CEBR3 ON
Companhia Energetica de Brasilia - CEB
Utilidade Pública / Energia Elétrica
Preço justo estimado média ponderada de 5 métodos
R$15,46 Downside de -36.0%
vs. cotação de R$ 24,15. Estimativa por modelos com premissas públicas — não é recomendação.
Grátis, sem cartão. WACC, cenários e premissas suas.
🔔 Me avisa quando CEBR3 publicar na CVMPor método 4 abertos · 2 exclusivos da plataforma · linha tracejada = cotação
Análise Fundamentalista
CEBR3 é a ação ordinária de Companhia Energetica de Brasilia - CEB, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Utilidade Pública, segmento de Energia Elétrica. Com cotação atual de R$ 24,15 e valor de mercado de R$ 1,83 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de CEBR3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 10,9x e EV/EBITDA de 6,9x, com dividend yield de 13.6% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 16.8%, e a margem líquida de 35.0%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Companhia Energética de Brasília - CEB, through its subsidiaries, engages in the generation and distribution of electrical energy in Brazil. The company operates through Power Generation, Commercialization Of Electric Energy, and Others segments. It also produces electricity from hydropower projects; produces and distributes gas through pipelines; and provides maintenance and expansion services for the lighting system. The company was formerly known as Companhia de Eletricidade de Brasília and changed its name to Companhia Energética de Brasília CEB in 1992. Companhia Energética de Brasília CEB was incorporated in 1964 and is headquartered in Brasília, Brazil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de CEBR3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 24,15
Direto da CVM
O que CEBR3 publicou na CVM
Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.
- INDICAÇÃO DE MEMBROS PARA O CAE E COMITÊ DE RISCOS DA COMPANHIA
- COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB | ref 2026-06-30 | v1 | id 160746
- Adiamento da 116ª AGE
- Aquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
Grátis, sem cartão. Veja como o alerta de CEBR3 chega no WhatsApp →
O que a plataforma tem para CEBR3
- DCF completo de CEBR3WACC, cenários, sensibilidade e premissas suas — não as nossas.→
- AIrton, seu copiloto para CEBR3Conhece sua carteira, valida suas teses e resume a CVM — no app e no WhatsApp.→
- Nota qualitativa de CEBR3 ?.??/4Governança, vantagem competitiva, gestão e riscos, com score por categoria.→
- Alertas de CEBR3 no WhatsAppFato Relevante, ITR, DFP e proventos no instante em que saem na CVM, com resumo do AIrton. Grátis, sem cartão.→
Demonstrações Financeiras
DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 2,11 B | R$ 2,72 B | R$ 2,59 B | R$ 2,75 B | R$ 255,18 M | R$ 343,09 M | R$ 322,22 M | R$ 352,57 M | R$ 350,37 M | R$ 510,33 M |
| Lucro Bruto | R$ 278,12 M | R$ 505,50 M | R$ 380,31 M | R$ 491,80 M | R$ 124,82 M | R$ 166,82 M | R$ 174,20 M | R$ 182,73 M | R$ 193,06 M | R$ 223,35 M |
| EBIT | R$ 136,67 M | R$ 241,94 M | R$ 236,36 M | R$ 253,28 M | R$ 131,33 M | R$ 1,88 B | R$ 284,38 M | R$ 222,31 M | R$ 221,08 M | R$ 228,39 M |
| Lucro Antes IR | R$ 99,93 M | R$ 303,00 M | R$ 123,31 M | R$ 205,91 M | R$ 131,83 M | R$ 1,93 B | R$ 364,87 M | R$ 311,07 M | R$ 291,01 M | R$ 312,82 M |
| Lucro Líquido | R$ 133,69 M | R$ 177,23 M | R$ 115,71 M | R$ 156,63 M | R$ 465,38 M | R$ 1,29 B | R$ 258,05 M | R$ 235,02 M | R$ 225,53 M | R$ 235,31 M |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 3,16 B | R$ 3,64 B | R$ 3,74 B | R$ 3,69 B | R$ 3,83 B | R$ 1,51 B | R$ 1,44 B | R$ 1,42 B | R$ 1,48 B | R$ 1,36 B |
| Caixa | R$ 86,04 M | R$ 92,00 M | R$ 179,70 M | R$ 465,34 M | R$ 136,70 M | R$ 714,79 M | R$ 739,51 M | R$ 682,92 M | R$ 708,61 M | R$ 424,67 M |
| Passivo Total | R$ 2,31 B | R$ 2,80 B | R$ 2,95 B | R$ 2,69 B | R$ 2,93 B | R$ 456,17 M | R$ 209,87 M | R$ 146,82 M | R$ 169,56 M | R$ 190,28 M |
| Dívida LP | R$ 303,91 M | R$ 317,30 M | R$ 203,21 M | R$ 354,53 M | R$ 81,99 M | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 846,48 M | R$ 834,41 M | R$ 792,57 M | R$ 1,00 B | R$ 900,83 M | R$ 1,06 B | R$ 1,23 B | R$ 1,27 B | R$ 1,32 B | R$ 1,17 B |
| 2025 | 2026 | |
|---|---|---|
| FCO | - | - |
| FCI | - | - |
| FCF | - | - |
| CAPEX | - | - |
| Div. Pagos | - | - |
| 2013 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 2,47 | R$ 0,37 | R$ 0,14 | R$ 3,34 | R$ 97,04 | R$ 7,08 | R$ 5,30 | R$ 3,12 | R$ 7,30 | R$ 1,61 |
| Pagamentos | 1 | 2 | 3 | 2 | 4 | 2 | 6 | 4 | 5 | 2 |
Ações do setor de Utilidade Pública
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre CEBR3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de CEBR3?
- CEBR3 apresenta P/L de 10,89, P/VP de 1,83, ROE de 16.8%, ROIC de 11.8%, Margem Líquida de 35.0%, EV/EBITDA de 6,86 e Div. Liq./EBITDA de -1,28. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor CEBR3 atua?
- CEBR3 (Companhia Energetica de Brasilia - CEB) atua no setor de Utilidade Pública, segmento de Energia Elétrica. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de CEBR3?
- CEBR3 possui ROE de 16.8% e ROIC de 11.8%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 43.8%, a Margem EBITDA de 49.3% e a Margem Líquida de 35.0%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de CEBR3?
- CEBR3 possui Dividend Yield de 13.6% e distribuiu R$ 3,28 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 66 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1996. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto CEBR3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, CEBR3 distribuiu R$ 7,30 por ação em 5 pagamentos entre dividendos e JCP. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
- Como calcular o preço justo de CEBR3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Companhia Energetica de Brasilia - CEB segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para CEBR3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de CEBR3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para CEBR3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para CEBR3.
- Como funciona o modelo de Gordon para CEBR3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de CEBR3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em CEBR3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de CEBR3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de CEBR3?
- CEBR3 possui Dívida Líquida/EBITDA de -1,28x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 6,68x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
Sua análise de CEBR3 começa aqui
O AIrton cruza sua tese com os números reais de CEBR3 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.
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