ESPA3MPM Corporeos: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ESPA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 7,84:
- WACC estimado (premissas do site)13,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
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Calcule o preço justo de ESPA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ESPA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ESPA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ESPA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ESPA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 36,78x
- P/VP
- 0,33x
- EV/EBITDA
- 3,48x
- EV/EBIT
- 5,80x
- P/EBIT
- 1,60x
- PSR (preço/receita)
- 0,25x
- Dividend yield
- 4,9%
- LPA
- R$ 0,21
- VPA
- R$ 23,94
Rentabilidade
- ROE
- 0,9%
- ROIC
- 0,4%
- Margem bruta
- 34,1%
- Margem EBIT
- 15,7%
- Margem EBITDA
- 24,3%
- Margem líquida
- 0,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,42x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,88x
- Liquidez corrente
- 1,69x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 274 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 930 mi
- Nº de ações
- 34,9 mi
- Volume médio diário
- 2,5 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 5,64
- Máx. 52 semanas
- R$ 12,90
Dividendos de ESPA3
Dividendos e JCP por ação desde 2021.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 04/05/2026 | 29/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0062 |
| 30/12/2025 | 28/04/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0975 |
| 30/12/2025 | 07/01/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,28 |
| 30/04/2025 | 08/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0166 |
| 06/09/2021 | 22/09/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,47 |
| 06/09/2021 | 22/09/2021 | JCP | R$ 0,35 |
| 30/04/2021 | 18/05/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,60 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ESPA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ESPA3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 648 mi | 522 mi | 714 mi | 907 mi | 1,0 bi | 1,0 bi | 1,1 bi |
| Lucro bruto | 362 mi | 239 mi | 291 mi | 330 mi | 372 mi | 345 mi | 373 mi |
| EBIT | 159 mi | 68,7 mi | 228 mi | 104 mi | 128 mi | 150 mi | 172 mi |
| Lucro antes do IR | 112 mi | 116 mi | 183 mi | -44,1 mi | 1,7 mi | 18,5 mi | 35,9 mi |
| Lucro líquido | 65,4 mi | 58,8 mi | 179 mi | -51,4 mi | -25,5 mi | 1,6 mi | 13,2 mi |
| Margem líquida | 10,1% | 11,3% | 25,1% | -5,7% | -2,5% | 0,2% | 1,2% |
Balanço patrimonial de ESPA3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 1,1 bi | 1,5 bi | 2,2 bi | 2,3 bi | 2,3 bi | 2,3 bi | 2,2 bi |
| Caixa e aplicações | 55,1 mi | 164 mi | 143 mi | 238 mi | 158 mi | 224 mi | 145 mi |
| Dívida bruta | 318 mi | 520 mi | 893 mi | 919 mi | 869 mi | 865 mi | 753 mi |
| Dívida líquida | 263 mi | 356 mi | 749 mi | 681 mi | 711 mi | 641 mi | 608 mi |
| Passivo total | 902 mi | 1,1 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,4 bi |
| Patrimônio líquido | 223 mi | 349 mi | 721 mi | 887 mi | 860 mi | 856 mi | 856 mi |
Fluxo de caixa de ESPA3
| R$ | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 55,8 mi | 109 mi | -30,6 mi | 9,8 mi | 70,5 mi | 119 mi | 116 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 55,8 mi | 109 mi | -30,6 mi | 9,8 mi | 70,5 mi | 119 mi | 116 mi |
| Caixa de investimento | -120 mi | -131 mi | -1,6 bi | -152 mi | -39,4 mi | -26,4 mi | -52,1 mi |
| Caixa de financiamento | 49,8 mi | 116 mi | 1,6 bi | 237 mi | -112 mi | -26,2 mi | -143 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre MPM Corporeos (ESPA3)
ESPA3 é a ação ordinária de MPM Corporeos, listada na B3 no setor de Consumo não Cíclico (Produtos de Cuidado Pessoal). Cotada a R$ 7,84, a companhia vale R$ 274 mi em bolsa e negocia a P/L de 36,8, P/VP de 0,33, EV/EBITDA de 3,5 e dividend yield de 4,9%.
O ROE é de 0,9%, a margem líquida de 0,7% e a dívida líquida equivale a 2,42x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ESPA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 7 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
MPM Corpóreos S.A. operates as a laser hair removal company in Brazil. As of December 31, 2021, it had 729 owned and franchised laser hair removal stores in Brazil; 13 laser hair removal stores in Argentina through the partner Definit brand; 7 private label stores in Colombia; 12 stores in Chile; and 10 Estudioface stores, which offers facial aesthetic services. MPM Corpóreos S.A. was founded in 2004 and is headquartered in Sao Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo não Cíclico
- Segmento
- Produtos de Cuidado Pessoal
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 4.615
- Tipo
- ON (ordinária)
Perguntas frequentes sobre ESPA3
ESPA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ESPA3 é R$ 10,72; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 1,33, contra a cotação de R$ 7,84. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ESPA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de MPM Corporeos e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ESPA3?
ESPA3 tem P/L de 36,78x, P/VP de 0,33x, EV/EBITDA de 3,48x, dividend yield de 4,9%, ROE de 0,9%, ROIC de 0,4%, margem líquida de 0,7% e dívida líquida/EBITDA de 2,42x. A mediana de P/L do setor de Consumo não Cíclico é 13,5x.
Quanto ESPA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ESPA3 distribuiu R$ 0,38 por ação, um dividend yield de 4,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,08 por ação. Em 2025, foram R$ 0,39 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de ESPA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,08 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ESPA3 por Bazin é R$ 1,33. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 1,00.
Como é calculado o preço justo de Graham para ESPA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ESPA3, LPA = R$ 0,21 e VPA = R$ 23,94, o que resulta em R$ 10,72. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a MPM Corporeos?
MPM Corpóreos S.A. operates as a laser hair removal company in Brazil. As of December 31, 2021, it had 729 owned and franchised laser hair removal stores in Brazil; 13 laser hair removal stores in Argentina through the partner Definit brand; 7 private label stores in Colombia; 12 stores in Chile; and 10 Estudioface stores, which offers facial aesthetic services. MPM Corpóreos S.A.
ESPA3 está endividada?
A dívida líquida de ESPA3 equivale a 2,42x o EBITDA, a dívida bruta a 0,88x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,69x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo não Cíclico
Compare ESPA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ESPA3 | MPM Corporeos | R$ 7,84 | 36,8 | 4,9% | R$ 274 mi |
| ABEV3 | Ambev SA | R$ 16,07 | 15,3 | 5,3% | R$ 250 bi |
| MBRF3 | MBRF Global Foods Company S.A. | R$ 18,69 | 70,7 | — | R$ 25,8 bi |
| ASAI3 | Sendas Distribuidora SA | R$ 13,37 | 18,8 | 0,8% | R$ 17,6 bi |
| GMAT3 | Grupo Mateus SA | R$ 5,70 | 8,1 | 0,9% | R$ 12,8 bi |
| NATU3 | Natura Cosmeticos SA | R$ 7,48 | — | — | R$ 10,1 bi |
| SLCE3 | SLC Agricola S.A. | R$ 17,64 | 22,7 | 4,6% | R$ 8,7 bi |
| MDIA3 | M. Dias Branco SA Industria e Comercio de Alimentos | R$ 20,55 | 10,7 | 4,7% | R$ 6,7 bi |
| TTEN3 | Tres Tentos Agroindustrial SA | R$ 13,61 | 11,6 | 1,3% | R$ 6,5 bi |
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