PCAR3Companhia Brasileira de Distribuicao: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de PCAR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 3,55:
- WACC estimado (premissas do site)13,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando PCAR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de PCAR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de PCAR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 12,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 12,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que PCAR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de PCAR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de PCAR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- -0,82x
- P/VP
- 4,28x
- EV/EBITDA
- 9,68x
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,09x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ -4,32
- VPA
- R$ 0,83
Rentabilidade
- ROE
- -520,3%
- ROIC
- -13,7%
- Margem bruta
- 27,6%
- Margem EBIT
- -0,9%
- Margem EBITDA
- 3,1%
- Margem líquida
- -11,6%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 6,55x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,93x
- Liquidez corrente
- 0,83x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,7 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 5,4 bi
- Nº de ações
- 473,6 mi
- Volume médio diário
- 6,7 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 1,40
- Máx. 52 semanas
- R$ 4,19
Dividendos de PCAR3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 27/04/2022 | 15/06/2022 | JCP | R$ 0,35 |
| 05/05/2021 | 15/06/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,48 |
| 05/05/2021 | 15/06/2021 | JCP | R$ 1,70 |
| 30/04/2020 | 15/06/2020 | DIVIDENDO | R$ 0,58 |
| 27/06/2019 | 16/08/2019 | JCP | R$ 0,13 |
| 28/03/2019 | 22/05/2019 | JCP | R$ 0,68 |
| 04/12/2018 | 13/12/2018 | JCP | R$ 0,25 |
| 02/10/2018 | 27/11/2018 | JCP | R$ 0,41 |
| 03/05/2018 | 12/06/2018 | JCP | R$ 0,26 |
| 29/03/2018 | 25/05/2018 | JCP | R$ 0,32 |
| 02/02/2018 | 25/05/2018 | JCP | R$ 0,32 |
| 07/12/2017 | 15/12/2017 | JCP | R$ 0,29 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de PCAR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de PCAR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 41,5 bi | 44,6 bi | 49,4 bi | 56,6 bi | 51,3 bi | 51,3 bi | 17,3 bi | 19,3 bi | 18,8 bi | 19,1 bi |
| Lucro bruto | 9,5 bi | 10,7 bi | 11,6 bi | 12,2 bi | 13,7 bi | 13,0 bi | 4,3 bi | 4,8 bi | 5,2 bi | 5,3 bi |
| EBIT | 856 mi | 1,5 bi | 2,2 bi | 2,0 bi | 2,6 bi | 1,7 bi | -565 mi | 677 mi | -436 mi | -169 mi |
| Lucro antes do IR | -47,0 mi | 779 mi | 1,7 bi | 760 mi | 1,9 bi | 369 mi | -1,3 bi | -332 mi | -1,7 bi | -1,4 bi |
| Lucro líquido | -1,1 bi | 865 mi | 1,2 bi | 836 mi | 2,3 bi | 960 mi | -4,0 mi | -2,1 bi | -2,4 bi | -815 mi |
| Margem líquida | -2,6% | 1,9% | 2,4% | 1,5% | 4,5% | 1,9% | -0,0% | -11,1% | -12,8% | -4,3% |
Balanço patrimonial de PCAR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 45,2 bi | 47,9 bi | 52,8 bi | 58,5 bi | 53,3 bi | 49,4 bi | 43,8 bi | 22,1 bi | 19,7 bi | 18,4 bi |
| Caixa e aplicações | 5,1 bi | 3,8 bi | 4,4 bi | 8,0 bi | 8,7 bi | 8,3 bi | 3,8 bi | 3,7 bi | 2,6 bi | 2,0 bi |
| Dívida bruta | 5,9 bi | 4,6 bi | 5,5 bi | 14,2 bi | 9,2 bi | 9,1 bi | 5,9 bi | 5,3 bi | 4,0 bi | 4,1 bi |
| Dívida líquida | 757 mi | 796 mi | 1,2 bi | 6,2 bi | 440 mi | 778 mi | 2,1 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 2,1 bi |
| Passivo total | 32,6 bi | 34,6 bi | 38,9 bi | 44,9 bi | 36,5 bi | 33,1 bi | 30,1 bi | 17,3 bi | 16,8 bi | 16,3 bi |
| Patrimônio líquido | 12,6 bi | 13,3 bi | 13,9 bi | 13,5 bi | 16,8 bi | 16,4 bi | 13,7 bi | 4,7 bi | 2,9 bi | 2,1 bi |
Fluxo de caixa de PCAR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | -1,3 bi | 1,9 bi | 2,6 bi | 1,1 bi | 4,7 bi | 2,7 bi | -216 mi | 563 mi | 1,4 bi | 1,4 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | -1,3 bi | 1,9 bi | 2,6 bi | 1,1 bi | 4,7 bi | 2,7 bi | -216 mi | 563 mi | 1,4 bi | 1,4 bi |
| Caixa de investimento | -2,0 bi | -1,6 bi | -1,9 bi | -3,3 bi | -4,3 bi | -77,0 mi | 2,8 bi | -1,6 bi | 338 mi | -507 mi |
| Caixa de financiamento | 1,5 bi | -2,1 bi | 42,0 mi | 1,9 bi | -281 mi | -2,7 bi | -4,7 bi | -1,7 bi | -2,0 bi | -1,5 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Companhia Brasileira de Distribuicao (PCAR3)
PCAR3 é a ação ordinária de Companhia Brasileira de Distribuicao, listada na B3 no setor de Consumo não Cíclico (Alimentos). Cotada a R$ 3,55, a companhia vale R$ 1,7 bi em bolsa e negocia a P/VP de 4,28 e EV/EBITDA de 9,7.
O ROE é de -520,3%, a margem líquida de -11,6% e a dívida líquida equivale a 6,55x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de PCAR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 68 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Companhia Brasileira De Distribuicao engages in the operation of supermarkets, specialized stores, and department stores in Brazil. It sells food products, including non-perishables, beverages, fruits, vegetables, meat, bread, cold cuts, and dairy products; and non-food products, such as cleaning supplies, disposable products, personal care products, and pet supplies under its private label and third-party brands. The company is also involved in the provision of ready-to-eat meals; rental of commercial spaces; and e-commerce sales. It operates its supermarkets under Pão de Açúcar, Mercado Extra, and Compre Bem banners; proximity and specialized stores through Mini Extra, Minuto Pão de Açúcar, Pão de Açúcar Adega, and Aliados Minimercado banners; and gas stations through the Pão de Açúcar, Mercado Extra, and Compre Bem banners, as well as sells its products through its websites. The company was founded in 1948 and is headquartered in São Paulo, Brazil.
- Setor
- Consumo não Cíclico
- Segmento
- Alimentos
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 84.464
- Site
- gpabr.com
- Tipo
- ON (ordinária)
O que PCAR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteHomologação Plano de Recuperação ExtrajudicialEm 7 de outubro de 2026, a Companhia Brasileira de Distribuição, amplamente conhecida no mercado como GPA, obteve a homologação judicial definitiva do seu plano de recuperação extrajudicial. A decisão foi proferida pelo…
- Fato RelevanteHomologação Plano de Recuperação ExtrajudicialA Companhia Brasileira de Distribuição, amplamente conhecida por sua sigla GPA, concluiu uma etapa decisiva em seu processo de reestruturação financeira com a ratificação judicial de seu plano de soerguimento…
- Fato RelevanteCorretora GPAA Companhia Brasileira de Distribuição informou ao mercado corporativo e acionário a conclusão de uma importante etapa estratégica voltada à sua estrutura financeira e operacional, consubstanciada na obtenção de aval…
- Fato RelevanteAlteração de Membros do Conselho de AdministraçãoA Companhia Brasileira de Distribuição (GPA) informou ao mercado sobre uma reconfiguração em sua estrutura de governança corporativa, que envolveu a saída de uma diretora e a subsequente nomeação de um novo membro para…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre PCAR3
PCAR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de PCAR3 é indefinido, porque LPA ou VPA está negativo; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 1,18, contra a cotação de R$ 3,55. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de PCAR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Companhia Brasileira de Distribuicao e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 13,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de PCAR3?
PCAR3 tem P/L de -0,82x, P/VP de 4,28x, EV/EBITDA de 9,68x, dividend yield de 0,0%, ROE de -520,3%, ROIC de -13,7%, margem líquida de -11,6% e dívida líquida/EBITDA de 6,55x. A mediana de P/L do setor de Consumo não Cíclico é 13,5x.
Quanto PCAR3 paga de dividendos?
PCAR3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 68 pagamentos desde 1996.
Qual o preço teto de PCAR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,07 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de PCAR3 por Bazin é R$ 1,18. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 0,89.
Como é calculado o preço justo de Graham para PCAR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para PCAR3, LPA = R$ -4,32 e VPA = R$ 0,83. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Companhia Brasileira de Distribuicao?
Companhia Brasileira De Distribuicao engages in the operation of supermarkets, specialized stores, and department stores in Brazil. It sells food products, including non-perishables, beverages, fruits, vegetables, meat, bread, cold cuts, and dairy products; and non-food products, such as cleaning supplies, disposable products, personal care products, and pet supplies under its private label and third-party brands.
PCAR3 está endividada?
A dívida líquida de PCAR3 equivale a 6,55x o EBITDA, a dívida bruta a 1,93x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,83x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Consumo não Cíclico
Compare PCAR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| PCAR3 | Companhia Brasileira de Distribuicao | R$ 3,55 | — | — | R$ 1,7 bi |
| ABEV3 | Ambev SA | R$ 16,07 | 15,3 | 5,3% | R$ 250 bi |
| MBRF3 | MBRF Global Foods Company S.A. | R$ 18,69 | 70,7 | — | R$ 25,8 bi |
| ASAI3 | Sendas Distribuidora SA | R$ 13,37 | 18,8 | 0,8% | R$ 17,6 bi |
| GMAT3 | Grupo Mateus SA | R$ 5,70 | 8,1 | 0,9% | R$ 12,8 bi |
| NATU3 | Natura Cosmeticos SA | R$ 7,48 | — | — | R$ 10,1 bi |
| SLCE3 | SLC Agricola S.A. | R$ 17,64 | 22,7 | 4,6% | R$ 8,7 bi |
| MDIA3 | M. Dias Branco SA Industria e Comercio de Alimentos | R$ 20,55 | 10,7 | 4,7% | R$ 6,7 bi |
| TTEN3 | Tres Tentos Agroindustrial SA | R$ 13,61 | 11,6 | 1,3% | R$ 6,5 bi |
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