ENGI4 PN
Energisa SA Pfd Shs Non-Voting
Energia / -
Análise Fundamentalista
ENGI4 é a ação preferencial de Energisa SA Pfd Shs Non-Voting, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Energia, segmento de -. Com cotação atual de R$ 8,24 e valor de mercado de R$ 16,75 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de ENGI4 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 67,4x e EV/EBITDA de 7,7x, com dividend yield de 1.7% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 11.1%, e a margem líquida de 5.9%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
A Energisa S.A., negociada na B3 sob os códigos ENGI3, ENGI4 e ENGI11, é um grupo brasileiro de energia com origem em 1905. A companhia atua no setor elétrico com estrutura de holding e operações em diferentes elos da cadeia. O grupo opera distribuição de energia por meio de concessionárias em vários estados, além de ativos de transmissão, geração e comercialização. Também expandiu sua atuação para serviços e soluções energéticas e, mais recentemente, para distribuição de gás em ativos específicos. No mercado nacional, a empresa se posiciona entre os grandes grupos privados de energia com capital brasileiro, competindo em ambientes regulados e no mercado livre. Seu modelo combina receitas de concessões de distribuição com expansão em linhas de transmissão e negócios complementares. A Energisa possui presença geográfica ampla no Brasil e atende milhões de consumidores finais em centenas de municípios. A escala operacional inclui dezenas de milhares de quilômetros de rede e um quadro de aproximadamente dezesseis mil colaboradores próprios.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de ENGI4 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 8,24
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 8,20 | 8,70 | 9,20 | 9,70 | 10,20 | 10,60 | 11,10 |
| 14.7% | 7,70 | 8,20 | 8,60 | 9,10 | 9,60 | 10,10 | 10,60 |
| 15.2% | 7,10 | 7,60 | 8,10 | 8,60 | 9,00 | 9,50 | 10,00 |
| 15.7% | 6,60 | 7,00 | 7,50 | 8,00 | 8,50 | 9,00 | 9,40 |
| 16.2% | 6,00 | 6,50 | 7,00 | 7,40 | 7,90 | 8,40 | 8,90 |
| 16.7% | 5,40 | 5,90 | 6,40 | 6,90 | 7,40 | 7,80 | 8,30 |
| 17.2% | 4,90 | 5,40 | 5,80 | 6,30 | 6,80 | 7,30 | 7,80 |
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Dados históricos| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | R$ 11,81 B | R$ 13,64 B | R$ 15,79 B | R$ 19,90 B | R$ 20,33 B | R$ 26,48 B | R$ 26,50 B | R$ 28,53 B | R$ 33,72 B | R$ 35,44 B |
| Lucro Bruto | R$ 1,83 B | R$ 1,89 B | R$ 2,50 B | R$ 3,25 B | R$ 3,66 B | R$ 5,70 B | R$ 7,19 B | R$ 7,78 B | R$ 8,56 B | R$ 9,00 B |
| EBIT | R$ 1,12 B | R$ 1,24 B | R$ 2,87 B | R$ 2,34 B | R$ 2,70 B | R$ 4,63 B | R$ 5,72 B | R$ 6,05 B | R$ 6,11 B | R$ 6,75 B |
| Lucro Antes IR | R$ 344,08 M | R$ 606,89 M | R$ 1,92 B | R$ 981,64 M | R$ 2,05 B | R$ 3,53 B | R$ 3,14 B | R$ 3,57 B | R$ 4,38 B | R$ 3,33 B |
| Lucro Líquido | R$ 195,79 M | R$ 572,58 M | R$ 1,18 B | R$ 527,16 M | R$ 1,61 B | R$ 2,81 B | R$ 2,43 B | R$ 2,58 B | R$ 4,64 B | R$ 3,14 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 20,02 B | R$ 22,05 B | R$ 36,42 B | R$ 39,32 B | R$ 45,56 B | R$ 54,26 B | R$ 59,67 B | R$ 68,07 B | R$ 77,18 B | R$ 83,47 B |
| Caixa | R$ 2,56 B | R$ 2,68 B | R$ 4,25 B | R$ 2,68 B | R$ 6,01 B | R$ 5,92 B | R$ 5,75 B | R$ 7,39 B | R$ 8,56 B | R$ 10,47 B |
| Passivo Total | R$ 15,25 B | R$ 17,26 B | R$ 30,37 B | R$ 32,86 B | R$ 38,05 B | R$ 45,17 B | R$ 47,19 B | R$ 52,35 B | R$ 55,04 B | R$ 62,29 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ 4,77 B | R$ 4,78 B | R$ 6,05 B | R$ 6,46 B | R$ 7,52 B | R$ 9,09 B | R$ 12,48 B | R$ 15,72 B | R$ 22,14 B | R$ 21,18 B |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ 1,77 B | R$ 1,25 B | R$ -968,28 M | R$ 2,58 B | R$ 4,81 B | R$ 881,74 M | R$ 5,69 B | R$ 6,68 B | R$ 7,22 B | R$ 6,07 B |
| FCI | R$ -2,13 B | R$ -980,82 M | R$ -3,23 B | R$ -1,40 B | R$ -5,37 B | R$ -2,79 B | R$ -5,09 B | R$ -6,52 B | R$ -7,79 B | R$ -6,20 B |
| FCF | R$ 76,76 M | R$ -144,18 M | R$ 3,98 B | R$ -1,23 B | R$ 966,97 M | R$ 1,62 B | R$ -448,98 M | R$ 221,30 M | R$ 170,10 M | R$ 619,22 M |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 0,08 | R$ 0,11 | R$ 0,16 | R$ 0,22 | R$ 0,12 | R$ 0,79 | R$ 0,23 | R$ 0,50 | R$ 0,20 | R$ 0,72 |
| Pagamentos | 2 | 2 | 2 | 3 | 2 | 3 | 1 | 3 | 1 | 3 |
Ações do setor de Energia
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre ENGI4
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de ENGI4?
- ENGI4 apresenta P/L de 67,42, P/VP de 1,23, ROE de 11.1%, ROIC de 2.5%, Margem Líquida de 5.9%, EV/EBITDA de 7,69 e Div. Liq./EBITDA de 5,01. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor ENGI4 atua?
- ENGI4 (Energisa SA Pfd Shs Non-Voting) atua no setor de Energia, segmento de -. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de ENGI4?
- ENGI4 possui ROE de 11.1% e ROIC de 2.5%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 25.4%, a Margem EBITDA de 24.4% e a Margem Líquida de 5.9%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de ENGI4?
- ENGI4 possui Dividend Yield de 1.7% e distribuiu R$ 0,14 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 41 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2007. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto ENGI4 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, ENGI4 distribuiu R$ 0,72 por ação em 3 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de ENGI4?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Energisa SA Pfd Shs Non-Voting segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para ENGI4?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de ENGI4 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para ENGI4?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para ENGI4.
- Como funciona o modelo de Gordon para ENGI4?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de ENGI4.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em ENGI4?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de ENGI4 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de ENGI4?
- ENGI4 possui Dívida Líquida/EBITDA de 5,01x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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