REDE3Rede Energia: preço justo, DCF e indicadores
Preço justo de REDE3 pelo DCF
Upside vs. R$ 5,50:
- WACC estimado (premissas do site)14,6%
- Projeção10 anos + perpetuidade
- Premissasa IA propõe, você decide
Cadastro grátis, sem cartão. Premissas suas, não as nossas.
Me avise quando REDE3 publicar na CVMCalculadoras de preço justo
Calcule o preço justo de REDE3
Três métodos clássicos com premissas ajustáveis. O resultado muda na hora, calculado no seu navegador.
Para outra ação ou para digitar os números à mão, use a calculadora de preço justo e preço teto.
Graham
Valor intrínseco por lucro e patrimônio
Bazin
Preço teto pelos dividendos
Gordon (DDM)
Desconto de dividendos com crescimento
Preço justo por método
Atualiza conforme você mexe nas premissas. Linha tracejada = cotação.
DCF de REDE3: matriz de sensibilidade
Preço justo para cada combinação de WACC e crescimento na perpetuidade.
| WACC \ g | 4,0% | 4,5% | 5,0% | 5,5% | 6,0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 13,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 14,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,1% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
| 15,6% | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 | R$ 00,00 |
O DCF é o único método que olha o caixa que REDE3 vai gerar, não só o passado.
Projeção de receita, custos e capex, com WACC decomposto. A IA propõe as premissas e você decide.
Fazer o DCF de REDE3 Como funciona o fluxo de caixa descontado →Indicadores fundamentalistas de REDE3
Atualizados em 09/10/2026, após o fechamento da B3. Último balanço anual: 31/12/2025.
Valuation
- P/L
- 13,74x
- P/VP
- 2,19x
- EV/EBITDA
- 6,67x
- EV/EBIT
- 8,60x
- P/EBIT
- 3,77x
- PSR (preço/receita)
- 0,73x
- Dividend yield
- 3,2%
- LPA
- R$ 0,40
- VPA
- R$ 2,51
Rentabilidade
- ROE
- 16,0%
- ROIC
- 2,9%
- Margem bruta
- 26,0%
- Margem EBIT
- 19,2%
- Margem EBITDA
- 23,5%
- Margem líquida
- 5,1%
Endividamento
- Dív. líquida/EBITDA
- 3,69x
- Dív. bruta/patrimônio
- 2,87x
- Liquidez corrente
- 1,56x
Mercado
- Valor de mercado
- R$ 14,1 bi
- Valor da firma (EV)
- R$ 31,6 bi
- Nº de ações
- 2,6 bi
- Volume médio diário
- 1,5 mil
- Mín. 52 semanas
- R$ 5,18
- Máx. 52 semanas
- R$ 7,29
Dividendos de REDE3
Dividendos e JCP por ação desde 2016.
Barra clara: ano corrente, ainda parcial.
Últimos pagamentos
| Data com (ex) | Pagamento | Tipo | Valor por ação |
|---|---|---|---|
| 17/03/2026 | 13/04/2026 | DIVIDENDO | R$ 0,10 |
| 11/11/2025 | 27/11/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0758 |
| 12/08/2025 | 24/09/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,24 |
| 20/06/2025 | 30/06/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,0500 |
| 25/02/2025 | 26/03/2025 | DIVIDENDO | R$ 0,25 |
| 12/11/2024 | 25/11/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 04/07/2024 | 24/07/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,23 |
| 15/03/2024 | 15/04/2024 | DIVIDENDO | R$ 0,22 |
| 14/11/2023 | 05/12/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,22 |
| 15/08/2023 | 28/08/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,14 |
| 27/04/2023 | 09/05/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,13 |
| 21/03/2023 | 30/03/2023 | DIVIDENDO | R$ 0,21 |
Demonstrações financeiras de REDE3
Até 10 anos de resultados anuais. Valores em reais.
DRE de REDE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | 7,7 bi | 9,0 bi | 10,1 bi | 11,2 bi | 11,3 bi | 15,6 bi | 15,1 bi | 16,1 bi | 17,9 bi | 19,4 bi |
| Lucro bruto | 1,1 bi | 1,2 bi | 1,8 bi | 2,3 bi | 2,5 bi | 4,0 bi | 4,4 bi | 5,0 bi | 4,7 bi | 5,0 bi |
| EBIT | 630 mi | 727 mi | 1,2 bi | 1,7 bi | 1,8 bi | 3,2 bi | 3,5 bi | 4,0 bi | 3,4 bi | 3,7 bi |
| Lucro antes do IR | 170 mi | 292 mi | 734 mi | 1,2 bi | 1,6 bi | 2,6 bi | 2,5 bi | 2,9 bi | 2,3 bi | 2,0 bi |
| Lucro líquido | 205 mi | 117 mi | 578 mi | 984 mi | 1,2 bi | 2,0 bi | 2,0 bi | 2,3 bi | 2,0 bi | 1,7 bi |
| Margem líquida | 2,6% | 1,3% | 5,7% | 8,8% | 10,9% | 13,1% | 13,5% | 14,2% | 11,2% | 8,7% |
Balanço patrimonial de REDE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativo total | 13,9 bi | 14,9 bi | 16,5 bi | 18,7 bi | 21,7 bi | 24,6 bi | 25,3 bi | 27,7 bi | 30,1 bi | 32,9 bi |
| Caixa e aplicações | 1,2 bi | 1,1 bi | 1,0 bi | 932 mi | 3,9 bi | 1,4 bi | 2,0 bi | 2,7 bi | 3,5 bi | 2,8 bi |
| Dívida bruta | 3,8 bi | 4,9 bi | 6,7 bi | 7,8 bi | 9,1 bi | 9,8 bi | 10,9 bi | 12,4 bi | 15,7 bi | 19,0 bi |
| Dívida líquida | 2,6 bi | 3,8 bi | 5,7 bi | 6,9 bi | 5,2 bi | 8,5 bi | 8,9 bi | 9,8 bi | 12,2 bi | 16,2 bi |
| Passivo total | 9,8 bi | 10,8 bi | 12,2 bi | 14,0 bi | 15,9 bi | 19,4 bi | 19,7 bi | 21,7 bi | 23,6 bi | 26,3 bi |
| Patrimônio líquido | 4,1 bi | 4,1 bi | 4,4 bi | 4,7 bi | 5,7 bi | 5,3 bi | 5,5 bi | 6,0 bi | 6,5 bi | 6,6 bi |
Fluxo de caixa de REDE3
| R$ | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Caixa operacional (FCO) | 1,1 bi | 679 mi | 675 mi | 1,8 bi | 3,2 bi | 1,0 bi | 3,8 bi | 4,2 bi | 4,0 bi | 3,6 bi |
| Capex | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Fluxo de caixa livre | 1,1 bi | 679 mi | 675 mi | 1,8 bi | 3,2 bi | 1,0 bi | 3,8 bi | 4,2 bi | 4,0 bi | 3,6 bi |
| Caixa de investimento | -1,2 bi | -876 mi | -1,2 bi | -1,1 bi | -3,2 bi | 806 mi | -2,3 bi | -2,3 bi | -3,6 bi | -2,3 bi |
| Caixa de financiamento | -8,8 mi | 137 mi | 267 mi | -586 mi | 450 mi | -2,3 bi | -1,4 bi | -1,9 bi | -562 mi | -1,1 bi |
| Dividendos pagos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
Sobre Rede Energia (REDE3)
REDE3 é a ação ordinária de Rede Energia, listada na B3 no setor de Utilidade Pública (Energia Elétrica). Cotada a R$ 5,50, a companhia vale R$ 14,1 bi em bolsa e negocia a P/L de 13,7, P/VP de 2,19, EV/EBITDA de 6,7 e dividend yield de 3,2%.
O ROE é de 16,0%, a margem líquida de 5,1% e a dívida líquida equivale a 3,69x o EBITDA. Nesta página você calcula o preço justo de REDE3 por Graham, Bazin e Gordon com as suas premissas e vê o histórico de 28 proventos, 10 anos de demonstrações financeiras e a comparação com o setor.
O negócio
Rede Energia Participações S.A., through its subsidiaries, engages in the generation, distribution, and commercialization of electricity in Brazil. The company is also involved in the construction, operation, maintenance, and services related to generation and distribution of electric energy. It offers its electricity to residential, industrial, commercial, rural, government, and public sector customers. The company was incorporated in 1969 and is headquartered in Cataguases, Brazil.
- Setor
- Utilidade Pública
- Segmento
- Energia Elétrica
- Sede
- Cataguases – MG
- Funcionários
- 2.500
- Tipo
- ON (ordinária)
O que REDE3 publicou na CVM
Os documentos mais recentes que a companhia enviou à CVM.
- Comunicado ao MercadoMudança de Auditor
- Informações TrimestraisTrimestre encerrado em 30/06/2026
- Fato RelevanteAcordo de Investimento e Outras Avenças com o Itaú
- Comunicado ao MercadoAquisição/Alienação de Participação Acionária Relevante
Fato Relevante e Comunicado ao Mercado chegam em tempo real no WhatsApp e no Telegram nos planos pagos. Na conta grátis, o aviso aparece no app.
Fatos relevantes de outras empresas da B3, resumidos por IA →
Perguntas frequentes sobre REDE3
REDE3 está cara ou barata?
Depende do método e das premissas. Pela fórmula de Graham (√22,5 × LPA × VPA), o preço justo de REDE3 é R$ 4,75; por Bazin, com dividend yield mínimo de 6%, é R$ 9,04, contra a cotação de R$ 5,50. Ajuste as premissas nas calculadoras desta página para chegar ao seu número. Para uma visão que considera a operação inteira da empresa, o DCF (fluxo de caixa descontado) está disponível na plataforma.
Qual o preço justo de REDE3 pelo DCF?
O DCF projeta o fluxo de caixa livre de Rede Energia e o traz a valor presente pelo WACC, que estimamos em 14,6% com as premissas padrão do site. Na plataforma IAções, a IA propõe as premissas a partir do histórico da empresa (crescimento da receita, custos, capex e crescimento perpétuo) e você decide; o WACC vem decomposto e o resultado sai com a matriz de sensibilidade WACC × crescimento perpétuo. O cadastro é gratuito.
Quais os principais indicadores de REDE3?
REDE3 tem P/L de 13,74x, P/VP de 2,19x, EV/EBITDA de 6,67x, dividend yield de 3,2%, ROE de 16,0%, ROIC de 2,9%, margem líquida de 5,1% e dívida líquida/EBITDA de 3,69x. A mediana de P/L do setor de Utilidade Pública é 12,1x.
Quanto REDE3 paga de dividendos?
Nos últimos 12 meses REDE3 distribuiu R$ 0,18 por ação, um dividend yield de 3,2% sobre a cotação atual. A média anual dos últimos 5 anos é de R$ 0,54 por ação. Em 2025, foram R$ 0,61 em 4 pagamentos.
Qual o preço teto de REDE3 pelo método Bazin?
Com a média de R$ 0,54 por ação em dividendos nos últimos 5 anos e um yield mínimo de 6%, o preço teto de REDE3 por Bazin é R$ 9,04. Com 8% de yield mínimo, cai para R$ 6,78.
Como é calculado o preço justo de Graham para REDE3?
A fórmula de Benjamin Graham é √(22,5 × LPA × VPA), em que 22,5 vem de um P/L máximo de 15 vezes um P/VP máximo de 1,5. Para REDE3, LPA = R$ 0,40 e VPA = R$ 2,51, o que resulta em R$ 4,75. Na calculadora você muda os múltiplos máximos e aplica uma margem de segurança.
O que faz a Rede Energia?
Rede Energia Participações S.A., through its subsidiaries, engages in the generation, distribution, and commercialization of electricity in Brazil. The company is also involved in the construction, operation, maintenance, and services related to generation and distribution of electric energy. It offers its electricity to residential, industrial, commercial, rural, government, and public sector customers.
REDE3 está endividada?
A dívida líquida de REDE3 equivale a 3,69x o EBITDA, a dívida bruta a 2,87x o patrimônio líquido e a liquidez corrente é de 1,56x. Abaixo de 2x dívida líquida/EBITDA costuma ser considerado confortável para empresas não financeiras.
Ações do setor de Utilidade Pública
Compare REDE3 com as maiores empresas do setor na B3.
| Ação | Empresa | Cotação | P/L | DY | Valor de mercado |
|---|---|---|---|---|---|
| REDE3 | Rede Energia | R$ 5,50 | 13,7 | 3,2% | R$ 14,1 bi |
| ENGI11 | Energisa SA Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 68,65 | 22,8 | 1,7% | — |
| NEOE3 | NEOENERGIA ON | R$ 33,80 | 8,1 | 2,6% | — |
| ALUP11 | Alupar Investimento SA Unit Cons of 1 Sh + 2 Pfd Shs | R$ 39,90 | 9,5 | 2,7% | — |
| EKTR3 | ELEKTRO ON | R$ 51,52 | 13,0 | 4,5% | — |
| TAEE11 | Transmissora Alianca De Energia Eletrica S.A. Unit | R$ 46,45 | 9,8 | 6,5% | — |
| SAPR11 | Companhia de Saneamento do Parana - Sanepar Units Cons of 1 Sh + 4 Pfd Shs | R$ 45,06 | 29,9 | 1,2% | — |
| AXIA3 | AXIA Energia SA | R$ 59,84 | 14,0 | 3,2% | R$ 142 bi |
| SBSP3 | Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP | R$ 33,75 | 14,8 | 2,0% | R$ 118 bi |
Faça o valuation completo de REDE3
DCF com as suas premissas, nota qualitativa e Validador de Teses. Nos planos pagos, os alertas da CVM chegam no WhatsApp. Comece com uma conta grátis.