3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteEm 8 de setembro de 2026, a VULCABRAS S.A. (VULC3), uma companhia aberta listada na B3, divulgou um comunicado ao mercado informando sobre uma alteração relevante na sua estrutura acionária. A comunicação foi motivada…
- Comunicado ao MercadoApresentação Institucional do 2T26A Vulcabras, uma proeminente empresa brasileira no setor de artigos esportivos, divulgou uma apresentação detalhando sua estratégia e desempenho como uma "Sportech Global", com o objetivo de impulsionar o…
- Fato RelevantePlano de Recompra de Ações
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre VULC3
VULC3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de VULC3 é R$ 23,42; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 43,71, contra a cotação de R$ 16,49. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de VULC3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Vulcabras e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 18,4% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de VULC3?
VULC3 tem P/L de 5,64x, P/VP de 1,98x, EV/EBITDA de 7,22x, dividend yield de 20,3%, ROE de 35,1%, ROIC de 22,5%, margem líquida de 24,9% e dívida líquida/EBITDA de 0,72x. A mediana de P/L do setor de Consumo Cíclico é 7,9x.
Quanto VULC3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses VULC3 distribuiu R$ 3,35 por ação, um dividend yield de 20,3% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 2,62 por ação. Em 2025, foram R$ 6,81 em 18 pagamentos.
Qual o preço teto de VULC3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 2,62 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de VULC3 por Bazin é R$ 43,71. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 32,78.
Como é calculado o preço justo de Graham para VULC3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para VULC3, LPA = R$ 2,92 e VPA = R$ 8,34, o que resulta em R$ 23,42. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Vulcabras?
Vulcabras S.A. operates as a footwear company in Brazil. The company provides sports footwear, women's shoes, and sports apparel products, as well as sandals and safety boots. It markets its products under the Azaleia, Dijean, Opanka, Olympikus, Olk, and Vulcabras brand names. The company sells its products through sales representatives and distributors, as well as directly to customers.
VULC3 está endividada?
A dívida líquida de VULC3 equivale a 0,72x o EBITDA, a dívida bruta a 0,40x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 3,27x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo Cíclico
Compare VULC3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| VULC3 | Vulcabras | R$ 16,49 | 5,6 | 20,3% | R$ 4,9 bi |
| SHOW3 | TIME FOR FUNON | R$ 6,24 | — | — | — |
| RENT3 | Localiza Rent A Car SA | R$ 54,73 | 18,0 | 3,9% | R$ 56,3 bi |
| SMFT3 | Smartfit Escola de Ginastica e Danca SA | R$ 24,99 | 22,4 | 4,2% | R$ 14,5 bi |
| TFCO4 | Track & Field Co SA Pfd Registered Shs | R$ 15,37 | 98,6 | 2,2% | R$ 14,5 bi |
| CYRE3 | Cyrela Brazil Realty SA Empreendimentos e Participacoes | R$ 35,45 | 7,9 | 6,5% | R$ 14,3 bi |
| LREN3 | Lojas Renner S.A. | R$ 15,12 | 10,2 | 6,1% | R$ 13,5 bi |
| CURY3 | Cury Construtora e Incorporadora SA | R$ 34,72 | 9,7 | 12,4% | R$ 9,7 bi |
| MGLU3 | Magazine Luiza S.A. | R$ 12,37 | 108,4 | 0,7% | R$ 9,6 bi |
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