ETER3Eternit: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de ETER3 pelo DCF
Upside vs. R$ 3,72:
- WACC estimado (premissas do site)16,1%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando ETER3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de ETER3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de ETER3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que ETER3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de ETER3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de ETER3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,53x
- P/VP
- 0,27x
- EV/EBITDA
- 3,89x
- EV/EBIT
- 7,55x
- P/EBIT
- 3,67x
- PSR (preço/receita)
- 0,19x
- Dividend yield
- 4,6%
- LPA
- R$ 0,49
- VPA
- R$ 13,67
Rentabilidade
- ROE
- 3,6%
- ROIC
- 2,1%
- Margem bruta
- 20,6%
- Margem EBIT
- 5,3%
- Margem EBITDA
- 8,8%
- Margem líquida
- 2,7%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 1,60x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,18x
- Liquidez corrente
- 1,60x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 224 mi
- Valor da firma (EV)
- R$ 391 mi
- Nº de ações
- 60,1 mi
- Volume médio diário
- 375,9 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 3,40
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,56
Dividendos de ETER3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/03/2026 | 18/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0854 |
| 30/03/2026 | 22/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0854 |
| 28/03/2025 | 22/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,17 |
| 17/03/2025 | 30/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0369 |
| 08/11/2024 | 31/03/2025 | JCP | R$ 0,0500 |
| 08/11/2024 | 31/03/2025 | JCP | R$ 0,0520 |
| 09/08/2024 | 30/09/2024 | JCP | R$ 0,0368 |
| 04/03/2024 | 27/12/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,16 |
| 22/12/2023 | 28/03/2024 | JCP | R$ 0,18 |
| 10/11/2023 | 28/03/2024 | JCP | R$ 0,0766 |
| 12/05/2023 | 29/09/2023 | JCP | R$ 0,0780 |
| 19/12/2022 | 31/03/2023 | JCP | R$ 0,17 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de ETER3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de ETER3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 827 mi | 666 mi | 537 mi | 489 mi | 683 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,2 bi |
| Lucro bruto | 263 mi | 164 mi | 104 mi | 68,6 mi | 227 mi | 491 mi | 372 mi | 291 mi | 248 mi | 237 mi |
| EBIT | -7,2 mi | -229 mi | -106 mi | 37,4 mi | 189 mi | 346 mi | 177 mi | 74,9 mi | 36,8 mi | 61,0 mi |
| Lucro antes do IR | -27,7 mi | -245 mi | -133 mi | 44,4 mi | 194 mi | 347 mi | 165 mi | 63,0 mi | 17,6 mi | 45,9 mi |
| Lucro líquido | -37,7 mi | -276 mi | -149 mi | -12,6 mi | 159 mi | 269 mi | 138 mi | 127 mi | 38,8 mi | 49,0 mi |
| Margem líquida | -4,6% | -41,5% | -27,8% | -2,6% | 23,2% | 24,0% | 11,6% | 11,3% | 3,3% | 4,3% |
Balanço patrimonial de ETER3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 842 mi | 564 mi | 569 mi | 546 mi | 745 mi | 1,0 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,4 bi |
| Caixa e aplicações | 7,9 mi | 28,8 mi | 9,2 mi | 9,4 mi | 81,2 mi | 219 mi | 112 mi | 16,5 mi | 16,2 mi | 42,8 mi |
| Dívida bruta | 124 mi | 97,5 mi | 131 mi | 114 mi | 66,4 mi | 37,4 mi | 84,6 mi | 142 mi | 126 mi | 155 mi |
| Dívida líquida | 117 mi | 68,7 mi | 122 mi | 104 mi | -14,8 mi | -181 mi | -27,9 mi | 126 mi | 110 mi | 112 mi |
| Passivo total | 383 mi | 393 mi | 557 mi | 548 mi | 530 mi | 449 mi | 546 mi | 531 mi | 500 mi | 520 mi |
| Patrimônio líquido | 460 mi | 171 mi | 12,3 mi | -2,8 mi | 215 mi | 563 mi | 676 mi | 770 mi | 806 mi | 843 mi |
Fluxo de caixa de ETER3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 60,8 mi | 64,2 mi | 4,7 mi | 7,1 mi | 88,4 mi | 118 mi | 128 mi | 85,5 mi | 135 mi | 78,2 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 60,8 mi | 64,2 mi | 4,7 mi | 7,1 mi | 88,4 mi | 118 mi | 128 mi | 85,5 mi | 135 mi | 78,2 mi |
| Caixa de investimento | -20,5 mi | -27,6 mi | -230 mil | -7,5 mi | -11,4 mi | -55,7 mi | -228 mi | -208 mi | -75,5 mi | -64,3 mi |
| Caixa de financiamento | -40,8 mi | -34,8 mi | -2,2 mi | 542 mil | -5,2 mi | 75,1 mi | -6,6 mi | 27,0 mi | -59,5 mi | 12,7 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Eternit (ETER3)
ETER3 é a ação ordinária de Eternit, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Produtos para Construção). Cotada a R$ 3,72, a companhia vale R$ 224 mi em bolsa e negocia a P/L de 7,5, P/VP de 0,27, EV/EBITDA de 3,9 e dividend yield de 4,6%.
O ROE é de 3,6%, a margem líquida de 2,7% e a dívida líquida equivale a 1,60x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de ETER3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 135 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Eternit S.A. engages in roofing tiles business in China. The company offers fiber cement tiles, solar roof titles, and other parts. It provides constructive systems, such as cement sheets, panel wall, siding, and other accessories. Eternit S.A. was founded in 1940 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Produtos para Construção
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 1.800
- Site
- eternit.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que ETER3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoApresentação Teleconferência 2T26 PT e EN
- Divulgação de ResultadosRelease Resultados 2T26 PT EN
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Comunicado ao MercadoApresentacao Resultados 2T26 PT EN
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre ETER3
ETER3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de ETER3 é R$ 12,32; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 7,53, contra a cotação de R$ 3,72. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de ETER3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Eternit e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,1% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de ETER3?
ETER3 tem P/L de 7,53x, P/VP de 0,27x, EV/EBITDA de 3,89x, dividend yield de 4,6%, ROE de 3,6%, ROIC de 2,1%, margem líquida de 2,7% e dívida líquida/EBITDA de 1,60x. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto ETER3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses ETER3 distribuiu R$ 0,17 por ação, um dividend yield de 4,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,45 por ação. Em 2025, foram R$ 0,21 em 2 pagamentos.
Qual o preço teto de ETER3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,45 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de ETER3 por Bazin é R$ 7,53. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 5,65.
Como é calculado o preço justo de Graham para ETER3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para ETER3, LPA = R$ 0,49 e VPA = R$ 13,67, o que resulta em R$ 12,32. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Eternit?
Eternit S.A. engages in roofing tiles business in China. The company offers fiber cement tiles, solar roof titles, and other parts. It provides constructive systems, such as cement sheets, panel wall, siding, and other accessories. Eternit S.A. was founded in 1940 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
ETER3 está endividada?
A dívida líquida de ETER3 equivale a 1,60x o EBITDA, a dívida bruta a 0,18x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,60x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare ETER3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| ETER3 | Eternit | R$ 3,72 | 7,5 | 4,6% | R$ 224 mi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
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