GEPA3Rio Paranapanema Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de GEPA3 pelo DCF
Upside vs. R$ 36,71:
- WACC estimado (premissas do site)17,4%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando GEPA3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de GEPA3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de GEPA3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 16,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 16,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 17,9% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 18,4% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que GEPA3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de GEPA3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de GEPA3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 15,43x
- P/VP
- 2,52x
- EV/EBITDA
- —
- EV/EBIT
- 10,12x
- P/EBIT
- —
- PSR (preço/receita)
- —
- Dividend yield
- 17,4%
- LPA
- R$ 2,38
- VPA
- R$ 14,58
Rentabilidade
- ROE
- 16,3%
- ROIC
- 5,7%
- Margem bruta
- 0,0%
- Margem EBIT
- 0,0%
- Margem EBITDA
- 0,0%
- Margem líquida
- 16,3%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- —
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,08x
- Liquidez corrente
- 0,18x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 3,6 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 4,3 bi
- Nº de ações
- 97,8 mi
- Volume médio diário
- 100
- Mín. 52 semanas
- R$ 30,00
- Máx. 52 semanas
- R$ 38,10
Dividendos de GEPA3
Dividendos e JCP por ação desde 2000.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 30/04/2026 | 31/12/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,24 |
| 29/12/2025 | 09/10/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,05 |
| 29/12/2025 | 31/12/2028 | DIVIDENDO | R$ 1,05 |
| 29/12/2025 | 23/07/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,05 |
| 29/12/2025 | 28/05/2026 | DIVIDENDO | R$ 1,74 |
| 09/12/2025 | 28/05/2026 | JCP | R$ 1,27 |
| 30/04/2025 | 19/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 4,05 |
| 30/04/2025 | 31/12/2025 | DIVIDENDO | R$ 4,05 |
| 16/12/2024 | 29/05/2025 | JCP | R$ 1,12 |
| 02/10/2024 | 16/10/2024 | DIVIDENDO | R$ 1,84 |
| 30/04/2024 | 30/08/2024 | DIVIDENDO | R$ 3,03 |
| 11/12/2023 | 28/03/2024 | JCP | R$ 1,16 |
Valores por ação ajustados por desdobramento, grupamento e bonificação.
Demonstrações financeiras de GEPA3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de GEPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 1,3 bi | 1,5 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,5 bi | 1,3 bi | 1,4 bi | 1,4 bi | — | — |
| Lucro bruto | 712 mi | 463 mi | 546 mi | 529 mi | 1,4 bi | 226 mi | 560 mi | 537 mi | — | — |
| EBIT | 645 mi | 396 mi | 490 mi | 464 mi | 1,4 bi | 206 mi | 480 mi | 495 mi | — | — |
| Lucro antes do IR | 498 mi | 319 mi | 344 mi | 333 mi | 1,0 bi | -30,5 mi | 326 mi | 457 mi | — | — |
| Lucro líquido | 361 mi | 244 mi | 256 mi | 246 mi | 702 mi | -8,8 mi | 243 mi | 342 mi | — | — |
| Margem líquida | 27,1% | 16,8% | 19,4% | 17,8% | 48,4% | -0,7% | 17,8% | 24,5% | — | — |
Balanço patrimonial de GEPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 4,4 bi | 4,5 bi | 4,5 bi | 4,4 bi | 5,7 bi | 4,0 bi | 3,7 bi | 3,7 bi | 3,5 bi | 4,0 bi |
| Caixa e aplicações | 853 mi | 977 mi | 991 mi | 1,1 bi | 1,1 bi | 185 mi | 221 mi | 428 mi | 460 mi | 128 mi |
| Dívida bruta | 1,5 bi | 1,5 bi | 1,5 bi | 1,4 bi | 1,1 bi | 1,3 bi | 979 mi | 756 mi | 769 mi | 1,3 bi |
| Dívida líquida | 675 mi | 511 mi | 533 mi | 251 mi | -35,4 mi | 1,1 bi | 758 mi | 328 mi | 308 mi | 1,2 bi |
| Passivo total | 2,6 bi | 2,8 bi | 2,8 bi | 2,9 bi | 3,8 bi | 2,1 bi | 1,8 bi | 1,9 bi | 2,0 bi | 2,7 bi |
| Patrimônio líquido | 1,8 bi | 1,7 bi | 1,6 bi | 1,6 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,9 bi | 1,8 bi | 1,6 bi | 1,2 bi |
Fluxo de caixa de GEPA3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 771 mi | 558 mi | 372 mi | 647 mi | 506 mi | -809 mi | 457 mi | 551 mi | — | — |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 771 mi | 558 mi | 372 mi | 647 mi | 506 mi | -809 mi | 457 mi | 551 mi | — | — |
| Caixa de investimento | -44,3 mi | -85,6 mi | -44,4 mi | -53,1 mi | -34,9 mi | -28,0 mi | -31,8 mi | -18,2 mi | — | — |
| Caixa de financiamento | -338 mi | -348 mi | -313 mi | -464 mi | -483 mi | -88,3 mi | -390 mi | -325 mi | — | — |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Rio Paranapanema Energia (GEPA3)
GEPA3 é a ação ordinária de Rio Paranapanema Energia, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 36,71, a companhia vale R$ 3,6 bi em bolsa e negocia a P/L de 15,4, P/VP de 2,52 e dividend yield de 17,4%.
O ROE é de 16,3%, a margem líquida de 16,3%. Nesta página você calcula o preço justo de GEPA3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 70 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Rio Paranapanema Energia S.A. generates and sells electricity in Brazil. It operates eight hydroelectric power plants on the Paranapanema River; and two small hydroelectric plants located on the Sapucaí River that have an installed capacity of 2,265.3 megawatts. The company was formerly known as Duke Energy International, Geração Paranapanema S.A. and changed its name in January 2017. The company was founded in 1999 and is headquartered in Sao Paulo, Brazil. Rio Paranapanema Energia S.A. operates as a subsidiary of Rio Paranapanema Participações S.A.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- São Paulo – SP
- Funcionários
- 282
- Site
- ri.ctgbr.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
Perguntas frequentes sobre GEPA3
GEPA3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de GEPA3 é R$ 27,93; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 91,24, contra a cotação de R$ 36,71. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de GEPA3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Rio Paranapanema Energia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 17,4% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de GEPA3?
GEPA3 tem P/L de 15,43x, P/VP de 2,52x, EV/EBITDA de —, dividend yield de 17,4%, ROE de 16,3%, ROIC de 5,7%, margem líquida de 16,3% e dívida líquida/EBITDA de —. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto GEPA3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses GEPA3 distribuiu R$ 6,40 por ação, um dividend yield de 17,4% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 5,47 por ação. Em 2025, foram R$ 14,26 em 7 pagamentos.
Qual o preço teto de GEPA3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 5,47 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de GEPA3 por Bazin é R$ 91,24. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 68,43.
Como é calculado o preço justo de Graham para GEPA3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para GEPA3, LPA = R$ 2,38 e VPA = R$ 14,58, o que resulta em R$ 27,93. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Rio Paranapanema Energia?
Rio Paranapanema Energia S.A. generates and sells electricity in Brazil. It operates eight hydroelectric power plants on the Paranapanema River; and two small hydroelectric plants located on the Sapucaí River that have an installed capacity of 2,265.3 megawatts. The company was formerly known as Duke Energy International, Geração Paranapanema S.A. and changed its name in January 2017.
GEPA3 está endividada?
A dívida líquida de GEPA3 equivale a — o EBITDA, a dívida bruta a 1,08x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,18x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare GEPA3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| GEPA3 | Rio Paranapanema Energia | R$ 36,71 | 15,4 | 17,4% | R$ 3,6 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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