EQPA3Equatorial Para Distribuidora de Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de EQPA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 5,65:
- WACC estimado (premissas do site)16,3%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando EQPA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de EQPA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de EQPA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 15,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,8% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,3% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que EQPA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de EQPA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de EQPA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 7,95x
- P/VP
- 2,38x
- EV/EBITDA
- 6,14x
- EV/EBIT
- 7,69x
- P/EBIT
- 5,37x
- PSR (preço/receita)
- 1,03x
- Dividend yield
- 9,7%
- LPA
- R$ 0,71
- VPA
- R$ 2,38
Rentabilidade
- ROE
- 29,9%
- ROIC
- 7,9%
- Margem bruta
- 27,6%
- Margem EBIT
- 19,1%
- Margem EBITDA
- 24,1%
- Margem líquida
- 12,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 2,09x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,58x
- Liquidez corrente
- 1,89x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 12,5 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 18,9 bi
- Nº de ações
- 2,2 bi
- Volume médio diário
- 83,7 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 4,81
- Máx. 52 semanas
- R$ 7,35
Dividendos de EQPA3
Dividendos e JCP por ação desde 2000.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 19/08/2026 | 31/08/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,0958 |
| 25/06/2026 | 08/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,32 |
| 29/04/2026 | 22/06/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 29/04/2025 | 26/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,66 |
| 30/04/2024 | 28/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,76 |
| 12/01/2024 | 11/12/2024 | JCP | R$ 0,0011 |
| 12/01/2024 | 30/12/2024 | JCP | R$ 0,0011 |
| 28/04/2023 | 05/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 28/04/2023 | 05/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,0225 |
| 28/11/2022 | 09/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,36 |
| 23/11/2022 | 01/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,40 |
| 28/04/2022 | 23/06/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
Demonstrações financeiras de EQPA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de EQPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 4,5 bi | 5,2 bi | 5,5 bi | 5,6 bi | 5,9 bi | 8,1 bi | 8,5 bi | 10,4 bi | 10,9 bi | 12,2 bi |
| Lucro bruto | 1,1 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,8 bi | 2,3 bi | 2,9 bi | 3,5 bi | 3,5 bi | 3,4 bi |
| EBIT | 539 mi | 730 mi | 798 mi | 742 mi | 1,2 bi | 1,6 bi | 2,0 bi | 2,9 bi | 2,5 bi | 2,3 bi |
| Lucro antes do IR | 421 mi | 523 mi | 563 mi | 595 mi | 965 mi | 1,3 bi | 1,7 bi | 2,6 bi | 2,2 bi | 1,8 bi |
| Lucro líquido | 352 mi | 614 mi | 455 mi | 469 mi | 719 mi | 1,0 bi | 1,6 bi | 2,2 bi | 2,0 bi | 1,6 bi |
| Margem líquida | 7,8% | 11,9% | 8,3% | 8,4% | 12,2% | 12,6% | 18,3% | 21,4% | 18,2% | 12,7% |
Balanço patrimonial de EQPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 7,8 bi | 8,6 bi | 9,1 bi | 10,0 bi | 12,2 bi | 12,1 bi | 12,8 bi | 14,3 bi | 17,8 bi | 18,8 bi |
| Caixa e aplicações | 1,2 bi | 1,1 bi | 833 mi | 1,5 bi | 2,5 bi | 1,6 bi | 1,7 bi | 1,3 bi | 3,6 bi | 2,7 bi |
| Dívida bruta | 2,4 bi | 2,9 bi | 3,0 bi | 3,5 bi | 4,2 bi | 4,1 bi | 5,6 bi | 4,9 bi | 7,7 bi | 8,2 bi |
| Dívida líquida | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,1 bi | 2,0 bi | 1,8 bi | 2,6 bi | 3,9 bi | 3,6 bi | 4,1 bi | 5,5 bi |
| Passivo total | 5,7 bi | 6,0 bi | 6,0 bi | 6,7 bi | 8,9 bi | 8,8 bi | 9,9 bi | 9,6 bi | 12,8 bi | 13,6 bi |
| Patrimônio líquido | 2,1 bi | 2,6 bi | 3,0 bi | 3,3 bi | 3,4 bi | 3,4 bi | 2,9 bi | 4,6 bi | 5,0 bi | 5,2 bi |
Fluxo de caixa de EQPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 141 mi | 531 mi | 750 mi | 986 mi | 1,6 bi | 1,1 bi | 1,7 bi | 1,9 bi | 2,2 bi | 1,5 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 141 mi | 531 mi | 750 mi | 986 mi | 1,6 bi | 1,1 bi | 1,7 bi | 1,9 bi | 2,2 bi | 1,5 bi |
| Caixa de investimento | -712 mi | 266 mi | -530 mi | -1,6 bi | -702 mi | -787 mi | -1,3 bi | -730 mi | -1,9 bi | -953 mi |
| Caixa de financiamento | 714 mi | 95,7 mi | -462 mi | 159 mi | -269 mi | -1,1 bi | -331 mi | -1,0 bi | 636 mi | -1,0 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Equatorial Para Distribuidora de Energia (EQPA3)
EQPA3 é a ação ordinária de Equatorial Para Distribuidora de Energia, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 5,65, a companhia vale R$ 12,5 bi em bolsa e negocia a P/L de 8,0, P/VP de 2,38, EV/EBITDA de 6,1 e dividend yield de 9,7%.
O ROE é de 29,9%, a margem líquida de 12,3% e a dívida líquida equivale a 2,09x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de EQPA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 39 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Equatorial Pará Distribuidora de Energia S.A. engages in the distribution of electricity for residential, industrial, commercial, and corporate customers in the state of Pará. It serves 144 municipalities comprising approximately 461,680customers. The company was founded in 1962 and is headquartered in Belém, Brazil. Equatorial Pará Distribuidora de Energia S.A. operates as a subsidiary of Equatorial Energia S.A.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Belém – PA
- Funcionários
- 10.568
- Tipo
- ON (ordinária)
O que EQPA3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Informações TrimestraisITR 2T26 - Equatorial Pará
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 31/03/2026
- Fato RelevanteRenovação ConcessãoA Equatorial Pará Distribuidora de Energia S.A. (CNPJ nº 04.895.728/0001-80, NIRE 15.300.007.232, Código CVM nº 01830-9) comunicou, em 8 de maio de 2026, um evento corporativo de alta relevância para sua estabilidade…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre EQPA3
EQPA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de EQPA3 é R$ 6,17; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 10,53, contra a cotação de R$ 5,65. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de EQPA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Equatorial Para Distribuidora de Energia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 16,3% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de EQPA3?
EQPA3 tem P/L de 7,95x, P/VP de 2,38x, EV/EBITDA de 6,14x, dividend yield de 9,7%, ROE de 29,9%, ROIC de 7,9%, margem líquida de 12,3% e dívida líquida/EBITDA de 2,09x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto EQPA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses EQPA3 distribuiu R$ 0,55 por ação, um dividend yield de 9,7% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,63 por ação. Em 2025, foram R$ 0,66 em 1 pagamentos.
Qual o preço teto de EQPA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,63 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de EQPA3 por Bazin é R$ 10,53. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 7,89.
Como é calculado o preço justo de Graham para EQPA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para EQPA3, LPA = R$ 0,71 e VPA = R$ 2,38, o que resulta em R$ 6,17. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Equatorial Para Distribuidora de Energia?
Equatorial Pará Distribuidora de Energia S.A. engages in the distribution of electricity for residential, industrial, commercial, and corporate customers in the state of Pará. It serves 144 municipalities comprising approximately 461,680customers. The company was founded in 1962 and is headquartered in Belém, Brazil. Equatorial Pará Distribuidora de Energia S.A. operates as a subsidiary of Equatorial Energia S.A.
EQPA3 está endividada?
A dívida líquida de EQPA3 equivale a 2,09x o EBITDA, a dívida bruta a 1,58x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,89x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare EQPA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| EQPA3 | Equatorial Para Distribuidora de Energia | R$ 5,65 | 8,0 | 9,7% | R$ 12,5 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
Faça o valuation completo de EQPA3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.