PASS3 ON
Compass Gas e Energia SA
Energia / Gás
Análise Fundamentalista
PASS3 é a ação ordinária de Compass Gas e Energia SA, negociada na B3 (bolsa brasileira) no setor de Energia, segmento de Gás. Com cotação atual de R$ 23,05 e valor de mercado de R$ 15,94 B, a empresa é analisada abaixo por 3 metodologias clássicas de valuation: Graham, Bazin e Gordon (DDM).
A análise fundamentalista de PASS3 utiliza 3 métodos clássicos de valuation — Graham, Bazin e Gordon (DDM) — para estimar o preço justo da ação com premissas ajustáveis. Confira os resultados abaixo e ajuste as premissas para sua própria análise.
Negocia a um P/L de 14,4x e EV/EBITDA de 6,9x, com dividend yield de 5.5% nos últimos 12 meses. O retorno sobre patrimônio (ROE) é de 22.5%, e a margem líquida de 8.9%. Abaixo, você encontra todos os indicadores fundamentalistas, demonstrações financeiras históricas e o preço justo calculado com premissas ajustáveis.
Visão de Negócio
Compass Gás & Energia S.A. é uma empresa controlada pelo Grupo Cosan, especializada em infraestrutura, distribuição, geração e comercialização de gás natural no Brasil. A companhia atua em quatro segmentos principais: Distribuição de Gás Natural, operando através da Comgás em São Paulo e da Sulgás no Rio Grande do Sul; Infraestrutura, desenvolvendo redes de distribuição de gás; Geração de Energia, produzindo energia a partir de gás natural; e Comercialização, atuando como fornecedora de gás para diversos clientes. Com mais de 150 anos de história através da Comgás, a Compass é responsável pelo abastecimento de gás natural a milhares de clientes residenciais, comerciais e industriais, contribuindo para a segurança energética e desenvolvimento econômico do Brasil.
Indicadores Fundamentalistas
Calcule o preço justo de PASS3 com suas premissas
3 métodos clássicos + DCF avançado na plataformaR$ 23,05
| 3.5% | 4.0% | 4.5% | 5.0% | 5.5% | 6.0% | 6.5% | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 14.2% | 22,70 | 24,00 | 25,30 | 26,60 | 27,90 | 29,30 | 30,60 |
| 14.7% | 21,10 | 22,40 | 23,80 | 25,10 | 26,40 | 27,70 | 29,00 |
| 15.2% | 19,60 | 20,90 | 22,20 | 23,50 | 24,90 | 26,20 | 27,50 |
| 15.7% | 18,00 | 19,40 | 20,70 | 22,00 | 23,30 | 24,60 | 26,00 |
| 16.2% | 16,50 | 17,80 | 19,10 | 20,50 | 21,80 | 23,10 | 24,40 |
| 16.7% | 15,00 | 16,30 | 17,60 | 18,90 | 20,20 | 21,60 | 22,90 |
| 17.2% | 13,40 | 14,70 | 16,10 | 17,40 | 18,70 | 20,00 | 21,30 |
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Dados históricos| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita Total | - | R$ 9,09 B | R$ 12,33 B | R$ 20,13 B | R$ 17,77 B | R$ 18,38 B | R$ 16,60 B |
| Lucro Bruto | - | R$ 2,66 B | R$ 3,13 B | R$ 3,57 B | R$ 3,51 B | R$ 3,68 B | R$ 4,03 B |
| EBIT | R$ -2,61 M | R$ 1,68 B | R$ 1,97 B | R$ 2,68 B | R$ 3,35 B | R$ 3,67 B | R$ 3,73 B |
| Lucro Antes IR | R$ -2,62 M | R$ 1,40 B | R$ 1,68 B | R$ 2,31 B | R$ 2,61 B | R$ 2,82 B | R$ 2,09 B |
| Lucro Líquido | R$ -1,73 M | R$ 940,47 M | R$ 1,74 B | R$ 1,98 B | R$ 1,80 B | R$ 2,12 B | R$ 1,46 B |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo Total | R$ 1,00 M | R$ 15,03 B | R$ 19,98 B | R$ 25,12 B | R$ 28,84 B | R$ 34,25 B | R$ 33,35 B |
| Caixa | R$ 113,00 K | R$ 1,90 B | R$ 5,44 B | R$ 3,98 B | R$ 4,73 B | R$ 6,35 B | R$ 4,90 B |
| Passivo Total | R$ 2,62 M | R$ 11,68 B | R$ 13,61 B | R$ 16,52 B | R$ 20,04 B | R$ 27,52 B | R$ 25,91 B |
| Dívida LP | - | - | - | - | - | - | - |
| Patrimônio Líq. | R$ -1,61 M | R$ 3,35 B | R$ 6,37 B | R$ 8,61 B | R$ 8,79 B | R$ 6,73 B | R$ 7,44 B |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FCO | R$ -1,00 K | R$ 2,10 B | R$ 2,17 B | R$ 3,93 B | R$ 3,30 B | R$ 3,87 B | R$ 4,36 B |
| FCI | - | R$ -990,35 M | R$ -1,90 B | R$ -1,75 B | R$ -2,33 B | R$ -1,94 B | R$ -2,69 B |
| FCF | - | R$ 794,75 M | R$ 1,40 B | R$ -2,34 B | R$ -440,28 M | R$ -647,04 M | R$ -3,44 B |
| CAPEX | - | - | - | - | - | - | - |
| Div. Pagos | - | - | - | - | - | - | - |
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Pago | R$ 1,11 | R$ 2,29 | R$ 1,47 | R$ 3,50 | R$ 2,80 | R$ 0,57 |
| Pagamentos | 2 | 5 | 2 | 2 | 2 | 1 |
Ações do setor de Energia
Outras empresas do mesmo setor na B3Perguntas Frequentes sobre PASS3
- Quais os principais indicadores fundamentalistas de PASS3?
- PASS3 apresenta P/L de 14,38, P/VP de 2,64, ROE de 22.5%, ROIC de 4.0%, Margem Líquida de 8.9%, EV/EBITDA de 6,91 e Div. Liq./EBITDA de 3,76. Esses indicadores ajudam a avaliar a saúde financeira, rentabilidade e eficiência operacional da empresa.
- Em qual setor PASS3 atua?
- PASS3 (Compass Gas e Energia SA) atua no setor de Energia, segmento de Gás. A empresa está listada na B3 (bolsa brasileira). Para uma análise comparativa com outros ativos do mesmo setor, é possível avaliar múltiplos como P/L, EV/EBITDA e margens operacionais em relação aos pares de mercado.
- Quais são as margens e a rentabilidade de PASS3?
- PASS3 possui ROE de 22.5% e ROIC de 4.0%, que medem o retorno sobre o patrimônio e sobre o capital investido, respectivamente. A Margem Bruta é de 24.3%, a Margem EBITDA de 33.4% e a Margem Líquida de 8.9%. Esses números refletem a capacidade da empresa de gerar lucro a partir de suas operações.
- Qual o histórico de dividendos de PASS3?
- PASS3 possui Dividend Yield de 5.5% e distribuiu R$ 1,27 por ação nos últimos 12 meses. O histórico completo inclui 14 pagamentos (dividendos, JCP e rendimentos) desde 2021. O histórico de dividendos é um dos fatores analisados para entender a política de remuneração ao acionista e a consistência dos pagamentos ao longo dos anos.
- Quanto PASS3 pagou de dividendos em 2025?
- Em 2025, PASS3 distribuiu R$ 2,80 por ação em 2 pagamentos entre dividendos e JCP. Para baixar o histórico completo de proventos com datas e valores, insira seu e-mail na seção de dividendos acima.
- Como calcular o preço justo de PASS3?
- Use 3 métodos clássicos de valuation disponíveis nesta página: Graham (baseado em LPA e VPA), Bazin (baseado em dividendos) e Gordon (modelo de desconto de dividendos). Ajuste as premissas como margem de segurança, DY mínimo e taxa de desconto para encontrar o valor justo de Compass Gas e Energia SA segundo a sua análise. Para uma análise mais completa com DCF (Fluxo de Caixa Descontado), acesse a plataforma Brasil Horizonte.
- O que é a fórmula de Graham para PASS3?
- A fórmula de Benjamin Graham calcula o valor intrínseco de uma ação com base no lucro por ação (LPA) e no valor patrimonial por ação (VPA). A fórmula é: Valor Intrínseco = √(22,5 × LPA × VPA), com ajuste por margem de segurança. É um método mais adequado para empresas lucrativas com patrimônio sólido. Use a calculadora acima para calcular o valor justo de PASS3 com suas próprias premissas.
- Como funciona o modelo de Bazin para PASS3?
- A metodologia de Décio Bazin calcula o preço máximo que um investidor deveria pagar para obter um dividend yield mínimo desejado. A fórmula é: Preço Justo = Dividendo Médio (últimos anos) ÷ DY mínimo. É ideal para investidores focados em renda passiva. Ajuste o DY mínimo na calculadora acima para simular diferentes cenários para PASS3.
- Como funciona o modelo de Gordon para PASS3?
- O modelo de Gordon (DDM — Dividend Discount Model) calcula o valor presente de todos os dividendos futuros projetados. A fórmula é: P = D1 ÷ (r − g), onde D1 é o dividendo projetado, r é a taxa de desconto e g é a taxa de crescimento perpétuo dos dividendos. Ajuste a taxa de desconto e crescimento na calculadora acima para simular o valor justo de PASS3.
- O que é o DCF (Fluxo de Caixa Descontado) e como aplicar em PASS3?
- O DCF (Discounted Cash Flow) é o método mais completo de valuation, projetando os fluxos de caixa livres futuros da empresa e trazendo-os a valor presente usando o WACC como taxa de desconto. Diferente de Graham, Bazin e Gordon, o DCF considera a operação completa da empresa. Acesse a plataforma Brasil Horizonte para calcular o DCF de PASS3 com projeções detalhadas de receita, margens e CAPEX.
- Qual o nível de endividamento de PASS3?
- PASS3 possui Dívida Líquida/EBITDA de 3,76x, Dívida Bruta/Patrimônio de 0,00x e Liquidez Corrente de 0,00x. A Dívida Líquida/EBITDA indica quantos anos de geração operacional seriam necessários para quitar a dívida líquida. A Liquidez Corrente mostra a capacidade de honrar obrigações de curto prazo com ativos circulantes.
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