SANB4Banco Santander (Brasil): preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de SANB4 pelo DCF
Upside vs. R$ 14,28:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando SANB4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de SANB4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de SANB4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que SANB4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de SANB4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de SANB4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 6,47x
- P/VP
- 0,84x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- —
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- 0,66x
- Dividend yield
- 8,5%
- LPA
- R$ 2,21
- VPA
- R$ 16,97
Rentabilidade
- ROE
- 13,0%
- ROIC
- 1,3%
- Margem bruta
- 35,5%
- Margem EBIT
- -25,2%
- Margem EBITDA
- -25,2%
- Margem líquida
- 9,8%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- —
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 108 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 87,6 bi
- Nº de ações
- 7,6 bi
- Volume médio diário
- 208,9 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 12,85
- Máx. 52 semanas
- R$ 19,20
Dividendos de SANB4
Dividendos e JCP por ação desde 2009.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 21/07/2026 | 06/08/2026 | JCP | R$ 0,28 |
| 20/04/2026 | 07/05/2026 | JCP | R$ 0,28 |
| 20/01/2026 | 05/02/2026 | JCP | R$ 0,28 |
| 02/01/2026 | 05/02/2026 | JCP | R$ 0,0870 |
| 21/10/2025 | 07/11/2025 | JCP | R$ 0,28 |
| 17/07/2025 | 08/08/2025 | JCP | R$ 0,28 |
| 17/04/2025 | 08/05/2025 | JCP | R$ 0,21 |
| 22/01/2025 | 12/02/2025 | JCP | R$ 0,21 |
| 17/10/2024 | 08/11/2024 | JCP | R$ 0,18 |
| 17/10/2024 | 08/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,0281 |
| 19/07/2024 | 09/08/2024 | JCP | R$ 0,21 |
| 19/04/2024 | 15/05/2024 | JCP | R$ 0,21 |
Demonstrações financeiras de SANB4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de SANB4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 77,1 bi | 71,4 bi | 70,5 bi | 72,8 bi | 62,8 bi | 78,0 bi | 115 bi | 128 bi | 137 bi | 162 bi |
| Lucro bruto | 30,6 bi | 34,9 bi | 41,9 bi | 44,3 bi | 44,4 bi | 51,3 bi | 47,5 bi | 46,9 bi | 56,7 bi | 57,6 bi |
| EBIT | -14,2 bi | -20,4 bi | -26,0 bi | -22,0 bi | -34,8 bi | -26,6 bi | -27,9 bi | -35,0 bi | -37,5 bi | -40,9 bi |
| Lucro antes do IR | 16,4 bi | 14,5 bi | 15,9 bi | 22,3 bi | 9,7 bi | 24,8 bi | 19,6 bi | 11,9 bi | 19,2 bi | 16,7 bi |
| Lucro líquido | — | — | — | — | 13,5 bi | 15,6 bi | 14,3 bi | 9,5 bi | 13,4 bi | 13,0 bi |
| Margem líquida | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 21,4% | 20,0% | 12,4% | 7,4% | 9,8% | 8,0% |
Balanço patrimonial de SANB4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 634 bi | 646 bi | 724 bi | 762 bi | 936 bi | 931 bi | 985 bi | 1,1 tri | 1,2 tri | 1,3 tri |
| Caixa e aplicações | 111 bi | 101 bi | 31,7 bi | 20,1 bi | 20,1 bi | 16,7 bi | 22,0 bi | 23,1 bi | 37,1 bi | 20,2 bi |
| Dívida bruta | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | -111 bi | -101 bi | -31,7 bi | -20,1 bi | -20,1 bi | -16,7 bi | -22,0 bi | -23,1 bi | -37,1 bi | -20,2 bi |
| Passivo total | 550 bi | 559 bi | 632 bi | 665 bi | 830 bi | 825 bi | 875 bi | 1,0 tri | 1,1 tri | 1,1 tri |
| Patrimônio líquido | 84,8 bi | 87,1 bi | 91,6 bi | 97,2 bi | 106 bi | 106 bi | 111 bi | 115 bi | 120 bi | 127 bi |
Fluxo de caixa de SANB4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 6,7 bi | 50,3 bi | 8,3 bi | 24,9 bi | 42,3 bi | 6,8 bi | 44,5 bi | 7,4 bi | -27,8 bi | 4,0 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 6,7 bi | 50,3 bi | 8,3 bi | 24,9 bi | 42,3 bi | 6,8 bi | 44,5 bi | 7,4 bi | -27,8 bi | 4,0 bi |
| Caixa de investimento | -1,3 bi | -1,5 bi | -2,4 bi | -2,3 bi | -1,2 bi | -1,9 bi | -46,8 bi | 17,3 bi | -2,1 bi | 6,2 bi |
| Caixa de financiamento | -18,2 bi | -44,3 bi | -3,3 bi | -26,2 bi | -34,2 bi | -659 mi | 18,7 bi | 15,0 bi | 10,6 bi | -6,7 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Banco Santander (Brasil) (SANB4)
SANB4 é a ação preferencial de Banco Santander (Brasil), listada na B3 no setor de Financeiro (Bancos). Cotada a R$ 14,28, a companhia vale R$ 108 bi em bolsa e negocia a P/L de 6,5, P/VP de 0,84 e dividend yield de 8,5%.
O ROE é de 13,0%, a margem líquida de 9,8%. Nesta página você calcula o preço justo de SANB4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 92 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
O Banco Santander (Brasil) S.A., negociado na B3 pelo ticker SANB11, foi fundado em 1982 e atua no setor bancário brasileiro. A instituição integra o Grupo Santander e opera como uma das maiores plataformas do conglomerado fora da Europa. A atuação cobre varejo bancário, crédito, cartões, serviços para empresas, seguros, gestão de ativos e outros serviços financeiros. O banco combina canais físicos e digitais para atendimento de pessoas físicas e jurídicas, com foco em produtos de intermediação financeira e serviços transacionais. No cenário competitivo, o Santander Brasil disputa mercado com os principais bancos de grande porte do país em crédito, captação e serviços. O desempenho do negócio é influenciado por ciclo econômico doméstico, dinâmica de juros, inadimplência e competição em canais digitais. A instituição tem cobertura nacional e base ampla de clientes e operações. Em escala, reportou 49.661 empregados e posição relevante em ativos e carteira de crédito no sistema financeiro brasileiro, com ações listadas na B3 e ADRs em Nova York.
- Setor
- Financeiro
- Segmento
- Bancos
- Tipo
- PN (preferencial)
O que SANB4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteOPAO Banco Santander (Brasil) S.A. avançou formalmente na estruturação da sua planejada oferta pública de aquisição (OPA) voluntária de permuta, que engloba tanto a vertente doméstica direcionada ao mercado brasileiro…
- Fato RelevanteEmissão de Letras FinanceirasEm um comunicado ao mercado datado de 19 de agosto de 2026, o Banco Santander (Brasil) S.A., identificado pelos registros CNPJ 90.400.888/0001-42 e NIRE 35.300.332.067, informou sobre uma operação estratégica de…
- Fato RelevanteOPAVisão Geral da Proposta de Aquisição de Ações do Santander Brasil Em 30 de julho de 2026, o Banco Santander (Brasil) S.A. ("Santander Brasil") divulgou um Fato Relevante informando sobre a intenção de seu acionista…
- Comunicado ao MercadoApresentac¸a~o de Resultados 2T26O Santander Brasil divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2026 (2T26) em 29 de julho de 2026, reportando um lucro líquido recorrente de R$ 3,0 bilhões. Este valor representa uma contração significativa de…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre SANB4
SANB4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de SANB4 é R$ 29,02; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 17,41, contra a cotação de R$ 14,28. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de SANB4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Banco Santander (Brasil) e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de SANB4?
SANB4 tem P/L de 6,47x, P/VP de 0,84x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 8,5%, ROE de 13,0%, ROIC de 1,3%, margem líquida de 9,8% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Financeiro é 8,6x.
Quanto SANB4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses SANB4 distribuiu R$ 1,21 por ação, um dividend yield de 8,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 1,04 por ação. Em 2025, foram R$ 0,98 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de SANB4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 1,04 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de SANB4 por Bazin é R$ 17,41. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 13,06.
Como é calculado o preço justo de Graham para SANB4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para SANB4, LPA = R$ 2,21 e VPA = R$ 16,97, o que resulta em R$ 29,02. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Banco Santander (Brasil)?
O Banco Santander (Brasil) S.A., negociado na B3 pelo ticker SANB11, foi fundado em 1982 e atua no setor bancário brasileiro. A instituição integra o Grupo Santander e opera como uma das maiores plataformas do conglomerado fora da Europa. A atuação cobre varejo bancário, crédito, cartões, serviços para empresas, seguros, gestão de ativos e outros serviços financeiros.
SANB4 está endividada?
A dívida líquida de SANB4 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de —. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Financeiro
Compare SANB4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| SANB4 | Banco Santander (Brasil) | R$ 14,28 | 6,5 | 8,5% | R$ 108 bi |
| BPAC11 | Banco BTG Pactual SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs A | R$ 81,27 | 17,1 | 1,7% | — |
| BRBI11 | BRBI BR Partners S.A. Units Cons of 1 Sh and 2 Pfd Shs | R$ 19,27 | 12,7 | 7,2% | — |
| IGTI11 | Iguatemi SA Units Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 33,27 | 21,0 | 1,5% | — |
| SANB11 | Banco Santander (Brasil) S.A. Units Cons of 1 Sh + 1 Pfd Sh | R$ 28,76 | 6,5 | 8,0% | — |
| ITUB4 | Itau Unibanco Holding SA Pfd | R$ 50,53 | 11,9 | 6,1% | R$ 566 bi |
| ITUB3 | Itau Unibanco Holding S.A. | R$ 54,15 | 12,8 | 5,7% | R$ 566 bi |
| BPAC3 | Banco BTG Pactual SA | R$ 27,96 | 17,7 | 1,7% | R$ 316 bi |
| BBDC3 | Banco Bradesco SA | R$ 18,95 | 8,6 | 6,0% | R$ 226 bi |
Faça o valuation completo de SANB4
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.