AZEV3Azevedo & Travassos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de AZEV3 pelo DCF
Upside vs. R$ 10,48:
- WACC estimado (premissas do site)16,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando AZEV3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de AZEV3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de AZEV3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que AZEV3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de AZEV3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de AZEV3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -1,75x
- P/VP
- 2,82x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 1,07x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -5,99
- VPA
- R$ 3,72
Rentabilidade
- ROE
- -160,8%
- ROIC
- -43,5%
- Margem bruta
- 16,4%
- Margem EBIT
- -110,5%
- Margem EBITDA
- -44,8%
- Margem líquida
- -121,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,15x
- Liquidez corrente
- 0,45x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 374 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 554 mi
- Nº de ações
- 35,7 mi
- Volume médio diário
- 2,5 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 1,23
- Máx. 52 semanas
- R$ 15,00
Dividendos de AZEV3
Dividendos e JCP por ação desde 2014.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 11/12/2015 | 30/12/2015 | JCP | R$ 0,64 |
| 11/12/2015 | 29/01/2016 | JCP | R$ 0,64 |
| 11/12/2015 | 29/02/2016 | JCP | R$ 0,64 |
| 11/12/2015 | 31/03/2016 | JCP | R$ 0,64 |
| 11/12/2015 | 29/04/2016 | JCP | R$ 0,64 |
| 11/12/2015 | 29/11/2016 | JCP | R$ 0,64 |
| 30/04/2015 | 30/06/2015 | DIVIDENDO | R$ 1,86 |
| 05/12/2014 | 29/12/2014 | JCP | R$ 5,19 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de AZEV3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de AZEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 122 mi | 63,8 mi | 49,0 mi | 1,8 mi | 25,5 mi | 76,9 mi | 384 mi | 430 mi | 152 mi | 349 mi |
| Lucro bruto | -37,0 mi | -54,9 mi | -42,2 mi | -7,0 mi | 1,6 mi | 23,7 mi | 10,3 mi | 42,1 mi | 2,5 mi | 57,2 mi |
| EBIT | -47,0 mi | -75,0 mi | -83,7 mi | -21,4 mi | -20,0 mi | 224 mi | -128 mi | -90,2 mi | -264 mi | -386 mi |
| Lucro antes do IR | -60,8 mi | -92,1 mi | -96,5 mi | -35,3 mi | -36,7 mi | 220 mi | -152 mi | -130 mi | -347 mi | -536 mi |
| Lucro líquido | -39,8 mi | -84,3 mi | -133 mi | -35,8 mi | -36,9 mi | 190 mi | -80,0 mi | -50,8 mi | -266 mi | -618 mi |
| Margem líquida | -32,5% | -132,1% | -272,1% | -2.041,2% | -144,4% | 247,4% | -20,8% | -11,8% | -175,5% | -176,9% |
Balanço patrimonial de AZEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 159 mi | 133 mi | 59,0 mi | 55,3 mi | 63,7 mi | 419 mi | 547 mi | 724 mi | 688 mi | 1,2 bi |
| Caixa e aplicações | 3,2 mi | 356 mil | 93,0 mil | 46,0 mil | 4,6 mi | 19,3 mi | 11,7 mi | 2,1 mi | 3,2 mi | 30,1 mi |
| Dívida bruta | 32,7 mi | 35,1 mi | 28,8 mi | 34,0 mi | 22,7 mi | 19,0 mi | 67,3 mi | 39,1 mi | 109 mi | 240 mi |
| Dívida líquida | 29,5 mi | 34,8 mi | 28,7 mi | 34,0 mi | 18,1 mi | -332 mil | 55,6 mi | 37,0 mi | 106 mi | 210 mi |
| Passivo total | 153 mi | 212 mi | 271 mi | 302 mi | 304 mi | 312 mi | 450 mi | 407 mi | 552 mi | 1,1 bi |
| Patrimônio líquido | 5,9 mi | -78,4 mi | -212 mi | -246 mi | -240 mi | 107 mi | 97,0 mi | 317 mi | 136 mi | 112 mi |
Fluxo de caixa de AZEV3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -20,7 mi | -5,0 mi | 6,2 mi | 1,5 mi | 10,1 mi | -7,7 mi | -92,5 mi | -89,5 mi | -102 mi | -9,0 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -20,7 mi | -5,0 mi | 6,2 mi | 1,5 mi | 10,1 mi | -7,7 mi | -92,5 mi | -89,5 mi | -102 mi | -9,0 mi |
| Caixa de investimento | -1,7 mi | -239 mil | -123 mil | — | — | -121 mi | — | -186 mi | -13,2 mi | -679 mi |
| Caixa de financiamento | 15,7 mi | 2,4 mi | -6,3 mi | -1,6 mi | -5,6 mi | 136 mi | 84,9 mi | 266 mi | 117 mi | 715 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Azevedo & Travassos (AZEV3)
AZEV3 é a ação ordinária de Azevedo & Travassos, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Construção Pesada). Cotada a R$ 10,48, a companhia vale R$ 374 mi em bolsa e negocia a P/VP de 2,82.
O ROE é de -160,8%, a margem líquida de -121,1%. Nesta página você calcula o preço justo de AZEV3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 8 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Azevedo & Travassos S.A. operates as an engineering company in Brazil. The company involves in the heavy construction of airports, highways, and other infrastructure projects. It is also involved in sanitization; pipeline construction; and electromechanical and industrial assembly. In, addition it manufactures cement artifacts; fiber cement; and iron and steel. Further, It is involved in the sale, purchase, and development of real estate. Azevedo & Travassos S.A. was founded in 1922 and is based in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Construção Pesada
- Sede
- São Paulo – SP
- Tipo
- ON (ordinária)
O que AZEV3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Azevedo & Travassos S.A. comunicou ao mercado uma movimentação estratégica em sua estrutura corporativa, consubstanciada na desmobilização de capital por meio da venda de uma fatia minoritária em seu portfólio de…
- Fato RelevanteAlienação de Participação Societária – Verde Alagoas AmbientalRelatório de Research – Análise de Fato Relevante A Azevedo & Travassos S.A., listada sob o CNPJ 61.351.532/0001-68 e NIRE 35.300.052.463, divulgou oficialmente ao mercado uma movimentação estratégica em sua estrutura…
- Fato RelevanteParticipação de Executivo em Podcast “Café com Ferri”A presente comunicação ao mercado formaliza a participação da administração executiva da Azevedo & Travassos S.A. em um veículo de mídia externa, especificamente no canal de transmissão digital conhecido como podcast…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA. em 11 de setembro de 2026. A publicação oficial detalha uma movimentação acionária relevante realizada pela controladora da companhia, a Nemesis Brasil Participações S/A (também referida como Nêmesis), que reduziu…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre AZEV3
AZEV3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de AZEV3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo, contra a cotação de R$ 10,48. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de AZEV3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Azevedo & Travassos e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de AZEV3?
AZEV3 tem P/L de -1,75x, P/VP de 2,82x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 0,0%, ROE de -160,8%, ROIC de -43,5%, margem líquida de -121,1% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto AZEV3 paga de dividendos?
AZEV3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 8 pagamentos desde 2014.
Qual o preço teto de AZEV3 pelo método Bazin?
Sem dividendos nos últimos 5 anos, o método Bazin não se aplica a AZEV3. Graham e o DCF são alternativas melhores para esse caso.
Como é calculado o preço justo de Graham para AZEV3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para AZEV3, LPA = R$ -5,99 e VPA = R$ 3,72. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Azevedo & Travassos?
Azevedo & Travassos S.A. operates as an engineering company in Brazil. The company involves in the heavy construction of airports, highways, and other infrastructure projects. It is also involved in sanitization; pipeline construction; and electromechanical and industrial assembly. In, addition it manufactures cement artifacts; fiber cement; and iron and steel.
AZEV3 está endividada?
A dívida líquida de AZEV3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a 2,15x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,45x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare AZEV3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| AZEV3 | Azevedo & Travassos | R$ 10,48 | — | — | R$ 374 mi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
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