CEBR6CEB: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CEBR6 pelo DCF
Upside vs. R$ 29,00:
- WACC estimado (premissas do site)20,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CEBR6 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CEBR6
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CEBR6: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 19,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 19,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 20,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 21,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CEBR6 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CEBR6 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CEBR6
Atualizados em 23/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 13,08x
- P/VP
- 2,20x
- EV/EBITDA
- 7,26x
- EV/EBIT
- 7,54x
- P/EBIT
- 8,41x
- PSR (preço/receita)
- 3,76x
- Dividend yield
- 12,4%
- LPA
- R$ 2,22
- VPA
- R$ 13,19
Rentabilidade
- ROE
- 16,8%
- ROIC
- 11,8%
- Margem bruta
- 43,8%
- Margem EBIT
- 44,8%
- Margem EBITDA
- 49,3%
- Margem líquida
- 35,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- -1,28x
- Dív. bruta/patrimônio
- —
- Liquidez corrente
- 6,68x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 1,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 1,6 bi
- Nº de ações
- 66,2 mi
- Volume médio diário
- 5,2 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 24,26
- Máx. 52 semanas
- R$ 33,97
Dividendos de CEBR6
Dividendos e JCP por ação desde 1996.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 20/07/2026 | 30/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,10 |
| 30/04/2026 | 08/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,67 |
| 10/12/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,83 |
| 09/09/2025 | 17/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,83 |
| 09/09/2025 | 17/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,67 |
| 30/04/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,15 |
| 30/04/2025 | 30/05/2025 | DIVIDENDO | R$ 1,26 |
| 26/11/2024 | 06/12/2024 | JCP | R$ 0,82 |
| 26/11/2024 | 06/12/2024 | JCP | R$ 0,91 |
| 30/04/2024 | 10/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,81 |
| 30/04/2024 | 10/05/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,74 |
| 01/11/2023 | 10/11/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,47 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de CEBR6
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CEBR6
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 2,1 bi | 2,7 bi | 2,6 bi | 2,7 bi | 255 mi | 343 mi | 322 mi | 353 mi | 350 mi | 510 mi |
| Lucro bruto | 278 mi | 505 mi | 380 mi | 492 mi | 125 mi | 167 mi | 174 mi | 183 mi | 193 mi | 223 mi |
| EBIT | 137 mi | 242 mi | 236 mi | 253 mi | 131 mi | 1,9 bi | 284 mi | 222 mi | 221 mi | 228 mi |
| Lucro antes do IR | 99,9 mi | 303 mi | 123 mi | 206 mi | 132 mi | 1,9 bi | 365 mi | 311 mi | 291 mi | 313 mi |
| Lucro líquido | 134 mi | 177 mi | 116 mi | 157 mi | 465 mi | 1,3 bi | 258 mi | 235 mi | 226 mi | 235 mi |
| Margem líquida | 6,3% | 6,5% | 4,5% | 5,7% | 182,4% | 377,3% | 80,1% | 66,7% | 64,4% | 46,1% |
Balanço patrimonial de CEBR6
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 3,2 bi | 3,6 bi | 3,7 bi | 3,7 bi | 3,8 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,4 bi |
| Caixa e aplicações | 86,0 mi | 92,0 mi | 180 mi | 465 mi | 137 mi | 715 mi | 740 mi | 683 mi | 709 mi | 425 mi |
| Dívida bruta | 401 mi | 507 mi | 537 mi | 502 mi | 95,1 mi | — | — | — | — | — |
| Dívida líquida | 315 mi | 415 mi | 357 mi | 36,8 mi | -41,6 mi | -715 mi | -740 mi | -683 mi | -709 mi | -425 mi |
| Passivo total | 2,3 bi | 2,8 bi | 2,9 bi | 2,7 bi | 2,9 bi | 456 mi | 210 mi | 147 mi | 170 mi | 190 mi |
| Patrimônio líquido | 846 mi | 834 mi | 793 mi | 1,0 bi | 901 mi | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,3 bi | 1,2 bi |
Fluxo de caixa de CEBR6
| R$ | 2026 |
|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | — |
| Capex | — |
| Fluxo de caixa livre | — |
| Caixa de investimento | — |
| Caixa de financiamento | — |
| Dividendos pagos | — |
Sobre CEB (CEBR6)
CEBR6 é a ação ordinária de CEB, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 29,00, a companhia vale R$ 1,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 13,1, P/VP de 2,20, EV/EBITDA de 7,3 e dividend yield de 12,4%.
O ROE é de 16,8%, a margem líquida de 35,0% e a dívida líquida equivale a -1,28x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CEBR6 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 52 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
A Companhia Energética de Brasília (CEB), negociada na B3 sob CEBR3, atua como holding de participações no setor de energia e negócios correlatos no Distrito Federal e em ativos de geração e transmissão. Após a alienação do braço de distribuição, a estrutura societária passou a concentrar participações em empresas e projetos, além de serviços energéticos e atividades associadas à gestão de ativos. A dinâmica econômica da companhia depende de receitas de participações societárias, resultados de subsidiárias e da administração de passivos e investimentos de longo prazo. Por ser sociedade de economia mista e companhia aberta, a CEB combina obrigações de mercado de capitais com diretrizes de controle público. As informações financeiras e societárias são divulgadas de forma periódica em seus canais oficiais.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CEBR6 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteINDICAÇÃO DE MEMBROS PARA O CAE E COMITÊ DE RISCOS DA COMPANHIA
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteAdiamento da 116ª AGE
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CEBR6
CEBR6 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CEBR6 é R$ 25,65; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 86,00, contra a cotação de R$ 29,00. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CEBR6 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de CEB e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 20,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CEBR6?
CEBR6 tem P/L de 13,08x, P/VP de 2,20x, EV/EBITDA de 7,26x, dividend yield de 12,4%, ROE de 16,8%, ROIC de 11,8%, margem líquida de 35,0% e dívida líquida/EBITDA de -1,28x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,3x.
Quanto CEBR6 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CEBR6 distribuiu R$ 3,60 por ação, um dividend yield de 12,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 5,16 por ação. Em 2025, foram R$ 7,74 em 5 pagamentos.
Qual o preço teto de CEBR6 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 5,16 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CEBR6 por Bazin é R$ 86,00. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 64,50.
Como é calculado o preço justo de Graham para CEBR6?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CEBR6, LPA = R$ 2,22 e VPA = R$ 13,19, o que resulta em R$ 25,65. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a CEB?
A Companhia Energética de Brasília (CEB), negociada na B3 sob CEBR3, atua como holding de participações no setor de energia e negócios correlatos no Distrito Federal e em ativos de geração e transmissão. Após a alienação do braço de distribuição, a estrutura societária passou a concentrar participações em empresas e projetos, além de serviços energéticos e atividades associadas à gestão de ativos. A dinâmica…
CEBR6 está endividada?
A dívida líquida de CEBR6 equivale a -1,28x o EBITDA, a dívida bruta a — o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 6,68x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare CEBR6 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CEBR6 | CEB | R$ 29,00 | 13,1 | 12,4% | R$ 1,9 bi |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 44,92 | 9,5 | 6,7% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 41,87 | 27,8 | 1,3% | — |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 66,36 | 22,0 | 1,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 38,56 | 9,2 | 2,8% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 58,00 | 13,5 | 3,3% | R$ 143 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 32,12 | 14,1 | 2,1% | R$ 112 bi |
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