EMAE4 PN

EMAE-Empresa Metropolitana de Aguas e Energia SA Pfd Registered

Utilidade Pública / Energia Elétrica

Cotação Atual
R$38,50
+4.9% dia +0.1% 12m
Nota Qualitativa: ?.?? / 4.0
Dados de 06/10/2026
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Preço justo de EMAE4

Os modelos clássicos não fecham para EMAE4 com os dados públicos. O DCF completo, com premissas suas, fecha.

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Análise Fundamentalista

EMAE4 é a ação preferencial de EMAE-Empresa Metropolitana de Aguas e Energia SA Pfd Registered, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Utilidade Pública, segmento de Energia Elétrica. Com cotação atual de R$ 38,50 e valor de mercado de R$ 1,42 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).

A análise fundamentalista de EMAE4 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.

Os múltiplos de valuation. e a margem líquida de -29.5%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.

Visão de Negócio

Empresa Metropolitana de Águas e Energia S.A. engages in planning, construction, operation, and maintenance of production systems and sale of electricity in Brazil. The company operates hydraulic system consisting of dikes, dams and reservoirs, and spillways such as Billings and Guarapiranga, in the extreme south of the city of São Paulo, as well as the São Paulo and Pedreira pumping plants and the Pinheiros River channel, in the city of São Paulo. It also engages in assets construction; and offers operation and maintenance services for plant facilities and related structures for companies and public bodies. The company was founded in 1899 and is headquartered in Sao Paulo, Brazil.

Indicadores Fundamentalistas

Valor de MercadoR$ 1,42 B
Valor da Firma (EV)R$ 967,39 M
Nro. Ações36,95 M
Volume Médio (3M)35,20 K
Min. 52 SemanasR$ 30,00
Max. 52 SemanasR$ 50,06
P/L-11,60
P/VP2,12
P/EBIT0,00
PSR (Price/Sales)2,98
EV/EBITDA0,00
EV/EBIT0,00
Div. Yield0.0%
LPAR$ -3,32
VPAR$ 18,18
ROE-18.3%
ROIC-6.5%
Margem Bruta46.9%
Margem EBIT-72.3%
Margem EBITDA-80.0%
Margem Líquida-29.5%
Div. Liq./EBITDA0,00
Div. Bruta/Patrim.0,00
Liquidez Corrente3,07
Atualizado em 06/10/2026 (pós-fechamento B3)

Calcule o preço justo de EMAE4 com suas premissas

3 métodos clássicos + DCF avançado na plataforma
Cotação Atual
R$ 38,50
Graham Valor Intrínseco (LPA x VPA)
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 0,00
Upside -100.0%
PREMISSAS
🔒 P/L Máximo: 15 P/VP Máximo: 1.5
25.0%
LPA: R$ -3,32 VPA: R$ 18,18
Bazin Preço justo por dividendos
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ 44,68
Upside +16.1%
PREMISSAS
6.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
Dividendos TTM: R$ 0,00
DY Atual: 0.0%
Gordon (DDM) Dividend Discount Model
AUDITAR
PRECO JUSTO R$ -23,24
Upside -160.4%
PREMISSAS
12.0%
5.0%
🔒 Anos para Média: 5 anos
CAGR Dividendos: 22.6%

Direto da CVM

O que EMAE4 publicou na CVM

Os 4 documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM. É exatamente isto que o alerta entrega no seu WhatsApp — com o resumo do AIrton pronto — no instante em que sai.

  1. Fato Relevante Substituição do Escriturador de Ações
  2. Fato Relevante Mapa Final de Votação Detalhado - AGE 16 09 2026; Incorporação de Ações (Sabesp/Emae)
  3. Informações Trimestrais EMAE - EMPRESA METROP. DE AGUAS E ENERGIA S.A. | ref 2026-06-30 | v1 | id 160314
  4. Fato Relevante Adiamento AGE Emae de 30 07 2026
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O que a plataforma tem para EMAE4

Demonstrações Financeiras

DRE, balanço, fluxo de caixa e dividendos — 10 anos · abrir
DRE
2016201720182019202020212022202320242025
Receita TotalR$ 206,61 MR$ 209,51 MR$ 316,42 MR$ 439,00 MR$ 447,13 MR$ 529,02 MR$ 532,69 MR$ 603,33 MR$ 621,37 MR$ 476,85 M
Lucro BrutoR$ 32,93 MR$ 23,24 MR$ 61,17 MR$ 83,48 MR$ 206,59 MR$ 144,91 MR$ 46,02 MR$ 160,48 MR$ 205,16 MR$ 223,74 M
EBITR$ -390,00 KR$ 110,52 MR$ 1,30 MR$ 34,86 MR$ 143,11 MR$ 56,13 MR$ -30,23 MR$ 77,30 MR$ -9,85 MR$ -344,90 M
Lucro Antes IRR$ 77,49 MR$ 156,19 MR$ 83,51 MR$ 123,80 MR$ 271,05 MR$ 190,13 MR$ 78,19 MR$ 159,34 MR$ 53,11 MR$ -222,99 M
Lucro LíquidoR$ 54,98 MR$ 119,15 MR$ 101,52 MR$ 92,64 MR$ 198,48 MR$ 149,92 MR$ 68,02 MR$ 150,48 MR$ 54,72 MR$ -133,36 M
Balanço
2016201720182019202020212022202320242025
Ativo TotalR$ 1,13 BR$ 1,25 BR$ 1,34 BR$ 1,50 BR$ 1,71 BR$ 1,63 BR$ 1,99 BR$ 2,09 BR$ 2,09 BR$ 1,77 B
CaixaR$ 80,28 MR$ 136,21 MR$ 232,43 MR$ 412,92 MR$ 518,71 MR$ 311,07 MR$ 436,74 MR$ 426,28 MR$ 328,42 MR$ 379,91 M
Passivo TotalR$ 402,82 MR$ 425,15 MR$ 469,76 MR$ 510,11 MR$ 992,90 MR$ 894,86 MR$ 866,50 MR$ 998,80 MR$ 902,57 MR$ 1,18 B
Dívida LPR$ 85,05 MR$ 78,66 MR$ 73,00 MR$ 67,98 M------
Patrimônio Líq.R$ 722,94 MR$ 819,88 MR$ 868,86 MR$ 990,23 MR$ 718,51 MR$ 737,73 MR$ 1,12 BR$ 1,09 BR$ 1,18 BR$ 594,82 M
Fluxo de Caixa
2016201720182019202020212022202320242025
FCOR$ -40,54 MR$ 4,11 MR$ 66,14 MR$ 149,43 MR$ 115,05 MR$ 99,67 MR$ 58,67 MR$ 91,36 MR$ 81,84 MR$ -89,19 M
FCIR$ 80,92 MR$ 73,33 MR$ 71,11 MR$ 65,58 MR$ 58,09 MR$ 41,74 MR$ 100,12 MR$ 4,72 MR$ -141,68 MR$ 157,65 M
FCFR$ -10,24 MR$ -21,50 MR$ -41,04 MR$ -34,52 MR$ -67,35 MR$ -349,05 MR$ -33,12 MR$ -106,54 MR$ -55,11 MR$ 121,00 K
CAPEX----------
Div. Pagos----------
Dividendos por Ano
2014201620172018201920202021202220232024
Total PagoR$ 0,32R$ 0,65R$ 0,89R$ 3,02R$ 0,91R$ 2,89R$ 16,16R$ 1,76R$ 6,57R$ 3,98
Pagamentos2324348485

Ações do setor de Utilidade Pública

Outras empresas do mesmo setor na B3
AXIA6 AXIA ENERGIAPNB N1 R$ 55,78 TAEE11 TAEE11 R$ 44,18 ENGI11 ENGI11 R$ 63,57 ALUP11 ALUP11 R$ 32,54 NEOE3 NEOENERGIA ON R$ 33,80 SAPR11 SAPR11 R$ 38,10 EKTR3 ELEKTRO ON R$ 51,52 AXIA3 AXIA3 R$ 55,25
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Perguntas Frequentes sobre EMAE4

Quais os principais indicadores fundamentalistas de EMAE4?
EMAE4 apresenta P/L de -11,60, P/VP de 2,12, ROE de -18.3%, ROIC de -6.5%, Margem Líquida de -29.5%, EV/EBITDA de 0,00 e Div. Liq./EBITDA de 0,00. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
Em qual setor EMAE4 atua?
EMAE4 (EMAE-Empresa Metropolitana de Aguas e Energia SA Pfd Registered) atua no setor de Utilidade Pública, segmento de Energia Elétrica. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
Quais são as margens e a rentabilidade de EMAE4?
EMAE4 possui ROE de -18.3% e ROIC de -6.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 46.9%, a Margem EBITDA de -80.0% e a Margem Líquida de -29.5%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
Qual o histórico de dividendos de EMAE4?
EMAE4 possui Dividend Yield de 0.0%. O histórico completo inclui 52 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 1999. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
Quanto EMAE4 pagou de dividendos em 2025?
EMAE4 não possui registros de dividendos pagos em 2025. O histórico completo de proventos, com datas e valores, está na seção de demonstrações financeiras desta página.
Como calcular o preço justo de EMAE4?
Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de EMAE-Empresa Metropolitana de Aguas e Energia SA Pfd Registered segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
O que é a fórmula de Graham para EMAE4?
A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de EMAE4 com suas próprias premissas.
Como funciona o modelo de Bazin para EMAE4?
A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para EMAE4.
Como funciona o modelo de Gordon para EMAE4?
O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de EMAE4.
O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em EMAE4?
O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de EMAE4 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
Qual o nível de endividamento de EMAE4?
EMAE4 possui Dívida Líquida/EBITDA de 0,00x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 3,07x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.

Sua análise de EMAE4 começa aqui

O AIrton cruza sua tese com os números reais de EMAE4 e diz onde ela não se sustenta. DCF com premissas suas, alertas da CVM no WhatsApp — grátis, sem cartão.

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Importante: Os valores apresentados nesta página são estimativas calculadas por modelos matemáticos e não constituem recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Cada investidor deve conduzir sua própria análise, considerando o contexto da empresa, riscos setoriais, cenário macroeconômico e seu perfil de investimento.
Graham calcula o valor intrínseco com base no lucro por ação (LPA) e valor patrimonial por ação (VPA). É mais adequado para empresas lucrativas, com patrimônio sólido e histórico consistente.
Bazin estima o preço justo a partir dos dividendos pagos, dividindo-os por uma taxa mínima de retorno desejada (dividend yield). Funciona melhor para empresas maduras e boas pagadoras de dividendos.
Gordon (DDM) projeta o valor presente de todos os dividendos futuros, assumindo um crescimento perpétuo constante. É útil para empresas com dividendos estáveis e previsíveis.
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