CLSC3Centrais Eletricas de Santa Catarina: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de CLSC3 pelo DCF
Upside vs. R$ 170,00:
- WACC estimado (premissas do site)16,0%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando CLSC3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de CLSC3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
√(P/L máx. × P/VP máx. × LPA × VPA) × (1 − margem) Registrar meu preço-alvoBazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de CLSC3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,5% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,0% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que CLSC3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de CLSC3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de CLSC3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,49x
- P/VP
- 1,55x
- EV/EBITDA
- 6,22x
- EV/EBIT
- 7,92x
- P/EBIT
- 4,87x
- PSR (preço/receita)
- 0,58x
- Dividend yield
- 6,6%
- LPA
- R$ 22,69
- VPA
- R$ 109,62
Rentabilidade
- ROE
- 20,7%
- ROIC
- 5,8%
- Margem bruta
- 16,7%
- Margem EBIT
- 11,9%
- Margem EBITDA
- 15,1%
- Margem líquida
- 7,0%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,74x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,26x
- Liquidez corrente
- 1,30x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 6,9 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 11,7 bi
- Nº de ações
- 40,5 mi
- Volume médio diário
- 1,3 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 92,02
- Máx. 52 semanas
- R$ 170,00
Dividendos de CLSC3
Dividendos e JCP por ação desde 1997.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/09/2026 | 31/12/9999 | JCP | R$ 0,96 |
| 31/07/2026 | 30/12/2027 | JCP | R$ 0,49 |
| 31/07/2026 | 30/06/2027 | JCP | R$ 0,49 |
| 30/06/2026 | 30/12/2027 | JCP | R$ 1,93 |
| 30/06/2026 | 30/06/2027 | JCP | R$ 1,93 |
| 30/04/2026 | 30/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,63 |
| 30/04/2026 | 30/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,63 |
| 25/03/2026 | 30/12/2027 | JCP | R$ 0,95 |
| 25/03/2026 | 30/06/2027 | JCP | R$ 0,95 |
| 17/12/2025 | 30/12/2026 | JCP | R$ 1,11 |
| 17/12/2025 | 30/06/2026 | JCP | R$ 1,11 |
| 24/09/2025 | 30/12/2026 | JCP | R$ 0,92 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de CLSC3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de CLSC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 6,1 bi | 7,1 bi | 7,7 bi | 8,0 bi | 8,9 bi | 11,3 bi | 10,1 bi | 10,4 bi | 10,7 bi | 11,9 bi |
| Lucro bruto | 525 mi | 880 mi | 830 mi | 993 mi | 1,2 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 2,0 bi |
| EBIT | 93,8 mi | 305 mi | 396 mi | 497 mi | 682 mi | 797 mi | 802 mi | 825 mi | 1,2 bi | 1,4 bi |
| Lucro antes do IR | -26,6 mi | 156 mi | 287 mi | 421 mi | 725 mi | 822 mi | 720 mi | 683 mi | 932 mi | 957 mi |
| Lucro líquido | -9,8 mi | 66,5 mi | 165 mi | 284 mi | 519 mi | 563 mi | 541 mi | 557 mi | 716 mi | 729 mi |
| Margem líquida | -0,2% | 0,9% | 2,2% | 3,5% | 5,9% | 5,0% | 5,4% | 5,4% | 6,7% | 6,1% |
Balanço patrimonial de CLSC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 8,6 bi | 9,1 bi | 9,9 bi | 9,5 bi | 10,7 bi | 12,0 bi | 11,6 bi | 12,3 bi | 13,0 bi | 13,8 bi |
| Caixa e aplicações | 917 mi | 565 mi | 698 mi | 566 mi | 1,2 bi | 844 mi | 941 mi | 906 mi | 1,0 bi | 419 mi |
| Dívida bruta | 788 mi | 483 mi | 1,4 bi | 1,7 bi | 2,0 bi | 2,0 bi | 2,4 bi | 3,2 bi | 4,2 bi | 5,0 bi |
| Dívida líquida | -130 mi | -81,9 mi | 722 mi | 1,1 bi | 795 mi | 1,2 bi | 1,5 bi | 2,3 bi | 3,2 bi | 4,6 bi |
| Passivo total | 6,6 bi | 7,2 bi | 8,1 bi | 8,1 bi | 8,7 bi | 9,3 bi | 8,7 bi | 9,4 bi | 9,4 bi | 9,9 bi |
| Patrimônio líquido | 2,1 bi | 1,8 bi | 1,8 bi | 1,4 bi | 2,0 bi | 2,6 bi | 2,9 bi | 2,9 bi | 3,7 bi | 4,0 bi |
Fluxo de caixa de CLSC3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 750 mi | 321 mi | -384 mi | 133 mi | 913 mi | 378 mi | 868 mi | 450 mi | 282 mi | 177 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 750 mi | 321 mi | -384 mi | 133 mi | 913 mi | 378 mi | 868 mi | 450 mi | 282 mi | 177 mi |
| Caixa de investimento | -369 mi | -372 mi | -397 mi | -453 mi | -527 mi | -613 mi | -1,0 bi | -1,0 bi | -955 mi | -1,1 bi |
| Caixa de financiamento | -385 mi | -303 mi | 914 mi | 189 mi | 213 mi | -87,2 mi | 238 mi | 525 mi | 787 mi | 295 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Centrais Eletricas de Santa Catarina (CLSC3)
CLSC3 é a ação ordinária de Centrais Eletricas de Santa Catarina, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 170,00, a companhia vale R$ 6,9 bi em bolsa e negocia a P/L de 7,5, P/VP de 1,55, EV/EBITDA de 6,2 e dividend yield de 6,6%.
O ROE é de 20,7%, a margem líquida de 7,0% e a dívida líquida equivale a 2,74x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de CLSC3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 98 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A., through its subsidiaries, generates and distributes power in Brazil. It primarily owns hydroelectric plants, as well as distributes natural gas through pipes. The company was founded in 1955 and is headquartered in Florianópolis, Brazil.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Florianópolis – SC
- Site
- celesc.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que CLSC3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Fato RelevanteRenúncia de Membro do Conselho de AdministraçãoA Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A., sociedade de capital aberto listada no segmento especial Nível 2 de Governança Corporativa da B3 sob os códigos de negociação CLSC3 e CLSC4, registrada no CNPJ sob o número…
- Fato RelevantePrograma BID IIA Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. comunicou formalmente ao mercado a obtenção da chancela oficial do Banco Interamericano de Desenvolvimento referente à viabilização financeira do Programa BID II, iniciativa…
- Comunicado ao MercadoApresentação CELESC - 2T26
- Fato RelevanteRevisão Tarifária Periódica da Celesc Distribuição S.A.
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre CLSC3
CLSC3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de CLSC3 é R$ 236,55; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 147,26, contra a cotação de R$ 170,00. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de CLSC3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Centrais Eletricas de Santa Catarina e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,0% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de CLSC3?
CLSC3 tem P/L de 7,49x, P/VP de 1,55x, EV/EBITDA de 6,22x, dividend yield de 6,6%, ROE de 20,7%, ROIC de 5,8%, margem líquida de 7,0% e dívida líquida/EBITDA de 2,74x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto CLSC3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses CLSC3 distribuiu R$ 11,18 por ação, um dividend yield de 6,6% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 8,84 por ação. Em 2025, foram R$ 8,84 em 10 pagamentos.
Qual o preço teto de CLSC3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 8,84 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de CLSC3 por Bazin é R$ 147,26. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 110,45.
Como é calculado o preço justo de Graham para CLSC3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para CLSC3, LPA = R$ 22,69 e VPA = R$ 109,62, o que resulta em R$ 236,55. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Centrais Eletricas de Santa Catarina?
Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A., through its subsidiaries, generates and distributes power in Brazil. It primarily owns hydroelectric plants, as well as distributes natural gas through pipes. The company was founded in 1955 and is headquartered in Florianópolis, Brazil.
CLSC3 está endividada?
A dívida líquida de CLSC3 equivale a 2,74x o EBITDA, a dívida bruta a 1,26x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,30x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare CLSC3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| CLSC3 | Centrais Eletricas de Santa Catarina | R$ 170,00 | 7,5 | 6,6% | R$ 6,9 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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