CEBR3CEB: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CEBR3 pelo DCF
Upside vs. R$ 26,11:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CEBR3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CEBR3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CEBR3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CEBR3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CEBR3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CEBR3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 11,77x
- P/VP
- 1,98x
- EV/EBITDA
- 7,33x
- EV/EBIT
- 7,61x
- P/EBIT
- 8,48x
- PSR (preço/receita)
- 3,79x
- Dividend yield
- 12,5%
- LPA
- R$ 2,22
- VPA
- R$ 13,19
Rentabilidade
- ROE
- 16,8%
- ROIC
- 11,8%
- Margem bruta
- 43,8%
- Margem EBIT
- 44,8%
- Margem EBITDA
- 49,3%
- Margem líquida
- 35,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -1,28x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 6,68x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,6 bi
- Nº de ações
- 74,2 mi
- Volume médio diário
- 16,6 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 21,90
- Máx. 52 semanas
- R$ 35,80
Dividendos de CEBR3
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 20/07/2026 | 30/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,00 |
| 30/04/2026 | 08/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,61 |
| 10/12/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,67 |
| 09/09/2025 | 17/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,67 |
| 30/04/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,15 |
| 26/11/2024 | 06/12/2024 | JCP | R$ 0,82 |
| 30/04/2024 | 10/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,74 |
| 01/11/2023 | 10/11/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,43 |
| 01/11/2023 | 10/11/2023 | JCP | R$ 0,73 |
| 02/05/2023 | 12/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 1,49 |
| 27/04/2022 | 25/06/2022 | DIVIDENDO | R$ 3,54 |
| 14/10/2021 | 27/10/2021 | JCP | R$ 0,45 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de CEBR3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CEBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,1 bi | 2,7 bi | 2,6 bi | 2,7 bi | 255 mi | 343 mi | 322 mi | 353 mi | 350 mi | 510 mi |
| Lucro bruto | 278 mi | 505 mi | 380 mi | 492 mi | 125 mi | 167 mi | 174 mi | 183 mi | 193 mi | 223 mi |
| EBIT | 137 mi | 242 mi | 236 mi | 253 mi | 131 mi | 1,9 bi | 284 mi | 222 mi | 221 mi | 228 mi |
| Lucro antes do IR | 99,9 mi | 303 mi | 123 mi | 206 mi | 132 mi | 1,9 bi | 365 mi | 311 mi | 291 mi | 313 mi |
| Lucro líquido | 134 mi | 177 mi | 116 mi | 157 mi | 465 mi | 1,3 bi | 258 mi | 235 mi | 226 mi | 235 mi |
| Margem líquida | 6,3% | 6,5% | 4,5% | 5,7% | 182,4% | 377,3% | 80,1% | 66,7% | 64,4% | 46,1% |
Balanço patrimonial de CEBR3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,2 bi | 3,6 bi | 3,7 bi | 3,7 bi | 3,8 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,4 bi |
| Caixa e aplicações | 86,0 mi | 92,0 mi | 180 mi | 465 mi | 137 mi | 715 mi | 740 mi | 683 mi | 709 mi | 425 mi |
| Dívida bruta | 401 mi | 507 mi | 537 mi | 502 mi | 95,1 mi | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | 315 mi | 415 mi | 357 mi | 36,8 mi | -41,6 mi | -715 mi | -740 mi | -683 mi | -709 mi | -425 mi |
| Passivo total | 2,3 bi | 2,8 bi | 2,9 bi | 2,7 bi | 2,9 bi | 456 mi | 210 mi | 147 mi | 170 mi | 190 mi |
| Patrimônio líquido | 846 mi | 834 mi | 793 mi | 1,0 bi | 901 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,2 bi |
Fluxo de caixa de CEBR3
| R$ | 2025 | 2026 |
|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | — | — |
| Capex | — | — |
| Fluxo de caixa livre | — | — |
| Caixa de investimento | — | — |
| Caixa de financiamento | — | — |
| Dividendos pagos | — | — |
Sobre CEB (CEBR3)
CEBR3 é a ação ordinária de CEB, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 26,11, a companhia vale R$ 1,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 11,8, P/VP de 1,98, EV/EBITDA de 7,3 e dividend yield de 12,5%.
O ROE é de 16,8%, a margem líquida de 35,0% e a dívida líquida equivale a -1,28x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CEBR3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 37 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Companhia Energética de Brasília - CEB, through its subsidiaries, engages in the generation and distribution of electrical energy in Brazil. The company operates through Power Generation, Commercialization Of Electric Energy, and Others segments. It also produces electricity from hydropower projects; produces and distributes gas through pipelines; and provides maintenance and expansion services for the lighting system. The company was formerly known as Companhia de Eletricidade de Brasília and changed its name to Companhia Energética de Brasília CEB in 1992. Companhia Energética de Brasília CEB was incorporated in 1964 and is headquartered in Brasília, Brazil.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Brasília – DF
- Funcionários
- 670
- Site
- ceb.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CEBR3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteINDICAÇÃO DE MEMBROS PARA O CAE E COMITÊ DE RISCOS DA COMPANHIA
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteAdiamento da 116ª AGE
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CEBR3
CEBR3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CEBR3 é R$ 25,65; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 84,76, contra a cotação de R$ 26,11. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CEBR3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de CEB e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CEBR3?
CEBR3 tem P/L de 11,77x, P/VP de 1,98x, EV/EBITDA de 7,33x, dividend yield de 12,5%, ROE de 16,8%, ROIC de 11,8%, margem líquida de 35,0% e dívida líquida/EBITDA de -1,28x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto CEBR3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CEBR3 distribuiu R$ 3,28 por ação, um dividend yield de 12,5% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 5,09 por ação. Em 2025, foram R$ 4,48 em 3 pagamentos.
Qual o preço teto de CEBR3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 5,09 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CEBR3 por Bazin é R$ 84,76. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 63,57.
Como é calculado o preço justo de Graham para CEBR3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CEBR3, LPA = R$ 2,22 e VPA = R$ 13,19, o que resulta em R$ 25,65. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a CEB?
Companhia Energética de Brasília - CEB, through its subsidiaries, engages in the generation and distribution of electrical energy in Brazil. The company operates through Power Generation, Commercialization Of Electric Energy, and Others segments.
CEBR3 está endividada?
A dívida líquida de CEBR3 equivale a -1,28x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 6,68x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare CEBR3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CEBR3 | CEB | R$ 26,11 | 11,8 | 12,5% | R$ 1,9 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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