ARML3Armac Locacao Logistica e Servicos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ARML3 pelo DCF
Upside vs. R$ 6,64:
- WACC estimado (premissas do site)14,4%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ARML3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ARML3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ARML3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 13,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ARML3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ARML3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ARML3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 37,12x
- P/VP
- 1,67x
- EV/EBITDA
- 5,86x
- EV/EBIT
- 9,60x
- P/EBIT
- 4,86x
- PSR (preço/receita)
- 1,09x
- Dividend yield
- 8,1%
- LPA
- R$ 0,18
- VPA
- R$ 3,97
Rentabilidade
- ROE
- 4,5%
- ROIC
- 1,0%
- Margem bruta
- 34,0%
- Margem EBIT
- 22,4%
- Margem EBITDA
- 40,2%
- Margem líquida
- 3,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,99x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,24x
- Liquidez corrente
- 2,56x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 2,1 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 4,7 bi
- Nº de ações
- 308,9 mi
- Volume médio diário
- 3,2 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 2,66
- Máx. 52 semanas
- R$ 6,79
Dividendos de ARML3
Dividendos e JCP por ação desde 2021.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 15/04/2026 | 30/04/2026 | JCP | R$ 0,0682 |
| 08/01/2026 | 31/12/9999 | JCP | R$ 0,10 |
| 08/01/2026 | 30/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,30 |
| 14/10/2025 | 31/12/9999 | JCP | R$ 0,0627 |
| 19/08/2025 | 19/08/2025 | JCP | R$ 0,0823 |
| 15/04/2025 | 30/04/2026 | JCP | R$ 0,0682 |
| 04/10/2024 | 09/06/2025 | JCP | R$ 0,0751 |
| 03/07/2024 | 25/07/2024 | JCP | R$ 0,0734 |
| 03/07/2024 | 25/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,1000 |
| 02/04/2024 | 19/04/2024 | JCP | R$ 0,0694 |
| 28/12/2023 | 19/04/2024 | JCP | R$ 0,0660 |
| 02/10/2023 | 20/10/2023 | JCP | R$ 0,0492 |
Demonstrações financeiras de ARML3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ARML3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 61,4 mi | 111 mi | 390 mi | 952 mi | 1,4 bi | 1,8 bi | 1,9 bi |
| Lucro bruto | 26,9 mi | 50,3 mi | 188 mi | 448 mi | 627 mi | 715 mi | 641 mi |
| EBIT | 22,6 mi | 39,8 mi | 129 mi | 320 mi | 455 mi | 523 mi | 422 mi |
| Lucro antes do IR | 15,1 mi | 24,5 mi | 89,6 mi | 168 mi | 199 mi | 226 mi | 46,6 mi |
| Lucro líquido | 9,2 mi | 17,5 mi | 58,1 mi | 149 mi | 163 mi | 176 mi | 73,8 mi |
| Margem líquida | 14,9% | 15,8% | 14,9% | 15,6% | 12,0% | 9,9% | 3,9% |
Balanço patrimonial de ARML3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 116 mi | 430 mi | 3,3 bi | 3,7 bi | 4,0 bi | 4,6 bi | 5,3 bi |
| Caixa e aplicações | 6,8 mi | 84,8 mi | 1,7 bi | 938 mi | 730 mi | 641 mi | 1,2 bi |
| Dívida bruta | 72,8 mi | 303 mi | 1,9 bi | 2,1 bi | 2,1 bi | 2,5 bi | 3,0 bi |
| Dívida líquida | 66,0 mi | 218 mi | 243 mi | 1,2 bi | 1,4 bi | 1,8 bi | 1,8 bi |
| Passivo total | 93,3 mi | 345 mi | 2,2 bi | 2,6 bi | 2,8 bi | 3,3 bi | 4,0 bi |
| Patrimônio líquido | 23,1 mi | 85,1 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi |
Fluxo de caixa de ARML3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 22,3 mi | -75,1 mi | -593 mi | -694 mi | 126 mi | 38,1 mi | 451 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 22,3 mi | -75,1 mi | -593 mi | -694 mi | 126 mi | 38,1 mi | 451 mi |
| Caixa de investimento | 1,4 mi | -280 mil | -116 mi | 1,6 bi | -454 mi | 99,9 mi | -534 mi |
| Caixa de financiamento | -19,3 mi | 153 mi | 2,3 bi | 53,2 mi | -356 mi | -182 mi | 112 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Armac Locacao Logistica e Servicos (ARML3)
ARML3 é a ação ordinária de Armac Locacao Logistica e Servicos, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Serviços Diversos). Cotada a R$ 6,64, a companhia vale R$ 2,1 bi em bolsa e negocia a P/L de 37,1, P/VP de 1,67, EV/EBITDA de 5,9 e dividend yield de 8,1%.
O ROE é de 4,5%, a margem líquida de 3,1% e a dívida líquida equivale a 2,99x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ARML3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 23 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Armac Locação, Logística e Serviços S.A. engages in renting heavy equipment in Brazil. It offers lift platforms, trucks, and earthmoving equipment comprising bulldozers, excavators, backhoe loaders, crawler tractors, compact track loaders, compact excavators, motor graders, road rollers, tractors, material handlers, and pavers. The company was founded in 1994 and is headquartered in Cotia, Brazil.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Serviços Diversos
- Sede
- Barueri – SP
- Site
- armac.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ARML3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteFitch Afirma Ratings ‘AA-(bra)’ da Armac; Perspectiva EstávelEm 9 de setembro de 2026, a Armac Locação, Logística e Serviços S.A. (ARMAC), identificada pelo CNPJ 00.242.184/0001-04 e NIRE 35300551362, comunicou ao mercado a reiteração de seu rating de crédito corporativo e de…
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Comunicado ao MercadoApresentação 2T26A Armac Locação, Logística e Serviços S.A. (B3: ARML3) divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2026 (2T26) em 12 de agosto de 2026, evidenciando um crescimento robusto e a evolução contínua de seu modelo de…
- Divulgação de ResultadosResultado do 2T26 - PT & EN
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ARML3
ARML3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ARML3 é R$ 4,00; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 5,72, contra a cotação de R$ 6,64. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ARML3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Armac Locacao Logistica e Servicos e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 14,4% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ARML3?
ARML3 tem P/L de 37,12x, P/VP de 1,67x, EV/EBITDA de 5,86x, dividend yield de 8,1%, ROE de 4,5%, ROIC de 1,0%, margem líquida de 3,1% e dívida líquida/EBITDA de 2,99x. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto ARML3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ARML3 distribuiu R$ 0,54 por ação, um dividend yield de 8,1% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,34 por ação. Em 2025, foram R$ 0,21 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de ARML3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,34 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ARML3 por Bazin é R$ 5,72. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 4,29.
Como é calculado o preço justo de Graham para ARML3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ARML3, LPA = R$ 0,18 e VPA = R$ 3,97, o que resulta em R$ 4,00. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Armac Locacao Logistica e Servicos?
Armac Locação, Logística e Serviços S.A. engages in renting heavy equipment in Brazil. It offers lift platforms, trucks, and earthmoving equipment comprising bulldozers, excavators, backhoe loaders, crawler tractors, compact track loaders, compact excavators, motor graders, road rollers, tractors, material handlers, and pavers. The company was founded in 1994 and is headquartered in Cotia, Brazil.
ARML3 está endividada?
A dívida líquida de ARML3 equivale a 2,99x o EBITDA, a dívida bruta a 2,24x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,56x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare ARML3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ARML3 | Armac Locacao Logistica e Servicos | R$ 6,64 | 37,1 | 8,1% | R$ 2,1 bi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
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