SHUL4Schulz: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de SHUL4 pelo DCF
Upside vs. R$ 5,31:
- WACC estimado (premissas do site)16,7%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando SHUL4 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de SHUL4
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de SHUL4: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que SHUL4 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de SHUL4 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de SHUL4
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,31x
- P/VP
- 1,21x
- EV/EBITDA
- 5,74x
- EV/EBIT
- 8,86x
- P/EBIT
- 7,96x
- PSR (preço/receita)
- 0,98x
- Dividend yield
- 11,9%
- LPA
- R$ 0,73
- VPA
- R$ 4,38
Rentabilidade
- ROE
- 16,6%
- ROIC
- 8,4%
- Margem bruta
- 23,5%
- Margem EBIT
- 12,3%
- Margem EBITDA
- 16,0%
- Margem líquida
- 13,9%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -0,60x
- Dív. bruta/patrimônio
- 0,67x
- Liquidez corrente
- 2,60x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,7 bi
- Nº de ações
- 357,4 mi
- Volume médio diário
- 849,9 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 4,17
- Máx. 52 semanas
- R$ 5,74
Dividendos de SHUL4
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 24/09/2026 | 15/01/2027 | JCP | R$ 0,0803 |
| 25/06/2026 | 28/10/2026 | JCP | R$ 0,0773 |
| 26/03/2026 | 14/08/2026 | JCP | R$ 0,0773 |
| 29/12/2025 | 25/02/2026 | JCP | R$ 0,10 |
| 26/12/2025 | 29/09/2028 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 26/12/2025 | 30/09/2027 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 26/12/2025 | 30/09/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0875 |
| 25/09/2025 | 10/12/2025 | JCP | R$ 0,0832 |
| 26/06/2025 | 02/09/2025 | JCP | R$ 0,0802 |
| 27/03/2025 | 05/05/2025 | JCP | R$ 0,0734 |
| 30/12/2024 | 30/01/2025 | JCP | R$ 0,0999 |
| 26/09/2024 | 27/11/2024 | JCP | R$ 0,13 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de SHUL4
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de SHUL4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 580 mi | 687 mi | 947 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 1,7 bi | 2,1 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,9 bi |
| Lucro bruto | 134 mi | 159 mi | 225 mi | 231 mi | 241 mi | 379 mi | 543 mi | 501 mi | 502 mi | 456 mi |
| EBIT | 38,5 mi | 58,2 mi | 88,1 mi | 96,4 mi | 144 mi | 240 mi | 379 mi | 304 mi | 290 mi | 238 mi |
| Lucro antes do IR | 35,5 mi | 52,8 mi | 70,5 mi | 80,8 mi | 177 mi | 204 mi | 300 mi | 306 mi | 287 mi | 290 mi |
| Lucro líquido | 30,7 mi | 40,1 mi | 70,2 mi | 97,2 mi | 142 mi | 193 mi | 270 mi | 278 mi | 255 mi | 289 mi |
| Margem líquida | 5,3% | 5,8% | 7,4% | 9,2% | 13,5% | 11,3% | 12,9% | 14,4% | 13,1% | 14,9% |
Balanço patrimonial de SHUL4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 936 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,8 bi | 2,2 bi | 2,4 bi | 2,4 bi | 2,6 bi | 3,1 bi |
| Caixa e aplicações | 247 mi | 288 mi | 299 mi | 317 mi | 443 mi | 448 mi | 653 mi | 838 mi | 808 mi | 1,1 bi |
| Dívida bruta | 340 mi | 400 mi | 515 mi | 535 mi | 688 mi | 930 mi | 839 mi | 686 mi | 749 mi | 1,0 bi |
| Dívida líquida | 93,1 mi | 112 mi | 216 mi | 218 mi | 244 mi | 482 mi | 186 mi | -153 mi | -59,2 mi | -134 mi |
| Passivo total | 480 mi | 590 mi | 750 mi | 777 mi | 1,0 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,6 bi |
| Patrimônio líquido | 457 mi | 487 mi | 541 mi | 620 mi | 742 mi | 908 mi | 1,1 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi |
Fluxo de caixa de SHUL4
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 79,3 mi | 44,8 mi | 74,1 mi | 133 mi | 192 mi | -17,8 mi | 458 mi | 487 mi | 387 mi | 270 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 79,3 mi | 44,8 mi | 74,1 mi | 133 mi | 192 mi | -17,8 mi | 458 mi | 487 mi | 387 mi | 270 mi |
| Caixa de investimento | -15,5 mi | -44,3 mi | -124 mi | -109 mi | -124 mi | -131 mi | -130 mi | -87,2 mi | -223 mi | -107 mi |
| Caixa de financiamento | -68,5 mi | 40,1 mi | 60,9 mi | -6,8 mi | 58,2 mi | 154 mi | -123 mi | -215 mi | -193 mi | 174 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Schulz (SHUL4)
SHUL4 é a ação preferencial de Schulz, listada na B3 no setor de Bens Industriais (Motores, Compressores e Outros). Cotada a R$ 5,31, a companhia vale R$ 1,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 7,3, P/VP de 1,21, EV/EBITDA de 5,7 e dividend yield de 11,9%.
O ROE é de 16,6%, a margem líquida de 13,9% e a dívida líquida equivale a -0,60x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de SHUL4 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 67 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Schulz S.A. fabrica e vende compressores de ar e componentes automotivos no Brasil e internacionalmente. A empresa oferece compressores de diafragma, pistão, isentos de óleo, parafuso, booster e scroll; bombas para compressores; lubrificantes; separadores de condensado; secadores de ar; filtros; drenos de condensado; separadores de água/óleo; ferramentas pneumáticas; lavadoras de alta pressão; pistolas de pintura elétricas; aspiradores de pó e líquidos; equipamentos de bancada e coluna; geradores de energia; motores a combustão; linha automotiva 12V; ferramentas elétricas e a bateria; ferramentas manuais; peças de reposição; e acessórios. Seus produtos são utilizados para aplicações residenciais, profissionais e industriais. A empresa foi incorporada em 1963 e está sediada em Joinville, Brasil.
- Setor
- Bens Industriais
- Segmento
- Motores, Compressores e Outros
- Tipo
- PN (preferencial)
O que SHUL4 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA administração da Schulz S.A. divulgou ao mercado uma movimentação acionária expressiva envolvendo sua base de investidores institucionais, destacando a desinvestimento parcial de fundos sob a tutela de uma gestora de…
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária RelevanteA Schulz S.A., companhia de capital aberto registrada sob o código CVM nº 1466-4, CNPJ 84.693.183/0001-68 e NIRE 42300008486, divulgou oficialmente ao mercado uma alteração relevante na composição de sua base acionária…
- Fato RelevanteDeliberação JCPA diretoria da Schulz S.A., companhia aberta identificada pelo CNPJ 84.693.183/0001-68 e código CVM 1466-4, aprovou em reunião datada de 21 de setembro de 2026 a distribuição de remuneração aos acionistas sob a…
- Fato RelevanteDeliberação JCPA administração da Schulz S.A. aprovou, em reunião executiva conduzida em 21 de setembro de 2026, a distribuição de remuneração aos acionistas sob a modalidade de juros sobre o capital próprio (JCP). O montante bruto…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre SHUL4
SHUL4 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de SHUL4 é R$ 8,46; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 6,24, contra a cotação de R$ 5,31. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de SHUL4 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Schulz e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,7% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de SHUL4?
SHUL4 tem P/L de 7,31x, P/VP de 1,21x, EV/EBITDA de 5,74x, dividend yield de 11,9%, ROE de 16,6%, ROIC de 8,4%, margem líquida de 13,9% e dívida líquida/EBITDA de -0,60x. A mediana de P/L do setor de Bens Industriais é 10,7x.
Quanto SHUL4 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses SHUL4 distribuiu R$ 0,63 por ação, um dividend yield de 11,9% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,37 por ação. Em 2025, foram R$ 0,63 em 7 pagamentos.
Qual o preço teto de SHUL4 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,37 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de SHUL4 por Bazin é R$ 6,24. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 4,68.
Como é calculado o preço justo de Graham para SHUL4?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para SHUL4, LPA = R$ 0,73 e VPA = R$ 4,38, o que resulta em R$ 8,46. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Schulz?
Schulz S.A. fabrica e vende compressores de ar e componentes automotivos no Brasil e internacionalmente. A empresa oferece compressores de diafragma, pistão, isentos de óleo, parafuso, booster e scroll; bombas para compressores; lubrificantes; separadores de condensado; secadores de ar; filtros; drenos de condensado; separadores de água/óleo; ferramentas pneumáticas; lavadoras de alta pressão; pistolas de pintura…
SHUL4 está endividada?
A dívida líquida de SHUL4 equivale a -0,60x o EBITDA, a dívida bruta a 0,67x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 2,60x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Bens Industriais
Compare SHUL4 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| SHUL4 | Schulz | R$ 5,31 | 7,3 | 11,9% | R$ 1,9 bi |
| MWET4 | WETZEL S/A PN | R$ 30,98 | — | — | — |
| WEGE3 | WEG SA | R$ 51,41 | 34,5 | 3,9% | R$ 217 bi |
| EMBJ3 | Embraer S.A. | R$ 88,70 | 28,2 | 1,6% | R$ 64,8 bi |
| MOTV3 | Motiva Infraestrutura de Mobilidade SA | R$ 20,52 | 10,7 | 4,5% | R$ 40,9 bi |
| RAIL3 | Rumo SA | R$ 18,93 | 28,7 | 0,6% | R$ 34,5 bi |
| GGPS3 | GPS Participacoes e Empreendimentos SA | R$ 17,87 | 14,7 | 1,6% | R$ 12,8 bi |
| ECOR3 | EcoRodovias Infraestrutura e Logistica S.A. | R$ 14,72 | 18,8 | 2,1% | R$ 9,6 bi |
| FRAS3 | Frasle Mobility S.A. | R$ 27,91 | 26,7 | 2,2% | R$ 7,5 bi |
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