LIGT3Light: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de LIGT3 pelo DCF
Upside vs. R$ 4,00:
- WACC estimado (premissas do site)14,2%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando LIGT3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de LIGT3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de LIGT3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 13,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 13,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,7% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,2% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que LIGT3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de LIGT3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de LIGT3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 2,67x
- P/VP
- 0,69x
- EV/EBITDA
- 8,64x
- EV/EBIT
- 21,43x
- P/EBIT
- 4,89x
- PSR (preço/receita)
- 0,41x
- Dividend yield
- 0,0%
- LPA
- R$ 1,50
- VPA
- R$ 5,78
Rentabilidade
- ROE
- 25,9%
- ROIC
- 7,9%
- Margem bruta
- 16,8%
- Margem EBIT
- 8,5%
- Margem EBITDA
- 10,2%
- Margem líquida
- 15,4%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 4,59x
- Dív. bruta/patrimônio
- 1,78x
- Liquidez corrente
- 0,82x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 6,2 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 13,7 bi
- Nº de ações
- 1,6 bi
- Volume médio diário
- 6,7 mi
- Mín. 52 semanas
- R$ 2,41
- Máx. 52 semanas
- R$ 6,49
Dividendos de LIGT3
Dividendos e JCP por ação desde 2007.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 27/04/2022 | 29/12/2022 | DIVIDENDO | R$ 0,25 |
| 29/04/2021 | 30/07/2021 | DIVIDENDO | R$ 0,44 |
| 29/04/2019 | 20/12/2019 | DIVIDENDO | R$ 0,19 |
| 27/04/2018 | 30/05/2018 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 28/04/2016 | 30/12/2016 | DIVIDENDO | R$ 0,0494 |
| 10/04/2015 | 29/12/2015 | DIVIDENDO | R$ 0,77 |
| 24/04/2014 | 16/12/2014 | DIVIDENDO | R$ 1,79 |
| 13/12/2013 | 26/12/2013 | JCP | R$ 0,53 |
| 26/04/2013 | 27/12/2013 | DIVIDENDO | R$ 0,45 |
| 14/12/2012 | 13/12/2012 | JCP | R$ 0,0750 |
| 14/12/2012 | 27/12/2012 | DIVIDENDO | R$ 0,83 |
| 21/09/2012 | 20/09/2012 | JCP | R$ 0,35 |
Demonstrações financeiras de LIGT3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de LIGT3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 9,6 bi | 11,3 bi | 12,0 bi | 13,4 bi | 13,1 bi | 14,9 bi | 13,3 bi | 14,1 bi | 14,9 bi | 15,0 bi |
| Lucro bruto | 1,6 bi | 2,4 bi | 2,2 bi | 3,3 bi | 3,2 bi | 2,4 bi | 2,0 bi | 2,8 bi | 2,3 bi | 2,5 bi |
| EBIT | 515 mi | 1,2 bi | 962 mi | 1,3 bi | 1,8 bi | 1,1 bi | -1,9 bi | 1,5 bi | 1,2 bi | 1,3 bi |
| Lucro antes do IR | -283 mi | 298 mi | 311 mi | 2,0 bi | 1,0 bi | -187 mi | -5,4 bi | 817 mi | 1,7 bi | 631 mi |
| Lucro líquido | -313 mi | 124 mi | 166 mi | 1,3 bi | 692 mi | 398 mi | -5,7 bi | 255 mi | 1,6 bi | 213 mi |
| Margem líquida | -3,2% | 1,1% | 1,4% | 9,9% | 5,3% | 2,7% | -42,8% | 1,8% | 11,0% | 1,4% |
Balanço patrimonial de LIGT3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 14,3 bi | 14,9 bi | 17,9 bi | 23,8 bi | 26,4 bi | 28,3 bi | 24,1 bi | 23,7 bi | 25,3 bi | 25,7 bi |
| Caixa e aplicações | 682 mi | 342 mi | 1,7 bi | 1,7 bi | 3,1 bi | 3,6 bi | 2,1 bi | 2,1 bi | 3,1 bi | 1,7 bi |
| Dívida bruta | 6,9 bi | 7,4 bi | 10,0 bi | 8,8 bi | 9,7 bi | 11,1 bi | 10,7 bi | 10,6 bi | 9,5 bi | 9,7 bi |
| Dívida líquida | 6,3 bi | 7,1 bi | 8,3 bi | 7,1 bi | 6,6 bi | 7,5 bi | 8,6 bi | 8,5 bi | 6,4 bi | 8,0 bi |
| Passivo total | 11,0 bi | 11,5 bi | 14,5 bi | 17,6 bi | 19,3 bi | 19,5 bi | 21,3 bi | 20,6 bi | 20,1 bi | 20,3 bi |
| Patrimônio líquido | 3,4 bi | 3,4 bi | 3,4 bi | 6,2 bi | 7,1 bi | 8,7 bi | 2,8 bi | 3,1 bi | 5,2 bi | 5,4 bi |
Fluxo de caixa de LIGT3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | 25,7 mi | 41,5 mi | 452 mi | 2,3 bi | -42,0 mi | 201 mi | 1,4 bi | 2,2 bi | 376 mi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | 25,7 mi | 41,5 mi | 452 mi | 2,3 bi | -42,0 mi | 201 mi | 1,4 bi | 2,2 bi | 376 mi |
| Caixa de investimento | -527 mi | -812 mi | -1,7 bi | -460 mi | -2,7 bi | -2,0 bi | 152 mi | -360 mi | -1,8 bi | 129 mi |
| Caixa de financiamento | -395 mi | 388 mi | 2,1 bi | 298 mi | 30,1 mi | 1,7 bi | -706 mi | -787 mi | -482 mi | -580 mi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Light (LIGT3)
LIGT3 é a ação ordinária de Light, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 4,00, a companhia vale R$ 6,2 bi em bolsa e negocia a P/L de 2,7, P/VP de 0,69 e EV/EBITDA de 8,6.
O ROE é de 25,9%, a margem líquida de 15,4% e a dívida líquida equivale a 4,59x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de LIGT3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 24 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Light S.A., juntamente com suas subsidiárias, atua na geração, transmissão, distribuição e venda de energia elétrica no Brasil. A empresa distribui eletricidade no estado do Rio de Janeiro. Ela também atua na pesquisa, planejamento, construção, operação e exploração de sistemas de geração e transmissão; compra, venda, importação e exportação de energia elétrica e térmica, e gás e utilidades industriais; prestação de serviços de consultoria no setor de energia; aluguel de imóveis e bens pessoais; aquisição e venda de bens relacionados a estudos e projetos; implementação, operação e manutenção de obras e instalações; e atividades de comercialização. Além disso, ela fornece serviços a clientes de baixa tensão, incluindo a montagem, renovação e manutenção de instalações. A empresa atende principalmente clientes residenciais, comerciais e industriais. Light S.A. foi fundada em 1899 e está sediada no Rio de Janeiro, Brasil.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Rio De Janeiro – RJ
- Funcionários
- 3.735
- Site
- light.com.br
- Tipo
- ON (ordinária)
O que LIGT3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoMudança na composição do comitê de auditoria estatutárioA Light S.A., companhia atualmente submetida a processo de recuperação judicial, formalizou perante o mercado e os órgãos reguladores a atualização da composição e da liderança de seu Comitê de Auditoria Estatutário…
- Fato RelevanteElevação de Rating pela S&PA Standard & Poor's Ratings do Brasil Ltda. elevou de maneira expressiva as classificações de risco de crédito da Light Serviços de Eletricidade S.A., subsidiária da Light S.A., em decorrência direta da conclusão do…
- Fato RelevanteEncerramento da Recuperação JudicialA Light S.A. (B3: LIGT3; ADR I: LGSXY), empresa em recuperação judicial, comunicou ao mercado em 09 de setembro de 2026 o encerramento de seu processo de recuperação judicial. A decisão foi proferida pelo Juízo da 3ª…
- Fato RelevanteElevação de Rating pela Fitch RatingsEm 18 de agosto de 2026, a Light S.A., atualmente em recuperação judicial, juntamente com suas subsidiárias operacionais, Light Serviços de Eletricidade S.A. (Light Sesa) e Light Energia S.A. (Light Energia), comunicou…
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre LIGT3
LIGT3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de LIGT3 é R$ 13,96; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 0,85, contra a cotação de R$ 4,00. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de LIGT3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Light e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 14,2% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de LIGT3?
LIGT3 tem P/L de 2,67x, P/VP de 0,69x, EV/EBITDA de 8,64x, dividend yield de 0,0%, ROE de 25,9%, ROIC de 7,9%, margem líquida de 15,4% e dívida líquida/EBITDA de 4,59x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto LIGT3 paga de dividendos?
LIGT3 não registrou pagamento de dividendos ou JCP nos últimos 12 meses. O histórico tem 24 pagamentos desde 2007.
Qual o preço teto de LIGT3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,05 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de LIGT3 por Bazin é R$ 0,85. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 0,63.
Como é calculado o preço justo de Graham para LIGT3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para LIGT3, LPA = R$ 1,50 e VPA = R$ 5,78, o que resulta em R$ 13,96. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Light?
Light S.A., juntamente com suas subsidiárias, atua na geração, transmissão, distribuição e venda de energia elétrica no Brasil. A empresa distribui eletricidade no estado do Rio de Janeiro. Ela também atua na pesquisa, planejamento, construção, operação e exploração de sistemas de geração e transmissão; compra, venda, importação e exportação de energia elétrica e térmica, e gás e utilidades industriais; prestação de…
LIGT3 está endividada?
A dívida líquida de LIGT3 equivale a 4,59x o EBITDA, a dívida bruta a 1,78x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 0,82x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare LIGT3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| LIGT3 | Light | R$ 4,00 | 2,7 | — | R$ 6,2 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
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